Erfassen Sie die Essenz von Bullen- und Bärenmärkten, indem Sie Wasser freisetzen und die Zinssätze erhöhen

Seien Sie zuversichtlich und geduldig!

Unter Inflation versteht man ursprünglich eine Zunahme der im Umlauf befindlichen Bargeldmenge, bezieht sich aber auch auf das wirtschaftliche Phänomen, bei dem das allgemeine Preisniveau weiter steigt und die Kaufkraft der Menschen abnimmt.

Mit anderen Worten: Inflation hat zwei Bedeutungen:

Eine davon ist die Ausgabe zusätzlicher Währungen. Frühe Bitcoin-Evangelisten nutzten beispielsweise die begrenzte Gesamtmenge an BTC, um die unvermeidliche unbegrenzte Ausgabe legaler Währungen zum Ausdruck zu bringen und das Konzept der Inflationsbekämpfung zu vermitteln.

Zweitens steigen die Preise. Das heißt, Geld ist auf lange Sicht wertlos, aber der Grund dafür, dass „Geld wertlos ist“, ist nicht einfach, sondern komplex, einschließlich des wirtschaftlichen Niedergangs Kosten, geringeres Vertrauen führen zu Währungsabwertung usw.

Beispielsweise veröffentlichte die Federal Reserve am 13. Oktober 2022 um 20:30 Uhr VPI-Daten, die höher als erwartet ausfielen. Anschließend brachen die US-Aktien ein und auch der Markt für digitale Währungen fiel.

Quelle: Jinshi-Daten

Der sogenannte VPI ist einer der Hauptindikatoren zur Messung der Inflation. Eine Inflation wird im Allgemeinen als über 3 % definiert, eine relativ hohe Inflation wird als über 5 % definiert.

Denn bei wirtschaftlichen Aktivitäten ist die Liquidität der Mittel der größte Einflussfaktor für den Anstieg und Rückgang. Wenn Geld auf dem Markt ist, wird es steigen, und wenn kein Geld vorhanden ist, wird es fallen.

Derzeit (Oktober 2022, das Gleiche weiter unten für dieses Kapitel) sind aufgrund des Russland-Ukraine-Krieges, US-Zinserhöhungen usw. verschiedene Risikokapitalmärkte gefallen, während der US-Dollar-Index gestiegen ist (was bedeutet, dass der US-Dollar-Index gestiegen ist). Der US-Dollar ist wertvoller), die Zinssätze für Staatsanleihen sind weiter gestiegen usw., was bedeutet, dass das Marktvertrauen weiter sinkt. Dann ist es offensichtlich, dass Sie als Investor im Währungskreis dem Anlageplan folgen müssen, den wir in „Kauf-Timing und -Strategie“ erwähnt haben, die Gelegenheit zum Kauf wählen und halten müssen, bis der Zinsanstieg stoppt und sich umkehrt Der Wasserfreisetzungszyklus.

Zinserhöhungen werden zu Wasserkürzungen führen, die möglicherweise erst im Jahr 2024 beginnen.

Bei tatsächlichen wirtschaftlichen Aktivitäten führt eine stärkere Ausgabe von Währungen nicht zwangsläufig oder unmittelbar zu steigenden Preisen. Obwohl beispielsweise mehr Währungen ausgegeben werden, florieren die wirtschaftlichen Aktivitäten und die Nachfrage nach Währungen steigt.

USDT ist ein beliebter US-Dollar-Vermögenswert im Währungskreis. Während des Bullenmarktes wird der USDT auf dem Markt weiter steigen, aber der Preis der Währung wird nicht fallen, sondern weiter steigen - Menschen nutzen diese USDT. Gehen Sie zum Kauf verschiedener digitaler Währungen und erwarten Sie Gewinne.

Wachstum des USDT-Marktwerts

Da es sich um einen Wirtschaftsmarkt mit hohem Risiko handelt, wird der Übergang des Währungskreises vom Bullenmarkt zum Bärenmarkt direkt von der globalen Makroökonomie beeinflusst, genau wie traditionelle Finanzmärkte wie der Aktienmarkt, der Anleihenmarkt und der Devisenmarkt. Da China derzeit digitale Währungsumtausche verboten und Bergbaubetriebe geschlossen hat, hat seine aktuelle Politik fast keine Auswirkungen auf den Devisenmarkt. Daher wird der Währungskreis im Allgemeinen von der Politik der Federal Reserve beeinflusst.

