Das Wyckoff-Handelsmodell ist eine effektive Methode zur Analyse des Investmentmarktes und wird bis heute angewendet. Basierend auf den Regeln der Marktbewegungen hilft die Anwendung der Wyckoff-Methode Anlegern dabei, kluge Entscheidungen zur Eingabe von Kauf- oder Verkaufsaufträgen zu treffen.
Was ist die Wyckoff-Handelsmethode?
Die Wyckoff-Methode (Wyckoff-Modell) ist eine Analysemethode, die auf den Regeln der Marktbewegungen basiert und Händlern hilft, den Gesamtmarkt zu bewerten, potenzielle Gewinnbereiche zu finden und Handelsziele zu bestimmen.
Zu den theoretischen und praktischen Ansätzen der Wyckoff-Methode für die Märkte gehören:
Identifizieren Sie potenzielle Kauf-/Verkaufszonen, um Kauf- oder Verkaufsaufträge einzugeben.
Analysieren Sie Schwingungs-, Akkumulations- und Vertriebskanäle.
Wie man Point-and-Figure-Charts zur Bestimmung von Kurszielen verwendet.
Seit der Gründung des Wyckoff-Gesetzes wurden zwei berühmte Methoden entwickelt und auf dem Markt häufig verwendet: das Spring-and-Upthrust-Modell und die VSA-Methode (Volumen- und Preisanalyse).
Dieser Artikel konzentriert sich jedoch nur auf die Einführung der Regeln, Prinzipien und Handelstechniken des Wyckoff-Modells, insbesondere:
Die 3 Grundgesetze der Wyckoff-Methode
Wyckoff-Preiszyklus
Wyckoff-Diagramm
Was ist „Composite Man“?
5 detaillierte Marktzugangsschritte
Das Wyckoff-Modell hilft Händlern, den gesamten Handelsmarkt zu bewerten (Quelle: Internet)
Was sind die drei wichtigen Gesetze des Wyckoff-Modells?
Zu den 3 Gesetzen des Wyckoff-Modells (The Laws of Wyckoff) gehören: Gesetze von Angebot – Nachfrage, Ursache – Wirkung, Aufwand – Ergebnis.
3.1 Gesetz von Angebot und Nachfrage
Dies ist die erste und zentrale Regel der Wyckoff-Methodik. Diese Regel besagt, dass die Preise steigen, wenn die Nachfrage größer als das Angebot ist. Wenn umgekehrt das Angebot größer als die Nachfrage ist, sinken die Preise:
Angebot > Nachfrage => Preis sinkt;
Angebot < Nachfrage => Preiserhöhungen;
Angebot = Nachfrage => Preis (fast) unverändert.
Um die Stärke von Angebot und Nachfrage zu ermitteln, können Sie Preise und Handelsvolumina vergleichen. In der Realität dauert es jedoch ziemlich lange, dies zu lernen.
3.2 Gesetz von Ursache und Wirkung
Diese Regel wird verwendet, um Kursziele basierend auf der Akkumulationszeit mithilfe von Point-and-Figure-Diagrammen zu bestimmen. Einfach ausgedrückt: Je länger sich der Preis seitwärts bewegt (konsolidiert), desto stärker wird der Trend sein, wenn er aus der Akkumulationszone ausbricht. Als Grund für die Stärke des Trends gilt die Akkumulation.
Diese Regel hilft bei der Vorhersage erwarteter Preisniveaus, indem sie das potenzielle Niveau eines Trends bestimmt, der sich aus Akkumulation oder Verteilung ergibt.
Das Gesetz von Ursache und Wirkung in der Wyckoff-Methode (Quelle: Internet)
3.3 Das Gesetz von Aufwand und Ergebnissen
Dieses Wyckoffsche Gesetz liefert Frühwarnsignale für eine mögliche Trendwende in naher Zukunft. Abweichungen zwischen Preis und Volumen weisen häufig auf Schwankungen in der Preisentwicklung hin.
Preisänderungen gelten als Ergebnis von Anstrengungen, die sich in Änderungen des Handelsvolumens ausdrücken. Wenn sich Preis und Volumen im Einklang miteinander bewegen, ist es wahrscheinlich, dass sich der Trend fortsetzt. Wenn sie jedoch einen Unterschied in der Amplitude der Schwankungen aufweisen, ist es wahrscheinlich, dass der Trend stoppt.
