Um die Elliott-Wellen-Theorie zu verstehen, müssen wir uns mit den Prinzipien befassen, wie sich Preisbewegungen auf einem Markt entwickeln, und zwar gemäß dem von Ralph Nelson Elliott dargelegten und später von Robert Prechter populär gemachten Wellenprinzip.
Die Elliott-Wellen-Theorie geht davon aus, dass sich die Finanzmärkte in sich wiederholenden Zyklen bewegen, die in erster Linie von der Anlegerpsychologie bestimmt werden. Diese Zyklen werden in „Impulswellen“ und „Korrekturwellen“ unterteilt:
Impulswellen: Dies sind Fünf-Wellen-Muster, die sich in Richtung des Haupttrends bewegen (bezeichnet mit 1, 2, 3, 4, 5).
Korrekturwellen: Dies sind Dreiwellenmuster, die sich gegen den Trend bewegen (bezeichnet mit A, B, C).
Grundlegende Elliott-Wellenstruktur
Die Grundstruktur besteht aus 5 Impulswellen (1, 2, 3, 4, 5) und wird von einem korrigierenden 3-Wellen-Muster (A, B, C) gefolgt. Jede dieser Wellen hat ihre eigenen Merkmale:
Welle 1: Die erste Aufwärtsbewegung.
Welle 2: Eine Rückverfolgung von Welle 1.
Welle 3: Normalerweise die stärkste Welle in der Sequenz und geht über Welle 1 hinaus.
Welle 4: Eine Korrekturbewegung gegen den Trend.
Welle 5: Die letzte Bewegung in Trendrichtung.
Die folgende Korrekturphase umfasst:
Welle A: Eine erste Bewegung gegen den Trend.
Welle B: Eine teilweise Rückverfolgung der Welle A.
Welle C: Eine Fortsetzung der durch Welle A begonnenen Bewegung.
Fibonacci-Retracement und -Erweiterungen in Elliott-Wellen
Retracements und Extensions in der Elliott-Wellentheorie sind eng mit Fibonacci-Verhältnissen verknüpft. Die Retracement-Levels für Welle 2 liegen typischerweise bei 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 oder sogar 0,91 von Welle 1. Die Retracement-Levels von Welle 2 beeinflussen das Ausmaß von Welle 3 und 5.
Retracement- und Extension-Berechnungen
1. Wenn Welle 2 38,2 % von Welle 1 zurückverfolgt (0,382)
Welle 3: Wenn Welle 2 eine flache Rückverfolgung (38,2 %) ist, neigt Welle 3 dazu, sich auszudehnen. Sie bewegt sich oft 1,618 bis 2,618 Mal so lang wie Welle 1. Das häufigste Ziel für Welle 3 ist in diesem Fall 161,8 % bis 261,8 % von Welle 1.
Welle 5: Wenn Welle 3 verlängert wird, ist Welle 5 oft gleich lang wie Welle 1. Welle 5 kann sich jedoch auch verlängern, insbesondere wenn Welle 1 kurz war. Eine übliche Verlängerung für Welle 5 wäre 100 % von Welle 1 oder 61,8 % von Welle 1 bis Welle 3 zusammen.
2. Wenn Welle 2 50 % von Welle 1 zurückverfolgt (0,5)
Welle 3: Ein 50%-Retracement deutet immer noch auf eine starke Welle 3 hin, aber die Verlängerung ist möglicherweise nicht so aggressiv wie im 38,2%-Szenario. Normalerweise könnte sich Welle 3 bis auf das 1,618-fache der Länge von Welle 1 bewegen.
Welle 5: Nach einer 50-prozentigen Korrektur in Welle 2 wird Welle 5, wenn Welle 3 verlängert wird, wahrscheinlich gleich Welle 1 oder möglicherweise 0,618-mal so groß sein wie die Summe aus Welle 1 und Welle 3.
3. Wenn Welle 2 61,8 % von Welle 1 zurückverfolgt (0,618)
Welle 3: Mit einem Retracement von 61,8 % wird sich Welle 3 voraussichtlich noch ausdehnen, obwohl es weniger sicher ist, dass sie extreme Ausdehnungen wie das 2,618-fache der Länge von Welle 1 erreicht. Konservativer geschätzt könnte Welle 3 das 1,618-fache der Länge von Welle 1 erreichen.
Welle 5: Wenn Welle 3 noch immer verlängert wird (aber nicht so weit, wie es in einem Szenario mit einer kleineren Korrektur der Fall wäre), könnte Welle 5 gleich Welle 1 sein oder 0,618-mal so lang sein wie der Beginn von Welle 1 bis zum Ende von Welle 3.
4. Wenn Welle 2 78,6 % von Welle 1 zurückverfolgt (0,786)
Welle 3: Ein tieferer Retracement von 78,6 % für Welle 2 deutet darauf hin, dass Welle 3 möglicherweise nicht so ausgedehnt ist. Normalerweise könnte Welle 3 etwa das 1,272- bis 1,618-fache von Welle 1 betragen.
Welle 5: Wenn Welle 3 nicht deutlich verlängert wird, verlängert sich Welle 5 möglicherweise auch nicht wesentlich. In einem solchen Szenario könnte Welle 5 etwa 61,8 % bis 100 % von Welle 1 betragen.
5. Wenn Welle 2 91 % von Welle 1 zurückverfolgt (0,91)
Welle 3: Wenn Welle 2 bis zu 91 % von Welle 1 zurückverfolgt, wird dies als sehr tiefe Korrektur angesehen und die Chancen auf eine starke Welle 3 nehmen ab. Hier könnte sich Welle 3 nur auf das 1,0- bis 1,272-fache von Welle 1 erstrecken.
Welle 5: Bei einem tiefen Retracement und einer begrenzten Welle 3 könnte Welle 5 gleich lang oder kürzer als Welle 1 sein. In manchen Fällen könnte Welle 5 sogar den Höchststand von Welle 3 abschneiden oder ihn nicht überschreiten.
Zusammenfassung der Retracement- und Extension-Muster
Wichtige Hinweise für die praktische Anwendung
Welle 3 ist nie die kürzeste: In der Elliott-Wellentheorie ist Welle 3 im Vergleich zu Welle 1 und 5 nie die kürzeste. Eine flache Welle 2 führt normalerweise zu einer längeren und ausgedehnteren Welle 3.
Prinzip des Wellenwechsels: Wenn Welle 2 scharf ist (z. B. 0,786 oder 0,91), ist bei Welle 4 mit einer flachen oder seitlichen Korrektur zu rechnen und umgekehrt.
Konfluenzzonen: Verwenden Sie Fibonacci-Konfluenzen, um Beendigungszonen vorherzusagen. Beispielsweise kann Welle 5, die bei einer Konfluenz von 100 % von Welle 1 und 61,8 % von Welle 1 bis 3 endet, ein Ziel mit hoher Wahrscheinlichkeit sein.
Abschluss
Die Rückverfolgung von Welle 2 beeinflusst die möglichen Erweiterungen der Wellen 3 und 5 in der Elliott-Wellenstruktur erheblich. Die Beziehung zwischen diesen Wellen ist nicht festgelegt, aber das Verständnis von Fibonacci-Rückverfolgungen und -Erweiterungen kann Händlern ein leistungsstarkes Werkzeug zur Vorhersage von Marktbewegungen und möglichen Kurszielen bieten.
Indem Sie diesen Ansatz mit Marktbeobachtungs- und technischen Analysetools anwenden, können Sie besser einschätzen, wo jede Welle wahrscheinlich enden wird und dementsprechend geeignete Stop-Loss-Niveaus und Gewinnziele festlegen.