Heute stellen wir weiterhin ein DEFI-Projekt vor, das bereits erwähnt wurde, auch als wir gestern über Bancor gesprochen haben. Daher ist dieses Projekt auch ein sehr klassisches Projekt, der Token-Name ist ZRX und der aktuelle Marktwert beträgt 1,6 US-Dollar, Marktwertrang 140+.
Einführung
Das 0x-Protokoll ist ein dezentrales Open-Source-Handelsprotokoll für Ethereum. Das Protokoll soll als offener Standard und universeller Baustein dienen und es Entwicklern ermöglichen, es als zugrunde liegendes Protokoll zu verwenden, um DEX oder DApps mit Handelsfunktionen zu erstellen und die Liquidität zu aggregieren in diesen DApps. Darüber hinaus kann das 0x-Protokoll derzeit die Liquidität anderer DEX-Protokolle wie Uniswap und Curve über die 0x-API aggregieren.
Frühe DEX ahmten im Allgemeinen die Betriebslogik von CEX nach und verlagerten den gesamten Transaktionsprozess auf die Kette. Aufgrund der Ineffizienz und des hohen Gasverbrauchs des Ethereum-Netzwerks erforderte jeder Vorgang eine lange Wartezeit und hohe Gebühren, was die Erfahrung äußerst schlecht machte.
Um dieses Problem zu lösen, verfolgte DEX zu dieser Zeit häufig einen halbzentralen Ansatz. Von Benutzern initiierte, aber nicht abgeschlossene Aufträge wurden nicht in die Kette hochgeladen, sondern erst dann in die Kette hochgeladen, wenn der Abgleich erfolgreich war. Das heißt, Off-Chain-Auftragsbuch + On-Chain-Abwicklung.
Das 0x-Protokoll ähnelt ihm, aber 0x ist ein zugrunde liegendes Protokoll, das die Liquidität vieler DEXs bündeln kann, die dieses Protokoll verwenden. Das spezifische Implementierungsprinzip ist:
Das 0x-Protokoll führt das Konzept von Relayern ein, bei denen es sich um DApps von Drittanbietern handelt, die das 0x-Protokoll verwenden. Dabei kann es sich um DEX oder andere DApps handeln, die Handelsfunktionen integrieren. Der Benutzer initiiert einen Kauf- oder Verkaufsauftrag, und der Relayer ist für die Aufzeichnung, Anzeige und Verwaltung verantwortlich. Er übermittelt den Auftrag zum Abgleich an das 0x-Protokoll und wickelt ihn schließlich in der Kette ab. Relayer können nach erfolgreichem Matching Transaktionsgebühren festlegen und Bearbeitungsgebühren erheben.
Relayer spielen die wichtigste Rolle im 0x-Protokoll. Wenn viele Relayer das 0x-Protokoll verwenden, ist dies gleichbedeutend mit dem Aufbau eines riesigen öffentlichen Fondspools, um Liquidität für das gesamte 0x-Protokollnetzwerk zu sammeln.
Derzeit ist das 0x-Protokoll weit verbreitet. Die folgende Abbildung zeigt einige der auf der offiziellen Website aufgeführten Projekte, die mit dem 0x-Protokoll erstellt wurden.
Technische Merkmale des Handels
Die grauen Rechtecke und Kreise im Bild oben stellen Smart Contracts bzw. Konten auf Ethereum dar. Spezifische Logik:
Der Hersteller stimmt DEX (Decentralized Exchange Contract) zu, seine Informationen über Token A zu erhalten.
Der Maker erstellt einen Auftrag zum Umtausch von Token A gegen Token B und gibt den gewünschten Transaktionskurs und die Ablaufzeit an. Unterschreiben Sie die obige Bestellung.
Maker sendet diese Bestellung über die Netzwerktransportschicht
Der Abnehmer erhält diesen Auftrag und beschließt, ihn auszuführen.
Der Abnehmer erklärt sich damit einverstanden, dass DEX seine Informationen über Token B erhält.
Der Abnehmer übermittelt die unterzeichnete Bestellung des Herstellers an den DEX-Vertrag.
Der DEX-Vertrag überprüft die Unterschrift des Herstellers. Nach bestandener Überprüfung werden die beiden Token entsprechend dem vorgeschlagenen Kurs ausgetauscht.
