Autor: Blockin.ai
1. Definition der Klassifizierung des Währungspools
Erstellen Sie Klassifizierungsbezeichnungen für Währungspools aus den vier Dimensionen Einrichtungszeit des Währungspools, Währungstyp, Kapazität des Währungspools und Relevanz.
(1) pool_age
In fünf Kategorien unterteilt: [12m, 24m), [6m, 12m), [3m, 6m), [1m, 3m), [0, 1m);
(2) token_type
In drei Kategorien unterteilt: Non_Stable_Coin, Unilateral_Stable_Coin, Stable_Coin;
Ø Die derzeit definierten Stablecoins sind:
stabile _ Münzen = [" 0x6 b175474 e89094 c44 da98 b954 eedeac495271 d0 f ", # DAI
„0xa0 b86991 c6218 b36 c1 d19 d4 a2 e9 eb0 ce3606 eb48“, # USDC
„0xdac17 f958 d2 ee523 a2206206994597 c13 d831 ec7“, # USDT
" 0x0000000000085 d4780 b73119 b644 ae5 ecd22 b376 ", # TUSD
„ 0x956 f47 f50 a910163 d8 bf957 cf5846 d573 e7 f87 ca“, # FEI
" 0x4 dd28568 d05 f09 b02220 b09 c2 cb307 bfd837 cb95 "] # DRUCKT
(3) Poolgröße
In vier Kategorien unterteilt: riesig (tvl >= 2000wu), mittel (100wu <= tvl < 2000wu),
klein (10wu < = tvl < 100wu), Abendessen _ klein (tvl < 10wu);
Ø Die riesige Kategorie wird hauptsächlich verwendet, um die Top-20-Pools nach Lock-up-Volumen zu unterscheiden.
(4) Corr_type
In zwei Kategorien unterteilt: stark verwandt, schwach verwandt;
Ø In Kombination mit den Ergebnissen der Pool-Korrelationsanalyse werden die Pools mit einer extrem hohen Korrelation von 1 m und einer hohen Korrelation von 1 m als starke Korrelation und die anderen Pools als schwache Korrelation definiert.
2. Verteilung der Anzahl der Währungspools
Ø Das bestehende V3-System hat 712 Währungspools überprüft
(1) Verteilungsstatistik der Münzpoolklassifizierung
1. In der Kategorie pool_size ist die Anzahl der kleinen Münzpools am größten, gefolgt von der Anzahl der mittleren Münzpools.
2. In der Kategorie „Token-Typ“ ist die Anzahl der dualen instabilen Münzen am größten und die Anzahl der dualen stabilen Währungspools am kleinsten;
3. In der Kategorie pool_age gibt es keine Coin-Pools, die älter als 24 Monate sind. Die meisten neuen Coin-Pools werden aufgrund unzureichenden Sperrvolumens gefiltert andere Gründe;
4. In der Kategorie corr_type gibt es nur wenige Währungspools, die stark mit den Währungspreisen korrelieren;
Tabelle 2-1 Statistiken zur Klassifizierungsverteilung von pool_size und token_type
(2) Gemeinsame Verteilungsstatistik
1. Die Erstellungszeit eines riesigen Münzpools (TVL Top 20) liegt hauptsächlich in [12, 24, und der Rest in [6, 12 Min.]
