Warum glauben alle, dass 2024 ein Bullenmarkt in der Währungsbranche sein wird? Es gibt viele Gründe, warum 2024 so viel Aufmerksamkeit erregt hat, weshalb allgemein davon ausgegangen wird, dass es ein Bullenmarktjahr im Währungskreis sein könnte. Hier sind einige der Hauptfaktoren:
Glauben Sie, dass es auf der Grundlage der folgenden Analyse im Jahr 2024 definitiv einen Bullenmarkt geben wird?
Teil eins: Der Bitcoin-Markt halbiert sich im Laufe der Jahre
Die Bitcoin-Halbierung findet alle vier Jahre statt, und der genaue Zeitpunkt ist ungewiss. Derzeit ist die nächste Halbierungszeit der 09.05.2024, also 319 Tage entfernt. Werfen wir einen Blick zurück auf die vergangenen Halbierungszyklen.
Die erste Halbierung fand im November 2012 statt. Der niedrigste Punkt lag 357 Tage davor und der höchste Punkt 371 Tage danach. Die Gesamtdauer betrug 735 Tage. Der höchste Anstieg seit der Halbierung betrug das 104-fache.
Die zweite Halbierung fand im Juli 2016 statt. Der Tiefpunkt lag 546 Tage davor und der Höchstpunkt 518 Tage danach. Insgesamt dauerte die Halbierung 1071 Tage. Der maximale Anstieg seit der Halbierung betrug das 40-fache.
Die dritte Halbierung fand im Mai 2020 statt. Der Tiefpunkt lag 518 Tage davor und der Höchstpunkt 546 Tage danach. Insgesamt dauerte die Halbierung 1071 Tage. Der maximale Anstieg seit der Halbierung betrug das 7,5-fache.
Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es vor jedem Halbierungszyklus eine Welle von Kälbern geben wird. Wir scheinen derzeit einen solchen Markt zu erleben. Wenn der Anstieg vom unteren zum oberen Ende des Kälbermarktes das 3,4-fache nicht überschreitet, wenn dies der Fall ist Mal ist es etwa das 2- bis 2,5-fache, dann wird die Spitze der Mavericks dieses Mal zwischen 30.000 und 37.500 liegen;
Die steigende Steigung jedes Halbierungszyklus nimmt weiter ab. Wenn der Rückgang gemäß der historischen Situation etwa 16° beträgt, sollte der nächsthöhere Preis bei etwa 65.000 liegen, und der höchste Preis wird den höchsten Punkt des letzten Anstiegs nicht überschreiten Der Gesamtzyklusanstieg wird ab Mai 2024 erfolgen. Von Januar bis etwa März 2025 wird er etwa das 1,5-fache betragen;
Wenn sich die Geschichte also wirklich nach einfachen Reimen wiederholt, was die Operationen betrifft, haben wir folgende Schlussfolgerungen:
Der aktuelle Preis ist nicht weit von der vor der Halbierung vorhergesagten Wadenobergrenze entfernt;
Angesichts der nächsten Halbierung des Marktes wird die Vorstellung des Anstiegs nicht zu hoch sein, wenn die Zielwahl Bit ist, und sie kann in der Nähe des vorherigen Höchststands liegen;
Im ersten Quartal des nächsten Jahres könnte es während der Wahlen in Russland zu einem Double Dip kommen;
Dieser Artikel wurde aus der Perspektive der Suche nach einem Schwert beim Schnitzen eines Bootes geschrieben, aber im Vergleich zu früher ist der aktuelle Makrohintergrund ganz anders.
Bitcoin wurde aufgrund der Subprime-Hypothekenkrise in den Vereinigten Staaten geboren und hat seitdem einen Bullenmarkt in Gang gesetzt, der seit mehr als zehn Jahren anhält. Der S&P 500 ist um 6 gefallen.Eine Steigerung um das Fünffache. Im Vergleich zu früher gibt es noch viele Unsicherheiten:
Die makroökonomische Lage ist unklar und die potenziellen Auswirkungen der kurzfristigen RRR-Senkung und Zinssenkung Chinas sind noch nicht erkennbar;
Die internationale Lage verändert sich rasch und der Krieg zwischen Russland und der Ukraine dauert immer noch an.
Die Zinserhöhungen in den Vereinigten Staaten haben noch nicht aufgehört. Obwohl die Zinserhöhungen jetzt ausgesetzt sind, werden in diesem Jahr zwei weitere Zinserhöhungen erwartet;
Ob US-Immobilien reibungslos landen können, ist noch unbekannt, und die Bankenkrise ist immer noch da;
Je größer der Währungskreis wird, desto kleiner wird der Anstieg in jeder Runde;
Nach dem Markteintritt der Institutionen im Jahr 2020 wurde die Korrelation mit dem Nasdaq-Index immer höher. Einige Leute betrachteten Bit im größeren Zyklus des US-Aktienmarkts sogar als Technologieaktie es gibt eine große Veröffentlichung im Jahr 2020, der Anstieg scheint nicht hoch zu sein;
Teil 2: Der Zinserhöhungszyklus der Fed
Blicken wir zurück auf die Geschichte, werfen wir zunächst einen Blick auf die Zinserhöhungen der letzten 30 Jahre:
Die erste Zinserhöhungsrunde dauerte zwölf Monate, von Februar 1994 bis Februar 1995, wobei der Basiszinssatz zwischen 3 % und 6 % lag.