Unter diesen sind die oben genannten Vorgänge 3 und 4 Off-Chain-Verhalten. Die Netzwerktransportschicht, die Sitzungsschicht und die Anwendungsschicht des 0x-Protokolls sind für die Weiterleitung, Anzeige und den Push der Reihenfolge verantwortlich. Natürlich können Benutzer die unterzeichnete Bestellung auch per E-Mail, Twitter usw. verbreiten. Sobald Taker sie erhalten hat, kann er die Bestellung an den DEX-Vertrag senden, um die Transaktion abzuschließen.
In 0x werden Aufträge außerhalb der Kette übermittelt und die Abwicklung erfolgt in der Kette. Um diese Offline-Lösung zu unterstützen, gibt es zwei Möglichkeiten, mit dem Protokoll auf 0x zu interagieren:
1. Peer-to-Peer-Token-Inhaber (P2P-Benutzer-zu-Benutzer) müssen ihre Transaktionen nicht mehr über einen Dritten an das Blockchain-Netzwerk übertragen. Dank des 0x Asset Exchange Smart Contracts kann jeder Benutzer seine eigenen Aufträge erstellen und diese auf beliebige Weise bewerben, beispielsweise über soziale Netzwerke, Fernsehwerbung, schriftliche Zettel usw. Wenn ein anderer Token-Inhaber eine Bestellung annehmen möchte, muss er lediglich die Bestellung aufgeben und die Transaktion über den 0x Asset Exchange-Smart-Vertrag ausführen und abschließen.
2. Transaktionsauftrags-Relayer: Der Relayer behält keine Token. Die Aufgabe des Relayers besteht nur darin, die Aufträge zu hosten, und die anschließende Arbeit, sie in der Kette umzusetzen, wird von den Händlern erledigt. Händler wählen einen kryptografisch signierten Auftrag auf einer vom Relayer gehosteten Website aus und senden ihn an eine Wallet wie MetaMask, wo der Auftrag dann zur Ausführung an den 0x-Smart-Vertrag gesendet wird. In diesem Prozess nimmt der 0x-Smart-Vertrag die gesendeten Aufträge an und verarbeitet sie, um sicherzustellen, dass die für die Transaktionsausführung erforderlichen Bedingungen erfüllt sind. Nach der Ausführung wird schließlich der Wert der Vermögenswerte beider Transaktionsparteien entsprechend übertragen zu den Konditionen.
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die sofort wirksam werden, dauert es bei Transaktionen im 0x-Protokoll etwa 30 Sekunden, bis sie wirksam werden.
Anwendungsszenarien
0x ist ein p2p-ERC20-Token-Austauschprotokoll, das auf der Ethereum-Blockchain basiert. Es verfügt über Standard-Open-Source-Protokolle, universelle Erstellungsblöcke und ermöglicht die Interoperabilität von Transaktionsfunktionen in verteilten Anwendungen. Dezentrale Anwendungen, die auf dem 0x-Protokoll basieren, können in öffentliche Liquiditätspools eintreten oder eigene Liquiditätspools erstellen und eine bestimmte Bearbeitungsgebühr erheben.
1. Dezentrale Governance
Dezentrale Organisationen verwenden Token, um Eigentum darzustellen und ihre Governance-Logik zu steuern. Dezentrale Organisationen nutzen das 0x-Protokoll, um den Besitz von Startup-Fonds nahtlos und sicher zu tauschen.
2. Den Markt genau vorhersagen
Dezentrale Prognosemarktplattformen generieren Token-Sammlungen basierend auf realen Ereignissen und den darin enthaltenen finanziellen Risiken. Mithilfe des 0x-Protokolls können diese Token sofort gehandelt werden.
3. Stabile Token
Der erfolgreiche Aufbau neuer Wirtschaftsstrukturen wie StableCoins hängt von der Unterstützung effizienter Liquiditätsmärkte ab. Das 0x-Protokoll kann den zugrunde liegenden Wirtschaftsmechanismus effektiv fördern und dazu beitragen, die Stabilität des Tokens aufrechtzuerhalten.
4. Dezentrales Kreditvergabemodell
Eine effiziente Kreditvergabe erfordert die Unterstützung eines liquiden Marktes, der Anlegern eine Plattform für den bequemen Kauf und Weiterverkauf von Kreditprodukten bietet. Mithilfe des 0x-Protokolls kann ein selbstorganisierendes Ökosystem für Kreditnehmer aufgebaut werden, um die Marktpreise für alle ausstehenden Kredite effizient zu ermitteln.