Wenn Sie in den Währungskreis investieren, müssen Sie auf diese Makroindikatoren achten.

1. Zwei Offenbarungen der unbegrenzten Wasserfreisetzung

Vor und nach dem Ausbruch der globalen Epidemie „312“ im Jahr 2020, die von der neuen Krone und dem Zusammenbruch der Ölpreise beeinflusst wurde, löste der Rückgang der US-Aktien einen kontinuierlichen Schutzmechanismus aus (d. h., wenn der Rückgang ein bestimmtes Niveau erreicht, wird der Handel unterbrochen). wird für einen bestimmten Zeitraum ausgesetzt, um die Ausbreitung von Angst zu verhindern, aber der Stromkreisunterbrecher selbst wird die Angst tatsächlich noch verstärken), gab es allein im März vier aufeinanderfolgende Stromkreisunterbrecher,

Am 9. März 2020 fiel der S&P 500 Index nach Eröffnung um 7 %, was den Schutzmechanismus auslöste.

Am 12. März 2020 fiel der S&P 500 Index innerhalb kurzer Zeit nach Eröffnung um mehr als 7 % und löste damit erneut den Schutzmechanismus aus.

Am 16. März 2020 eröffnete der S&P 500 Index mit einem Minus von 220,60 Punkten oder 8,14 % und löste damit den dritten Wendepunkt in diesem Monat aus.

Am 18. März 2020 fiel der S&P 500 Index während der Sitzung um 177,29 Punkte oder 7,01 % und löste damit den vierten Wendepunkt des Monats aus.

(Zitat des Wikipedia-Eintrags „Meltdown“)

Im selben Jahr erlebte der Währungskreis einen kontinuierlichen starken Rückgang, der als „312“ bekannt ist und innerhalb von drei Tagen von 9.100 auf 3.700 fiel.

312 Bitcoin-Abbrüche

Zuerst lag es an der Angst am Markt, später dann daran, dass die Kontrakte der Börse nacheinander liquidiert wurden (d. h. ohne Gegenpartei führte die Liquidation einer Position zu weiteren Liquidationen, und sie häuften sich weiter). Letztendlich war es die größte Vertragsplattform BITMEX, die das Internet abschaltete, um den durch die Serienauflösung verursachten schrecklichen Niedergang von Bitcoin zu verhindern.

Damals war der gesamte Markt voller Trauer und die Menschen gerieten in extreme Angst. Viele Menschen glaubten, dass Bitcoin weiterhin unter 1.000 fallen würde.

Doch zu diesem Zeitpunkt ergriff die Federal Reserve Maßnahmen und startete am 23. März dieses Jahres eine unbegrenzte quantitative Lockerung, das heißt: „Die Fed wird so viel geben, wie der Markt will.“ Danach waren der US-Aktienmarkt und die Währungskreise mit Angst konfrontiert begann einen kontinuierlichen Anstieg. Der Anstieg löste einen beispiellosen Bullenmarkt aus. (Informationen zur unbegrenzten quantitativen Lockerung finden Sie im Sina-Sonderthema „Wie kann ich die unbegrenzte quantitative Lockerung der Federal Reserve einsehen? Alles, was Sie wissen möchten, finden Sie hier“.)

BTC-Trenddiagramm nach 312

Im Jahr 2020 erreichte die von der Federal Reserve ausgegebene Geldmenge ein Allzeithoch (sogar mehr als die Gesamtmenge aller zusätzlichen Emissionen zwischen 1959 und 2000).

US-Geldmenge M2 von 1959 bis 2022 Quelle ceicdata

Derzeit erhöht die Federal Reserve weiterhin die Zinssätze, und der Währungskreis liegt bei 20.000, und ETH schwankt leicht bei 1.300. Rückblickend gibt es zwei Punkte, die es wert sind, zusammengefasst zu werden Intelligente Investoren:

Haben Sie festes Vertrauen!

