Autor: Guneet Kaur, Cointelegraph; Compiler: Songxue, Golden Finance
1. Das Konzept von Long- und Short-Positionen
Long- und Short-Positionen stellen gegensätzliche Strategien dar, mit denen Anleger und Händler auf Preisbewegungen des betreffenden Vermögenswerts spekulieren.
In der Welt der Kryptowährungen gelten die Konzepte von Long und Short immer noch für die traditionellen Finanzmärkte. Um von steigenden Kryptowährungspreisen zu profitieren, bedeutet das Eingehen einer Long-Position, sie zu kaufen und damit zu rechnen, dass ihr Wert im Laufe der Zeit steigt.
Im Gegensatz dazu bedeutet Leerverkauf auf dem Kryptowährungsmarkt, dass Sie in Erwartung eines Preisverfalls eine Kryptowährung verkaufen, die Sie eigentlich nicht besitzen, und sie dann zu einem günstigeren Preis zurückkaufen, um die Position zu schließen und vom Preisverfall zu profitieren.
Kryptowährungshändler und -investoren nutzen diese Strategien, um sich in der hochvolatilen und spekulativen Natur digitaler Vermögenswerte zurechtzufinden und Chancen sowohl in bullischen als auch in bärischen Marktbedingungen zu nutzen.
2. Grundlegende Unterschiede zwischen Long- und Short-Positionen
Beim Handel mit Kryptowährungen wird eine Long-Position durch den Kauf eines Vermögenswerts in der Hoffnung, dass sein Preis steigt, eröffnet, während eine Short-Position durch den Verkauf eines Vermögenswerts (normalerweise eines geliehenen Vermögenswerts) in der Hoffnung, dass sein Preis sinkt, initiiert wird.
Das Schließen einer Position bedeutet, den Vermögenswert zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, um einen Gewinn zu erzielen, während der Ausstieg aus einer Long-Position bedeutet, den Vermögenswert zu einem höheren Preis zu verkaufen, um Gewinne zu erzielen. Ein- und Ausstiegspunkte sind entscheidend für die erfolgreiche Umsetzung dieser Strategien.
Das Verständnis der Unterschiede zwischen Long- und Short-Positionen in der Welt des Kryptowährungshandels ist entscheidend für die erfolgreiche Bewältigung des volatilen Marktes für digitale Vermögenswerte. Hier ist eine Zusammenfassung der Unterschiede zwischen den beiden:
Der Inhalt der obigen Tabelle ist auf Chinesisch wie folgt organisiert:
Long- versus Short-Positionen
3. Der Prozess des Long-Positionierens bei Kryptowährungen
Eine Long-Position in einer Kryptowährung erfordert einen strategischen Prozess, bei dem es darum geht, von erwarteten Preissteigerungen zu profitieren.
Hier ist der Schritt-für-Schritt-Prozess:
Forschung und Analyse
Bevor eine Investition getätigt wird, muss eine Person die von ihr gewählte Kryptowährung sorgfältig untersuchen und analysieren. Berücksichtigen Sie Faktoren wie Technologie, Markttrends, historische Daten und Akzeptanzwahrscheinlichkeit.
Wählen Sie eine Kryptowährungsbörse
Der Händler muss dann eine vertrauenswürdige Kryptowährungsbörse oder Handelsplattform auswählen, die die gewünschte Kryptowährung anbietet. Sie sollten ein Konto einrichten, die erforderlichen Prüfungen durchführen und zur Absicherung des Kontos eine Zwei-Faktor-Authentifizierung verwenden.
Geld einzahlen
Der nächste Schritt nach der Erstellung eines Kontos besteht darin, Geld darauf einzuzahlen. Abhängig von der Plattform können Benutzer typischerweise Fiat-Währungen oder andere Kryptowährungen einzahlen, um die gewünschten Token zu kaufen.
Geben Sie eine Kaufbestellung auf
Der nächste Schritt besteht darin, einen Kaufauftrag auf der Kryptowährungsplattform Ihrer Wahl zu erteilen. Benutzer können den aktuellen Marktpreis oder eine Limitorder mit einem bestimmten Kaufpreis wählen.