Das Gesetz der Anstrengung und Ergebnisse in der Wyckoff-Methode (Quelle: Internet)
Was ist das Konzept des „zusammengesetzten Menschen“ bei Wyckoff?
Der zusammengesetzte Mensch ist die Synthese der wichtigsten Kräfte hinter dem Markt (institutionelle Händler, Investmentfonds ...).
Tatsächlich ist das Verhalten einzelner Händler oft im Widerspruch zum Gesamtmarkt, also im Gegenteil zum „Composite Man“, und führt zu Verlusten. Daher ist Wyckoff der Ansicht, dass Händler nach dem Schema des zusammengesetzten Mannes handeln sollten, da die Strategie dieser Kraft vollständig erlernt werden kann. Man nennt es „auf den Schultern von Riesen stehen“.
Aus dem Composite-Man-Konzept haben wir ein Wyckoff-Preiszyklusmodell des Marktzyklus, das aus vier Phasen besteht: Akkumulation, Wachstum, Verteilung und Rezession.
Wyckoff-Preiszyklus in der Wyckoff-Methode (Quelle: Internet)
Zyklen in der Wyckoff-Methode
Die Wyckoff-Methode besteht aus 4 Phasen: Akkumulations-, Wachstums-, Verteilungs- und Niedergangsphase. Speziell:
Akkumulationsphase
Um diese Phase zu erkennen, schauen Sie sich einfach den „Composite Man“ an, der beginnt, angesammelte Vermögenswerte zu kaufen. Allerdings gelangt der Cashflow dieser Gruppe sehr geschickt in den Markt, ist schwer zu erkennen und führt nicht zu plötzlichen Preissteigerungen. Daher ist es für einzelne Händler wirklich schwierig, dies zu erkennen.
Wachstumsphase
Das Ende der Akkumulationsphase ist auch der Beginn der Wachstumsphase. Zu diesem Zeitpunkt hat Composite Man genug angesammelt, die Verkaufskraft ist stark zurückgegangen, diese Gruppe wird den Preis weiter in die Höhe treiben. Der Anlagepsychologie folgend werden Einzelhändler von der Kraft der Preissteigerungen angezogen und schließen sich schnell dem dynamischen Markt an, was die Preise noch stärker in die Höhe treibt. Derzeit wird die Nachfrage größer sein als das Angebot.
Vertriebsphase
Composite-Männer haben genug gesehen, wie der Markt gestiegen ist, sie werden damit beginnen, ihre Bestände an späte Marktteilnehmer zu verkaufen. Wenn Sie sich das Diagramm ansehen, werden Sie sehen, dass dieser Zeitraum seitwärts verläuft. Dies zeigt, dass das Angebot auf die Nachfrage trifft und die beiden Seiten im Gleichgewicht sind, bis das Angebot erschöpft ist.
Depressionsstadium
Wenn das Angebot knapp ist, ist das Angebot kleiner als die Nachfrage. Der Preissenkungsprozess war äußerst stark, schwankte lange Zeit und sorgte bei später hinzukommenden Kleinanlegern für Verwirrung. Derzeit beeilen sie sich, Vermögenswerte zu verkaufen, um weitere Verluste zu vermeiden.
Wyckoff-Diagramm im Kreislauf von Akkumulation und Verteilung
In den vier Zyklen des Wyckoff-Modells sind Akkumulation und Verteilung die beiden Phasen, die die Marktsituation bestimmen. Wyckoff baute auch Modelle, die die Ereignisse dieser beiden Zeiträume zeigten, damit die Menschen verstehen konnten, was wirklich geschah.
Jeder Akkumulations- und Verteilungszyklus in der Wyckoff-Methode ist in fünf kleine Phasen von A bis E unterteilt, in denen viele Ereignisse sowie das Preisverhalten in jeder Phase stattfinden.