Der damalige Hintergrund war, dass sich die Vereinigten Staaten, gestützt auf die im vorherigen Zyklus angesammelte elektronische Computertechnologie, in einer Ära des umfassenden Aufschwungs der Informationstechnologie befanden. Trotz der Zinserhöhungen von 1994 bis 1995 blieb das BIP-Wachstum stets über 3 %.
Entsprechend dem großen Zyklus ist dies auch der Beginn dieser Kangbo-Wohlstandsrunde. Die Merkmale der Wohlstandsperiode sind niedrige Inflation und hohes Wachstum. Nach dem Ende der Zinserhöhung gab der Nasdaq nicht wesentlich nach.
Die zweite Zinserhöhungsrunde dauerte elf Monate von Juni 1999 bis Mai 2000, wobei der Leitzins von 4,75 % auf 6,5 % angehoben wurde.
Hintergrund war damals die Internetspekulationsblase von 1995 bis 2001. Die BIP-Wachstumsrate lag das ganze Jahr über bei rund 4,5 %. Nach der letzten Zinserhöhungsrunde sank die Inflation von 3 % auf rund 1,7 % Diesmal befanden wir uns noch in der Kangbo-Boom-Zeit. .
Nach 1998 war der Inflationstrend offensichtlich (von etwa 1,7 % auf etwa 3,7 %). Um finanzielle Risiken zu verringern und die Inflation einzudämmen, erhöhte die Federal Reserve die Zinssätze weiter auf der Grundlage des Zinssatzes von 4,75 %, bis der Nasdaq seinen Höhepunkt erreichte Im März 2000 lag der Index bei etwa 5.000 Punkten. Nach der Jahreshälfte sank er bis auf rund 1.100 Punkte, als die Zinsen von 6,5 % auf 2,5 % sanken.
Erwähnenswert ist, dass der Nasdaq während des Zinserhöhungszyklus keinen Abwärtstrend verzeichnete, sondern zunächst stieg und dann fiel. Ebenso brachte der Beginn des Zinssenkungszyklus keinen Aufwärtstrend mit sich, sondern setzte sich fort 20 Monate. Plötzliche Ereignisse wie 911 Eine Zinssenkung kann jedoch zu einer teilweisen Erholung des Marktes führen, hat jedoch keinen Einfluss auf den allgemeinen Trend.
Die dritte Zinserhöhungsrunde dauerte 25 Monate von 2004,6 bis 2006,7, und der Leitzins wurde von 1 % auf 5,25 % angehoben.
Dann
Hintergrund sind der Beginn eines neuen Produktionskapazitätszyklus zu Beginn des Jahrhunderts, der Beitritt Chinas zur WTO im Dezember 2001, der Wiederaufbau nach der Katastrophe vom 11. September in den Vereinigten Staaten, die beginnende Erholung der Wirtschaft und die Kangbo-Boomperiode Zum Ende kommen.
In eineinhalb Jahren stieg der Nasdaq von 1100 Punkten auf 2100 Punkte. Zu diesem Zeitpunkt erreichte auch das US-BIP wieder eine Wachstumsrate von 5 %, und der VPI stieg weiter an und stieg von rund 1,5 % nach der Katastrophe auf rund 1,5 % 3,8 %. Um eine Wiederholung der Vergangenheit zu verhindern, führte die Federal Reserve regelmäßig Zinserhöhungen durch.
Als der Zinserhöhungszyklus begann, zeigte der Aktienmarkt insgesamt einen volatilen Aufwärtstrend, das BIP-Wachstum begann sich zu verlangsamen und auch der VPI fiel sanft auf das Niveau nach der Katastrophe zurück.
Die vierte Zinserhöhungsrunde dauerte 36 Monate von 2015.12 bis 2018.12, wobei der Leitzins von 0 % auf 2,25 % angehoben wurde.
Synchron mit dem Nasdaq wurde im August 2015 die zweite Exploration vor dem Bit-Halving abgeschlossen. Der Rückgang der Energiepreise gab China und den Vereinigten Staaten sogar Anzeichen einer Deflation beim Verbraucherpreisindex. Um den durch den kurzfristigen Energieüberschuss und die Möglichkeit einer künftigen Stagflation verursachten Inflationsanstieg einzudämmen, haben die Vereinigten Staaten einen Zinserhöhungszyklus eingeleitet.
Während dieser Zinserhöhungsrunde schwankte der Nasdaq nach oben und stieg von einem Tiefstwert von 4.300 auf 8.100. Das BIP-Wachstum erholte sich langsam auf etwa 3,5 %, und der Verbraucherpreisindex wurde unter 3 % gesenkt.
Die fünfte Zinserhöhungsrunde 2022,3-? , die mindestens 18 Monate dauerte, und der Leitzins wurde von 0 % auf mindestens 5,5-5,75 % angehoben.