Überwachen und verwalten
Sobald eine Bestellung ausgeführt wird, ist die Person Eigentümer der Kryptowährung. Sie sollten die Marktentwicklungen sorgfältig beobachten und eine Ausstiegsstrategie wählen, die möglicherweise die Festlegung von Preiszielen auf der Grundlage technischer Indikatoren oder die Erfüllung anderer Anforderungen erfordert. Wenn es an der Zeit ist, eine Long-Position zu verkaufen und Kryptowährungen in ihre bevorzugte Währung umzuwandeln, können sie einen „Verkauf“-Auftrag erteilen.
4. Risiken und potenzielle Chancen im Zusammenhang mit Long-Positionen
Long-Positionen in Kryptowährungen haben das Potenzial, durch Preissteigerungen enorme Gewinne zu erzielen, bergen aber auch erhebliche Risiken der Marktvolatilität und potenzieller Verluste.
Obwohl gewisse Risiken bestehen, haben Long-Positionen in Kryptowährungen das Potenzial, erhebliche Gewinne zu erzielen. Der Hauptvorteil besteht in der Möglichkeit, von Preissteigerungen zu profitieren. Beispielsweise erzielte ein Investor enorme Gewinne, indem er Bitcoin (BTC) mit einem Abschlag kaufte und ihn während seines dramatischen Wertanstiegs behielt.
Long-Positionen können Anlegern Zugang zum wachsenden Kryptowährungs-Ökosystem verschaffen und möglicherweise von der Einführung der Blockchain-Technologie profitieren. Die Risiken sind jedoch ebenso klar. Kryptowährungen sind bekanntermaßen äußerst volatil und anfällig für plötzliche Preisänderungen.
Wenn der Markt rückläufig wird und der Wert der Bestände eines Anlegers sinkt, könnte er Geld verlieren. Die Preise können auch durch regulatorische Unsicherheit, Sicherheitsverstöße und die Marktstimmung beeinflusst werden.
Da Kryptowährungsmärkte langfristiger Instabilität und ungünstigen Trends unterliegen, erfordert die Aufrechterhaltung einer Long-Position Geduld. Anleger müssen gründliche Recherchen durchführen, sich mit Risikomanagement befassen und sich weiterbilden, um fundierte Entscheidungen treffen zu können, wenn sie Long-Positionen in Kryptowährungen eingehen.
5. Der Prozess des Leerverkaufs von Kryptowährungen
Bei Kryptowährungen geht es beim Leerverkauf darum, auf einen Preisverfall zu wetten und damit Geld zu verdienen.
Hier ist der Schritt-für-Schritt-Prozess:
Forschung und Analyse
Händler müssen zunächst die Kryptowährung, die sie verkaufen möchten, gründlich recherchieren und analysieren. Sie suchen nach Anzeichen dafür, dass der Wert eines Vermögenswerts sinken könnte, etwa nach schlechten Nachrichten, einer Überbewertung oder technischen Indikatoren, die auf einen Abwärtstrend hinweisen.
Wählen Sie eine Handelsplattform
Händler wählen eine vertrauenswürdige Kryptowährungsbörse oder Handelsplattform, die Margin-Handel oder Leerverkaufsalternativen für die spezifische Kryptowährung bietet, die sie verkaufen möchten.
Einstellungen des Margin-Kontos
Händler eröffnen auf der Plattform ihrer Wahl ein Margin-Handelskonto, führen alle erforderlichen Schritte zur Identitätsprüfung durch und hinterlegen Fiat- oder Kryptowährungen als Sicherheit. Diese Sicherheit ist notwendig, um sich vor möglichen Verlusten beim Halten einer Short-Position zu schützen.
Kryptowährung ausleihen
Um eine Kryptowährung leerzuverkaufen, muss eine Person sie von einer Börse oder einem anderen Plattformbenutzer leihen. Diese geliehene Kryptowährung wird dann auf dem freien Markt verkauft.