Die Fed hat Supermächte. Eine Woche bevor die Fed die unbegrenzte QE-Politik einführte, hatte sie bereits am 16. März 2020 die Politik „Nullzins + 700 Milliarden US-Dollar QE“ eingeführt. Es wurde festgestellt, dass die Wirkung nicht gut war und der Markt immer noch äußerst ängstlich war. Daher wurde eine Woche später mit dem unbegrenzten QE-Modus begonnen.

Betrachtet man den aktuellen Markt, so hat die US-Notenbank die Zinssätze als Reaktion auf die derzeit steigenden Preise weiter angehoben. Dies bedeutet tatsächlich, dass sich trotz des derzeit schleppenden Marktes alles im etablierten Rhythmus der unsichtbaren Regulierungsbehörde befindet. Auch in Zukunft, wenn die Krise nachlässt und die Inflation zurückgeht, wird die Federal Reserve weiterhin die Zinssätze senken, bis sie die Zinssätze veröffentlicht. Kluge Anleger müssen festes Vertrauen in die Zukunft haben.

Buffett: Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und seien Sie gierig, wenn andere ängstlich sind.

Sei geduldig!

Trendänderungen durch Zinsänderungen brauchen Zeit. Wenn Sie sich die obige Abbruchgeschichte ansehen, werden Sie feststellen, dass der Markt nach Nullzinsen weiter abstürzte, und selbst nach Einführung der unbegrenzten quantitativen Lockerung wurde der Abschaltmechanismus immer noch ausgelöst, und danach stürzte der Dow weiter ab 1.000 Punkte.

Wenn man sich vor dem Hintergrund der damaligen unbegrenzten quantitativen Lockerung die Analysen verschiedener sogenannter Marktexperten ansieht, sind die meisten von ihnen nur pessimistisch und bezweifeln, ob die Politik bei der Rettung des Marktes eine Rolle spielen kann.

Nur Langfristige werden das letzte Lachen haben. Lassen Sie sich nicht von der Marktstimmung beeinflussen und bewahren Sie volle Geduld und festes Vertrauen!

Überlegung: Warum steigt der Finanzmarkt, wenn die Federal Reserve Wasser freigibt (Ausgabe von zusätzlichem Geld)? Und was wäre, wenn die Zinsen sinken würden? Was sollten Anleger tun?

2. Die Beziehung zwischen Wasserfreisetzung, Zinserhöhung und Anstieg und Rückgang

Im Oktober 2008 veröffentlichte ein pseudonymer Programmierer namens Satoshi Nakamoto das Whitepaper „Bitcoin: Peer-to-Peer Electronic Cash System“, in dem er ein dezentrales digitales Währungsprotokoll beschrieb. Er nannte dieses Protokoll Bitcoin. Der ursprüngliche Zweck der Entstehung von Bitcoin bestand hauptsächlich in der endlosen Ausgabe von Währungen und der Inflation.

Satoshi Nakamoto schrieb im Genesis-Block von Bitcoin einen Satz: „Chancellor on brink of second bailout for Banks“ (Der Kanzler steht kurz davor, eine zweite Runde von Bank-Notfallrettungen umzusetzen), der auf der Titelseite des Tagesartikels stand.

Artikel in The Times vom 3. Januar 2009

Eine der ursprünglichen Visionen von Bitcoin war die Bekämpfung der Inflation, das heißt 1 BTC = 1 BTC.

Inflation und die Ausgabe zusätzlicher Währungen sind das Schicksal der gesetzlichen Währung. Daher müssen kluge Anleger immer nach Anlageprodukten suchen, die die Inflation bekämpfen können. Sie müssen die Inflation zumindest übertreffen und langfristig sogar deutlich übertreffen. Dies ist tatsächlich die zugrunde liegende Logik, die Buffett einmal sagte: „Das beste Anlageziel sollte niemals verkauft werden“ – denn Bargeld wird immer an Wert verlieren. Natürlich ist es im echten Kampf nicht so einfach.