Wyckoff-Diagramm im Kreislauf von Akkumulation und Verteilung
In den vier Zyklen des Wyckoff-Modells sind Akkumulation und Verteilung die beiden Phasen, die die Marktsituation bestimmen. Wyckoff baute auch Modelle, die die Ereignisse dieser beiden Zeiträume zeigten, damit die Menschen verstehen konnten, was wirklich geschah.
Jeder Akkumulations- und Verteilungszyklus in der Wyckoff-Methode ist in fünf kleine Phasen von A bis E unterteilt, in denen viele Ereignisse sowie das Preisverhalten in jeder Phase stattfinden.
Diagramm des kumulativen Zyklus-Wyckoff-Modells
Akkumulationszyklusdiagramm (Quelle: Internet)
Ereignisse, die während der Akkumulation stattfinden:
PS (vorläufige Unterstützung): Nach einem langfristigen Preisrückgang beginnen erhebliche Käufe, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend möglicherweise zu Ende geht.
SC (Selling Climax): Dies ist die Zeit, in der der Verkaufsdruck seinen Höhepunkt erreicht. Normalerweise wird der Preis zu diesem Zeitpunkt über dem alten Tiefpunkt schließen, was die beginnende Kaufaktion wichtiger Kräfte widerspiegelt.
AR (Automatic Rally): Dies kann als eine Erholung verstanden werden, die auf natürliche Weise erfolgt. Der Verkaufsdruck hat deutlich nachgelassen und neuer Kaufdruck hat die Preise in die Höhe getrieben.
ST (Sekundärer Test): ist der Zeitpunkt, zu dem der Markt die Preisspanne des SC-Ereignisses erneut testet, um Angebot und Nachfrage zu überprüfen. Wenn sich der Preis dem unteren Bereich von SC nähert, um die Unterstützungszone zu testen, werden das Handelsvolumen und die Preisdifferenz deutlich abnehmen. Nach einem SC können ein, zwei oder mehrere STs stehen.
Test: Große Kräfte testen das Angebot häufig während der TR (Trading Range) oder an wichtigen Stellen der Aufwärtsphase erneut. Wenn das Angebot erheblich steigt, wird dies die Preise stark nach unten drücken und beweisen, dass der Markt nicht für einen Aufwärtstrend bereit ist. Ein erfolgreicher Test liegt vor, wenn der Preis ein höheres Tief erreicht und das Handelsvolumen abnimmt.
SOS (Zeichen der Stärke): ist der Zeitpunkt, an dem das Handelsvolumen und die Preisvolatilität zunehmen.
LPS (Last Point of Support): ist der letzte Boden, der nach SOS erstellt wird. Im kumulativen Phasendiagramm kann es mehr als einen LPS-Punkt geben, auch wenn seine Definition „endgültig“ ist.
BU (Back-up): ist ein Begriff, der von Robert Evans, einem führenden Lehrer der Wyckoff-Methode in den 1930er bis 1960er Jahren, geprägt wurde. Seiner Meinung nach kann sich BU in vielen verschiedenen Formen manifestieren, beispielsweise als Rückzug oder als neuer TR auf einem höheren Niveau, bevor sich SOS bildet.
Die Phasen im Akkumulationszyklus folgen dem Wyckoff-Modell
Phase A: ist der Moment, der das Ende des vorherigen Abwärtstrends signalisiert. Obwohl das Angebot immer noch dominiert, ist es allmählich zurückgegangen, wie die PS- und SC-Ereignisse zeigen
Phase B: ist die Zeit, in der sich der zusammengesetzte Mensch anzusammeln beginnt, und gilt als Ursprung der Ursache im Gesetz von Ursache und Wirkung. Diese Phase dauert normalerweise ziemlich lange.
Phase C: In dieser Phase wird normalerweise ein abschließender Test durchgeführt, der die Preise nach unten drückt und so den Frühling herbeiführt. Dies kann als Falle für Verkäufer angesehen werden, da der Preis frühere Unterstützungsniveaus durchbrach. Allerdings wird der Preis bald nach und nach höhere Tiefststände erreichen und Händler, die nicht auf der Hut sind, werden hier Geld verlieren.
Phase D: Ist der Moment, in dem erste Ergebnisse im Gesetz von Ursache und Wirkung sichtbar werden, was den Beginn eines neuen Aufwärtstrends markiert. Hier gibt es immer noch Rückschläge, die die letzten guten Kaufgelegenheiten darstellen. Siehe Details: Was ist Pullback?
