Ein rückläufiges Ethereum-Fraktal geht mit einer geringeren Netzwerkaktivität einher, da der Ethereum-Preis Schwierigkeiten hat, die 2.000-Dollar-Marke zu durchbrechen.
Der Preis des nativen Tokens Ether von Ethereum ist im Jahr 2023 bisher um etwa 35 % gestiegen. Doch seine Versuche, den psychologischen Widerstand bei 2.000 US-Dollar zu durchbrechen, stießen wiederholt auf starke pessimistische Ablehnung.
Schauen wir uns drei mögliche Gründe genauer an, warum der Ethereum-Preis seit Mai 2022 nicht entscheidend auf 2.000 US-Dollar zurückkehren konnte.
Der Ethereum-Preis zeigt das Fraktal des Bärenmarktzyklus
Ethereum ist nicht in der Lage, im Jahr 2023 die 2.000-Dollar-Marke zu durchbrechen, ähnlich wie die rückläufige Ablehnung nahe der 425-Dollar-Marke in den Jahren 2018-2019.
In beiden Fällen scheint sich Ethereum mit Blick auf den Fibonacci-Retracement-Chart oberhalb der 0,236-Fibonacci-Linie in einer Erholungsphase zu befinden.
Im Zeitraum 2018–2019 trug die 0,236-Fib-Linie nahe 425 US-Dollar dazu bei, die Erholungsversuche von Ethereum einzuschränken. Bis 2023 wird sich die Grenze der 2.000-Dollar-Marke nähern, was erneut zu einer Ausverkaufszone wird und den Preis der ETH sinken lässt.
Dollar und Bitcoin stärken sich
Ein stärkerer US-Dollar hat in den letzten Monaten die Nachfrage nach Ethereum gedämpft und seine Fähigkeit verringert, deutlich über 2.000 US-Dollar zu schließen.
Schuld daran ist die vorherrschende negative Korrelation zwischen den Top-Kryptowährungen und dem US-Dollar. Insbesondere im Jahr 2023 war der wöchentliche Korrelationskoeffizient zwischen Ethereum und dem US-Dollar-Index (DXY) negativ, wie unten gezeigt.
Unterdessen hat sich Ethereum im Jahr 2023 aufgrund des anhaltenden Hypes um Spot-Bitcoin-ETFs deutlich schlechter entwickelt als Bitcoin. Das weit verbreitete ETH/BTC-Paar ist beispielsweise seit Jahresbeginn (YTD) um 20 % gefallen.
Laut einem wöchentlichen Bericht von CoinShares ist außerdem das von Ethereum-bezogenen Investmentfonds gehaltene Nettokapital bis 2023 um 114 Millionen US-Dollar gesunken. Im Vergleich dazu zogen Bitcoin-basierte Fonds im gleichen Zeitraum 168 Millionen US-Dollar an.
Die Aktivität des Ethereum-Netzwerks nimmt ab
Ab 2023 ist der Total Value Locked (TVL) des gesamten Ethereum-Ökosystems von 18,41 Millionen ETH auf 12,79 Millionen ETH gesunken. Wie JPMorgan-Analysten kürzlich ebenfalls warnten, verdeutlicht dies die geringere Verfügbarkeit von Mitteln, was zu niedrigeren Renditen für Anleger führt.
Der Rückgang des TVL geht mit einem Rückgang der Gasgebühren des Ethereum-Netzwerks einher, die am 5. Oktober ihren Jahrestiefststand erreichten.
Laut Daten von Dapp Radar sind das NFT-Volumen und die einzigartigen aktiven Wallets von Ethereum in den letzten 30 Tagen ebenfalls um 30 % bzw. 16,5 % gesunken.
Dazu gehören Rückgänge bei wichtigen Kennzahlen für beliebte Anwendungen, einschließlich der dezentralen Börse Uniswap V2, des DEX-Aggregators 1inch Network, des Ethereum-Einsatzanbieters Lido und anderer.
Technische Analyse von Ethereum
Unterdessen deuten die technischen Daten des Ethereum-Preises auf eine mögliche Erholung in Richtung des exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (50-Tage-EMA; rote Welle) nahe 1.665 US-Dollar hin.
Aus einer breiteren Perspektive betrachtet befand sich ETH/USD jedoch in einem rückläufigen Fortsetzungsmuster, das als aufsteigendes Dreieck bekannt ist.
Daher könnte ein Durchbruch unter die untere Trendlinie des Dreiecks dazu führen, dass der Preis auf die maximale Höhe des Musters abstürzt. In diesem Szenario könnte der Preis der ETH im Oktober 2023 je nach Absturzpunkt auf 1.465 $ und 1.560 $ fallen.
Kurzfristig könnte eine Bewegung über den 50-Tage-EMA dazu führen, dass der ETH-Preis bis Oktober 2023 in Richtung der oberen Trendlinie des Dreiecks nahe 1.730 US-Dollar steigt, was dem 200-Tage-EMA (blaue Welle) entspricht. #BTC #ETH