Zurück zur vorherigen Frage: Warum steigt der Finanzmarkt, wenn die Federal Reserve Wasser freigibt (zusätzliche Geldausgabe)? Und was wäre, wenn die Zinsen sinken würden? Um es einfach auszudrücken: Es wird hauptsächlich durch zwei Faktoren verursacht:

Erstens der Vertrauensfaktor

„Vertrauen ist wichtiger als Gold.“ Der Finanzmarkt, sei es der Aktienmarkt oder der Währungskreis, ist ein Spiel des Vertrauens und des Konsenses. Das Marktvertrauen steigt, wenn die Federal Reserve Wasser freigibt, und das Marktvertrauen sinkt, wenn die Zinssätze sinken erzogen.

In Zeiten steigenden Vertrauens steigen die Preise und stärken das Vertrauen weiter.

In Zeiten sinkenden Vertrauens fallen die Märkte und verstärken die Angst weiter.

Als kluger Investor ist es das Wichtigste, sich nicht vom Rückgang oder Anstieg des Marktes beeinflussen zu lassen, sondern sich den Veränderungen der Zinssätze zu stellen, die hinter dem Vertrauen stehen.

Hinweis: In der Investitionslogik von Graham und Buffett widmen ihre Theorien der Makropolitik nicht viel Aufmerksamkeit. Was ihnen wichtig ist, ist die Investitionslogik, die wir in Kapitel 1 hervorgehoben haben.

Aufgrund der hohen Volatilität des Währungskreises glaube ich, dass wir, wenn die Beziehung zwischen dem Währungskreis und der Makroökonomie so eng und die Schwankungen so groß sind, die klassische Theorie mit der Realität des Währungskreises, also wir, verbinden sollten kann oder sollte Gelegenheiten während des Zinserhöhungszyklus kaufen und erwägen, einen Teil davon während des Zinssenkungszyklus zu verkaufen. Wenn Sie die Theorie des Value Investing vollständig umsetzen möchten, können Sie auch darüber nachdenken, Altcoins (im Allgemeinen unbekannte neue Münzen und kleine Münzen mit niedrigerem Marktwert) schrittweise durch BTC zu ersetzen, das bei Zinserhöhungen den größten Marktwert hat.

Wenn Ihr Ziel gut genug ist, können Sie die makroökonomische Situation und kurzfristige Ereignisse völlig ignorieren und einfach nach der festgelegten Strategie agieren. Das Einzige, was Sie jetzt brauchen, ist zu überlegen, wie Sie Zinsen verdienen können, wie wir besprochen haben.

Praxisfall: BNB-Hacking-Vorfall! Einzelheiten finden Sie im Sonderthema „Die BNB-Kette wurde von Hackern angegriffen, und der Beamte schätzte, dass die beschädigten Gelder 70 Millionen US-Dollar überstiegen“, organisiert von Chainfeeds. Was denken Sie und was ist zu tun?

Wir haben im Abschnitt „Kauf-Timing und -Strategie“ in Kapitel 1 erwähnt, dass BNB ein ideales Ziel für den Aufbau einer Position ist. Am frühen Morgen des 7. Oktober 2022 erlitt die Binance Chain (BNB Chain) jedoch einen Hackerangriff aufgrund eines Codes In nur 2 Tagen, Stunden später, gaben Hacker 2 Millionen Binance-Coins aus. Um Notfälle zu verhindern, koordinierte Binance verschiedene Blockknoten und stoppte vorübergehend das gesamte Netzwerk, was große Aufmerksamkeit und Kontroversen auslöste:

  • Binance Chain ist eine zentralisierte Kette. Wird sie irgendwann aufhören?

  • Sie werden aufhören, wenn andere Projekte in der Binance-Kette gehackt werden, aber Sie werden aufhören, wenn Ihrer eigenen Kette zusätzliche Aktien ausgegeben werden?

Bei diesem Vorfall stellten wir fest, dass die BNB nicht wesentlich gesunken ist, was die Entschlossenheit der derzeitigen Inhaber zeigt.

BNB-Trend nach dem Hacking-Vorfall

Tatsächlich besteht das unterste Merkmal jedes Bärenmarktes darin, dass der Anteil der Langzeitinhaber immer größer und die Marktvolatilität immer kleiner wird. Niemand kann vorhersagen, ob eine Währung einen absoluten Tiefpunkt erreichen wird. Kluge Anleger sollten nicht versuchen, den Markt vorherzusagen, sondern sich auf die Beziehung zwischen innerem Wert und Preis konzentrieren.