Überwachen und setzen Sie Grenzen
Händler überwachen den Kryptowährungsmarkt sorgfältig, um Preisänderungen zu beobachten. Sie legen einen Zielpreis für den Rückkauf fest und erteilen Stop-Loss-Orders, um weitere Verluste zu verhindern. Sie beabsichtigen, die geliehene Kryptowährung zurückzukaufen, um ihre Short-Position zu diesem Zielpreis zu schließen.
Geschlossene Position
Wenn ein erwarteter Preisverfall bei einer Kryptowährung eintritt, schließen Händler ihre Positionen, indem sie die geliehene Kryptowährung zu einem niedrigeren Preis kaufen, sie an den Kreditgeber zurückgeben und vom Preisverfall profitieren. Diese Aktion markiert den Abschluss der Short-Position.
6. Risiken und potenzielle Chancen im Zusammenhang mit Short-Positionen
Short-Positionen in Kryptowährungen können sich lohnen, da man darauf wetten kann, dass die Preise fallen werden. Allerdings bergen sie aufgrund der Marktvolatilität, unbegrenzter potenzieller Verluste und unvorhergesehener Preiserhöhungen auch ein erhebliches Risiko.
Short-Positionen im Kryptowährungshandel haben ein hohes Gewinnpotenzial, bergen aber auch erhebliche Risiken. Der Hauptvorteil besteht in der Möglichkeit, vom Preisverfall der Kryptowährungen zu profitieren. Wenn ein Händler beispielsweise einen Abwärtstrend genau vorhersieht und eine Kryptowährung wie Bitcoin leerverkauft, kann er diese zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen und aus dem Spread einen Gewinn erzielen.
Allerdings bergen kurzfristige Investitionen oft erhebliche Risiken. Der Kryptowährungsmarkt ist für seine hohe Volatilität bekannt und unerwartete Preiserhöhungen können für Leerverkäufer zu enormen Verlusten führen.
Auch das Risiko ist unbegrenzt, da es keine Obergrenze dafür gibt, wie stark der Preis steigen darf. Gesetzesänderungen, unerwartete Änderungen der Marktstimmung oder unerwartet gute Nachrichten können zu erheblichen Preissteigerungen führen.
Leerverkäufe von Kryptowährungen erfordern ein präzises Timing, ein sorgfältiges Risikomanagement und eine ständige Marktüberwachung, um die inhärente Volatilität erfolgreich zu bewältigen und potenzielle Gewinne zu maximieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen.
7. Steuerliche Auswirkungen im Zusammenhang mit Gewinnen und Verlusten aus Long- und Short-Positionen
Die steuerlichen Auswirkungen von Gewinnen und Verlusten aus Long- und Short-Beständen an Kryptowährungen können komplex sein und je nach Land variieren.
In vielen Ländern gelten Gewinne aus einer Long-Position häufig als Kapitalgewinne, und beim Verkauf des Vermögenswerts können Kapitalertragssteuern erhoben werden. Kurzfristige Gewinne werden mit einem höheren Steuersatz besteuert als langfristige Gewinne, und der Steuersatz ändert sich häufig je nach Haltedauer.
Umgekehrt können Short-Positionen zu besonderen steuerlichen Schwierigkeiten führen. In einigen Ländern führt die Kreditaufnahme und der Leerverkauf einer Kryptowährung möglicherweise nicht zu einer unmittelbaren Steuerschuld, da die Leerverkaufsposition erst geschlossen wird, wenn die geliehenen Vermögenswerte zurückgekauft wurden. Abhängig von der Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis können Händler beim Schließen einer Short-Position Kapitalgewinne oder -verluste erleiden.
Um die örtlichen Steuergesetze zu verstehen und einzuhalten, sollten Kryptowährungshändler die geltenden Steuergesetze für Kryptowährungen in einer bestimmten Gerichtsbarkeit kennen, da die steuerliche Behandlung von Kryptowährungsgewinnen und -verlusten je nach Standort erheblich variieren kann. Darüber hinaus sind ordnungsgemäße Aufzeichnungen und Berichte von entscheidender Bedeutung für die Einhaltung der Steuervorschriften in der Kryptowährungsbranche.