Phase E: Dies ist die letzte Phase der Akkumulation. Hier hat der Preis aufgrund der gestiegenen Marktnachfrage die Handelsspanne verlassen. Von hier aus trat der Markt in einen starken Aufwärtstrend ein.
Verteilungszyklusdiagramm
Die Verteilung erfolgt mit den entgegengesetzten Ereignissen und Phasen der Akkumulation, aber das Wesentliche ist ziemlich ähnlich.
Verteilungszyklusdiagramm (Quelle: Internet)
Phasen im Verteilungszyklus nach der Wyckoff-Theorie
Ereignisse im Lieferzyklus
PSY (vorläufiges Angebot – vorläufiges Angebot): Vermögenswerte, die nach dem Bullenzyklus verkauft werden. Mit einer großen Preisamplitude nimmt das Volumen oft deutlich zu.
BC (Kaufhöhepunkt): Volumen und Preisspanne nehmen weiter zu, die Kaufkraft erreicht ihren Höhepunkt und der Preis scheint hier seinen Höchststand erreichen zu können.
AR (automatische Reaktion): Nach BC nahm die Kaufkraft deutlich ab, das Angebot stieg allmählich an und der Verkauf begann.
ST (sekundärer Test): Der Preis kehrt in den BC-Bereich zurück, um Angebot und Nachfrage zu überprüfen und die Widerstandsniveaus erneut zu testen. Damit der Test erfolgreich ist, muss das Angebot größer sein als die Nachfrage, das Handelsvolumen muss sinken und auch die Preisschwankungen sollten geringer sein.
SOW (Zeichen der Schwäche): Das Angebot dominiert, was sich in einer größeren Menge und Preisspanne zeigt, während die Preise allmählich sinken.
LPSY (Last Point of Supply): Eine schwache Erholung mit einer engen Spanne zeigt, dass der Markt nicht mehr die Macht hat, die Preise in die Höhe zu treiben. Auch der Endverkauf findet hier statt.
Phase A: ist der Moment, der das Ende des vorherigen Aufwärtstrends signalisiert.
Phase B: Die Zeit, in der der zusammengesetzte Mensch zu verkaufen beginnt, wird im Gesetz von Ursache und Wirkung auch als Ursprung der Ursache angesehen.
Phase C: In dieser Phase wird normalerweise ein abschließender Test durchgeführt, der den Preis in die Höhe treibt und auch eine Preisfalle für unerfahrene Händler schafft.
Phase D: Markiert den Beginn eines neuen Abwärtstrends. Diese Phase ist fast ein Spiegelbild der Phase D im Akkumulationszyklus.
Phase E: Die letzte Phase der Verteilungsphase markiert den Beginn eines Abwärtstrends mit einem deutlichen Durchbruch unter die Handelsspanne, da das Angebot die Nachfrage deutlich übersteigt.
Die Wyckoff-Methode nähert sich dem Handelsmarkt in 5 Schritten
Die Wyckoff-Methode zeigt 5 Schritte zur Auswahl von Anlageprodukten und zur Teilnahme am Handel an der Börse wie folgt:
Schritt 1: Bestimmen Sie die aktuelle Position und zukünftige Trends.
Analysieren Sie, ob der Markt akkumuliert oder tendiert, in welcher Phase sich der Trend befindet, wie das Verhältnis von Angebot und Nachfrage aussieht ... Diese Analysen helfen Händlern bei der Entscheidung, ob sie am Markt teilnehmen möchten oder nicht. Wenn Sie teilnehmen, werden Sie dabei sein eine Kauf- oder Verkaufsposition...
Schritt 2: Anlageprodukte auswählen, die zum Trend passen
Wählen Sie während eines Aufwärtstrends Anlageprodukte, die stärker sind als der Markt und deren Wachstumsrate höher ist als die Wachstumsrate des gesamten Marktes. Im Gegenteil: Wählen Sie in einem Abwärtstrend Anlageprodukte mit einem abnehmenden Momentum, das größer ist als das allgemein abnehmende Momentum.