Überlegung: Wir haben BNB aufgrund von Recherchen gekauft, aber nach einem unerwarteten Vorfall flohen Menschen in Panik. Was sollten Sie tun?

Warren Buffett sagte in seinem Brief an die Aktionäre: „Um meine Emotionen vom Aktienmarkt abzuschirmen, behalte ich immer die Fabel von Mr. Market im Hinterkopf.“

Grahams Mr. Market-Theorie: Stellen Sie sich vor, Sie handeln mit einer Person namens Mr. Market. Jeden Tag wird Mr. Market einen Preis vorschlagen, zu dem er bereit ist, Ihre Aktien zu kaufen oder an Sie zu verkaufen . Die Stimmung des Marktes ist sehr instabil. An manchen Tagen ist Herr Markt sehr glücklich und sieht nur die guten Tage vor sich Der Markt ist ziemlich deprimiert und sieht nur die vor ihm liegenden Schwierigkeiten. Der angegebene Preis war sehr niedrig. Darüber hinaus hat Mr. Market auch eine schöne Eigenschaft. Ihm macht es nichts aus, wenn man ignoriert, was Mr. Market sagt, und er wird morgen wiederkommen und sein neues Angebot unterbreiten. Was uns an Mr. Market nützlich ist, sind die Zitate in seiner Tasche, nicht seine Weisheit. Wenn Mr. Market ungewöhnlich erscheint, können Sie ihn ignorieren oder seine Schwäche ausnutzen. Aber wenn Sie vollständig von ihm kontrolliert werden, werden die Folgen katastrophal sein.

Hinweis: Kluge Anleger können keine Anlageentscheidungen auf der Grundlage der Kurse von Mr. Market treffen.

Der zweite Faktor sind wirtschaftliche Faktoren

Während des Wasserfreisetzungszyklus gibt es viel Geld auf dem Markt, das nach Investitions- oder Spekulationszielen sucht.

Zum Beispiel: Während der massiven Wasserfreisetzung im Jahr 2020 erhielten sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen große Geldbeträge. Klein- und Kleinstunternehmen erhielten möglicherweise Millionen von Dollar, und sogar Einzelpersonen erhielten große Geldbeträge (Bargeld, das im März 2020 direkt an die Bewohner verteilt wurde). (bis zu 300 Milliarden US-Dollar), ein Teil dieses Geldes floss in den Aktienmarkt und ein kleiner Betrag floss in den Währungskreis.

In einem Bullenmarkt beeilen sich die Menschen, Aktien zu kaufen, und können mit geschlossenen Augen Geld verdienen, was zu mehr Kaufbegeisterung führt: Ein Anleger ohne Anlageerfahrung kann sich in nur einer Sekunde für den Kauf einer Währung entscheiden, von der er noch nie gehört hat.

Doch woher kommt das Geld? Wer zahlt am Ende die Rechnung? Wenn der Wahnsinn nachlässt, verwandeln sich die Teilnehmer verschiedener schäbiger Projekte in ein schnelles Laufspiel. Geld wird aus dem Nichts gedruckt, der Markt wird auch mehr Geld haben, die Preise steigen und die Anlageprodukte steigen, aber die Kaufkraft der Währung in Ihren Händen beginnt zu sinken, bis Aktien und Kryptowährungen zusammenbrechen.

Kluge Anleger müssen immer einen Teil ihrer gesetzlichen Währung investieren, um die Inflation zu bekämpfen, aber sie müssen immer das 28-Positionen-Management im Auge behalten und ihre Positionen rechtzeitig anpassen, wenn der Markt extrem FOMO (Fear of Missing Out, also Angst vor dem Verpassen) ist aus).

„Durch den kontinuierlichen Inflationsprozess kann die Regierung heimlich und unbemerkt einen Teil des Reichtums der Bürger beschlagnahmen. Auf diese Weise kann der Reichtum des Volkes willkürlich beschlagnahmt werden, und im Zuge der Verarmung der Mehrheit können einige Menschen reich werden.“ . „Keynes.