5. Fondsverwaltung
Das dezentrale Fondsmanagement schränkt das Anlageverhalten der Fondsmanager durch die vorab zu vereinbarende Aufteilung in Anlageklassen wirksam ein. Durch die Einbettung des 0x-Protokolls in Smart Contracts für die Fondsverwaltung wird sichergestellt, dass diese den Sicherheitsbeschränkungen entsprechen.
Anreize
Nach der Veröffentlichung der V3-Version glaubt 0x, dass Market Maker im Ökosystem einer der wichtigsten Teilnehmer sind, weshalb sich die Hauptanreize auf Market Maker konzentrieren, die Liquidität für das Ökosystem bereitstellen.
Jedes Mal, wenn eine Transaktion auf 0x generiert wird, zahlt der Käufer eine auf ETH lautende Gebühr an das 0x-Protokoll, die etwa ein Vielfaches der Gaskosten der Transaktion beträgt.
Alle diese ETH fließen in einen Liquiditäts-Belohnungspool „Liquidity Rewards Pool“. In jedem Epochenintervall (10 Tage) werden die ETH-Belohnungen im Belohnungspool gemäß einer bestimmten Belohnungsfunktion automatisch an Market Maker verteilt.
Die Belohnungsfunktion bezieht sich auf zwei Variablen, nämlich „Liquiditätsbeitragsanteil“ und „Menge an ZRX, die während eines Epochenintervalls verpfändet wurde“, d. h. die Belohnung hängt vom „Liquiditätsbeitragsanteil“ des Market Makers und „dem Verpfändungsverhältnis von ZRX-Tokens“ ab „“. Wenn ein Market Maker den wirtschaftlichen Nutzen maximieren möchte, muss er nicht nur so viel Liquidität wie möglich beisteuern, sondern auch einen eigenen Pfandpool aufbauen, denn wenn ZRX-Token nicht verpfändet werden, erleidet der Market Maker enorme wirtschaftliche Verluste. Sobald der Liquiditätsanbieter nicht genügend ZRX-Token verpfändet, führt dies dazu, dass die Vermögenswerte im Belohnungspool automatisch in die nächste Epoche übergehen und den Market Makern einen zukünftigen Liquiditäts-Belohnungspool zur Verfügung stellen.
Darüber hinaus unterstützt das V3-Versionsprotokoll normale Währungsinhaber dabei, den Token ZRX Market Makern anzuvertrauen, um einen bestimmten Anteil der ETH-Liquiditätsdividenden zu erhalten. Gleichzeitig werden 50 % der vom Benutzer gehaltenen ZRX-Stimmrechte mit ihnen geteilt Liquiditätssex-Anbieter, was das Stimmgewicht der „Market Maker“ entsprechend erhöht.
Token-Ökonomie
Die Gesamtzahl der Token beträgt 1.000.000.000 ZRX, und derzeit sind 847.496.054 ZRX im Umlauf, mit einer Umlaufrate von 84,5 % und dem Spitzenpreis bei 2,1 US-Dollar (18 Jahre). Bei der Token-Verteilung werden 50 % der Token für Crowdfunding verwendet, und das Team behält 15 % + das Gründerteam belohnt 15 %, was bedeutet, dass das Team 28 % erhält, was immer noch etwas hoch ist.
Schließlich haben wir die drei Projekte in diesem Bereich besprochen: Loopring, Kyber Network und OX. Vom aktuellen Marktwert aus hat LRC mit 220 Millionen US-Dollar den niedrigsten und KNC mit 1,1 100 Millionen US-Dollar US-Dollar liegt OX mit 160 Millionen US-Dollar im Mittelfeld. Zwei weitere Börsen wurden bereits aufgebaut. Ich habe die eigene Börse von 0X nicht auf der offiziellen Website gesehen, daher ist es in Ordnung, wenn andere Sie für die Nutzung Ihrer Technologie bezahlen kann bereits die umfassende Stärke der drei Unternehmen widerspiegeln. Obwohl 0X früher erschien, ist Looprings Loop-Matching meiner Meinung nach immer noch relativ neu, aber es ist auch der einzige Vorteil.