Schritt 3: Wählen Sie Anlageprodukte mit „Ursachen“, die Ihren Zielen entsprechen
Wir haben über Ursache im Ursache-Wirkungs-Gesetz der Wyckoff-Methode gesprochen, das in Phase B sowohl im Zyklus der Akkumulation als auch der Verteilung geformt wird. Wählen Sie Anlageprodukte aus, die sich in diesem Stadium befinden, um die Ziele Ihres Händlers zu erreichen.
Schritt 4: Bestimmen Sie die Möglichkeit eines Preisausbruchs
Nachdem Sie sich für ein Anlageprodukt entschieden haben, das sich in der Akkumulationsphase befindet, überlegen Sie, ob es bereit ist, die Handelsspanne zu durchbrechen, um Gewinne zu erzielen, oder nicht.
Schritt 5: Bestimmen Sie den geeigneten Zeitpunkt für den Markteintritt
Wyckoff ist der Ansicht, dass Sie nur dann am Markt teilnehmen sollten, wenn die Elemente des Anlageprodukts mit den allgemeinen Marktfaktoren übereinstimmen.
Welche Vor- und Nachteile hat die Anwendung des Wyckoff-Modells?
Die häufigsten Vor- und Nachteile, wenn Händler das Wyckoff-Modell verwenden:
Vorteile: Wyckoff ist eine vertrauenswürdige Handelsmethode, die von Händlern auf der ganzen Welt übernommen wird. Das Modell hilft Händlern, die Marktpsychologie zu verstehen und die Positionen von Führungskräften und Großinvestoren zu verbessern. Wenn der Händler außerdem den Handelsvolumenindex (Volume) und den Momentumindex (Momentum) gut kombiniert, wird der Handelspfad noch günstiger.
Nachteil: Für neue Händler verwechselt das Wyckoff-Modell leicht die Akkumulations- und Verteilungsphasen. Darüber hinaus wird diese Methode von Profi-Händlern auch als schwierig und nicht einfach für die technische Analyse geeignet angesehen.
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Wyckoff-Methode
Funktioniert die Wyckoff-Methode wirklich?
Absolut effektiv, wenn Sie gründlich recherchieren und analysieren. Dies ist eine Methodik, die Richard Wyckoff viele Jahre lang erforscht hat und die von vielen Händlern erfolgreich angewendet wurde. Hilft Anlegern, die Art und das Preisverhalten während des Handels zu erklären. Darüber hinaus ist die Wyckoff-Preiszyklusphase eines der wertvollsten Angebots- und Nachfragemuster für Aktien.
Welcher Zeitrahmen eignet sich am besten für die Anwendung des Wyckoff-Modells?
Theoretisch ist das Wyckoffsche Gesetz viel effektiver, wenn es auf langfristige Zeiträume angewendet wird. Daher empfehlen viele Analysten die Verwendung täglicher oder wöchentlicher Zeitrahmen. Die Verwendung des Wyckoff-Modells in kleineren Zeitrahmen kann Händlern jedoch auch dabei helfen, Akkumulationsperioden zu identifizieren und mögliche zukünftige Trends abzuschätzen. Zu den kurzen Zeitrahmen gehören: 4 Stunden, 2 Stunden und 1 Stunde.
Was ist das Wyckoff-Federmodell?
Das Wyckoff-Spring-Muster ist ein Modell, das im Aktienhandel verwendet wird, um die Kursentwicklung von Aktien in der nahen Zukunft vorherzusagen. Wie bei jedem anderen technischen Analysetool kann jedoch nicht garantiert werden, dass die Vorhersagen zu 100 % korrekt sind.
Was ist das Wyckoff VSA-Modell?
Die VSA-Methode wurde auf der theoretischen Grundlage der von Tom Williams entwickelten Wyckoff-Methode geboren. Das Wyckoff VSA-Modell verwendet Volumen- und Preisvolatilitätsindikatoren, um Preismuster auf dem Diagramm zu analysieren. Dieses VSA-Modell ermöglicht es Anlegern, Markttrends sowie potenzielle Kauf- und Verkaufsargumente zu erkennen und darauf basierende Handelsentscheidungen zu treffen.
Siehe Details: https://vnrebates.org/