2. Der riesige Münzpool verfügt über die größte Anzahl einseitig stabiler Münzpools
3. Mittlere, kleine und supper_small-Währungspools weisen die größte Anzahl instabiler Währungspools auf
4. Mittel, klein, supper_small Ein kleiner Teil des Währungspools wurde in [0, 6 m) erstellt, von denen [0, 1 m) der kleinste ist
5. Die von [0, 1m) erstellten Währungspools sind hauptsächlich kleine und supper_small-Währungspools
Abbildung 2-1 Gemeinsame Verteilungsstatistik
3. Ertragsverteilung des Münzpools
(1) Ertragsverteilung des Münzpools
1. Alle Münzpools
Die jährliche Rendite des Bergbaus liegt hauptsächlich bei 0 bis 20 %, die jährliche Nettorendite ist leicht rechtsschief und die Art der Nettorendite liegt unter 0
Abbildung 3-1 Coin-Pool-Mining-Gewinnrate und Nettogewinnratenverteilung
2. Klassifizierung nach pool_age
Die Verteilung der Mining-Erträge für Coin-Pools, die schon länger erstellt wurden, ist konzentrierter und die Mining-Erträge für neue Coin-Pools sind stärker gestreut, sodass die Mining-Erträge für neue Coin-Pools höher sein können;
Die Nettoertragsverteilung von Münzpools mit unterschiedlicher Erstellungszeit ist leicht rechtsschief und der Nettoertragsmodus ist kleiner als 0. Gleichzeitig ist die Erstellungszeit länger und die Verteilung konzentrierter Der Abbau alter Münzpools ist stabiler, und die hohe Abbaurate neuer Münzpools ist Minengewinne und hohe nicht kompensierte Verluste können zu höheren Gesamtgewinnen oder größeren Verlusten führen;
Abbildung 3-2 Verteilung der Rendite des Währungspool-Minings, klassifiziert nach Pool_Alter
Abbildung 3-3 Verteilung der Nettorendite des Währungspools, klassifiziert nach pool_age
3. Klassifizierung nach token_type
Die jährliche Rendite des Minings in Dual-Stablecoin-Pools ist am niedrigsten, und die Verteilung der Mining-Renditeraten in Dual-Non-Stablecoin- und Single-Stablecoin-Pools ist ähnlich;
In der Nettoertragsverteilung ist der freie Verlust des dualen stabilen Währungspools gering, und die Verteilung ähnelt der Mining-Ertragsverteilung; die Nettoertragsverteilung des dualen instabilen Währungspools ist konzentrierter als die des einzelnen stabilen Währungspools Währungspool, was darauf hinweist, dass der doppelte instabile Währungspool auf die Währung zurückzuführen ist. Der gegenseitige Einfluss der Währungspreise zwischen Paaren teilt einen Teil des Risikos eines Währungspreisrückgangs;
Abbildung 3 Verteilung der Mining-Gewinnrate und der Nettogewinnrate des Währungspools, klassifiziert nach token_type
4. Klassifizierung nach Poolgröße
Ähnlich wie bei der pool_age-Klassifizierung sind die Mining-Renditen der 20 größten Münzpools im Allgemeinen niedriger, aber die Nettorenditen sind stabiler. Die Renditen kleiner Münzpools können höher sein und die Risiken sind größer.
Tatsächlich sollten die beiden Kategorien pool_size und pool_age eine starke Korrelation aufweisen (große Währungspools wurden früher erstellt).
Abbildung 4 Verteilung der Rendite des Währungspool-Minings und der Nettorendite, klassifiziert nach Poolgröße
5. Klassifizieren Sie nach corr_type
Für eine starke Korrelation gibt es weniger Stichproben und die Verteilung unterscheidet sich nicht wesentlich.
Abbildung 5 Verteilung der Return-Rate des Währungspool-Minings und der Netto-Return-Rate, klassifiziert nach corr_type
(3) Varianzanalyse der Währungspoolklassifizierung
1. Führen Sie eine Varianzanalyse des jährlichen Bergbauertrags und des jährlichen Nettoertrags der vier Währungspoolkategorien durch und stellen Sie fest, dass nur der p-Wert der beiden Erträge von pool_age unter 0,05 liegt und die Mittelwerte signifikant unterschiedlich sind. zeigt an, dass der Pool erstellt wurde. Zeit hat einen größeren Einfluss auf das Ergebnis;
2. Durch mehrere Vergleiche wurde festgestellt, dass es einen signifikanten Unterschied zwischen der Mining-Renditerate und der Nettorenditerate von pool_age [0, 1m) und anderen Kategorien gibt;
Abbildung 8 Pool_age-Klassifizierung mehrerer Vergleiche
(4) Zwei-Faktor-Varianzanalyse
1. Pool_age und pool_size haben interaktive Auswirkungen auf die Rentabilität des Bergbaus
2. Pool_age und pool_size, pool_age und token_type haben interaktive Auswirkungen auf die Mining-Rentabilität
3. Die Nettorenditen von Währungspools mit mittleren und kleinen Poolgrößen unter verschiedenen Poolaltern unterscheiden sich erheblich von anderen Kategorien;
4. Die Nettorendite des einseitigen Stablecoin-Pools in der Kategorie pool_age beträgt [0, 1 Mio.] und [12 Mio., 24 Mio.] und unterscheidet sich erheblich von anderen Kategorien;
Abbildung 10 zeigt die Ergebnisse der Zwei-Faktor-Varianzanalyse der vier Währungspoolklassifizierungen zur Nettorendite.
