Die großen nichtlandwirtschaftlichen Daten übertreffen die Erwartungen, wirken sich negativ auf den Markt aus. Wird sich der Markt erholen? Bullenmarktaussichten?

Lassen Sie uns zunächst darüber sprechen, warum sich der Kuchen erholte.
Schauen wir uns das Thema Zinserhöhungen an. Tatsächlich hatte der Markt zuvor nur zu 46 % Erwartungen an die Möglichkeit einer Zinserhöhung. Nach der Veröffentlichung der neuesten Daten stiegen jedoch die Erwartungen des Marktes an Zinserhöhungen, am Endergebnis änderte sich jedoch nichts. Der Markt hat diese schlechte Nachricht bereits verdaut, der Kuchen fiel sofort um 600 Punkte und auch die Sorgen der Menschen vor künftigen Zinserhöhungen haben nachgelassen. Wenn sich der Markt zu erholen beginnt, gehen die meisten Menschen bereits davon aus, dass es in Zukunft zu Zinserhöhungen kommen wird. Daher ist es unwahrscheinlich, dass die Marktstimmung durch die Zinserhöhungspanik stark beeinträchtigt wird, es sei denn, die Möglichkeit von Zinserhöhungen nimmt weiter zu.
Nach der Veröffentlichung der nichtlandwirtschaftlichen Daten fielen die Preise für US-Anleihen und auch der US-Dollar-Index begann zu fallen, was teilweise auf Veränderungen in den Kapitalströmen zurückzuführen war. Zuvor flossen einige Mittel vor allem aus Gründen der Risikoaversion in den US-Dollar- und US-Anleihemarkt. Die Menschen befürchten, dass die US-Wirtschaft schwächer werden oder sogar zusammenbrechen könnte, wenn die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöht. Deshalb haben sie sich für US-Anleihen und den US-Dollar als relativ stabile Anlagen entschieden, um ihre Gewinne zu schützen. Allerdings waren die Daten von gestern Abend deutlich positiv für die US-Wirtschaft und führten zu einem allmählichen Rückzug von Safe-Haven-Fonds vom Markt. Gleichzeitig waren Fonds, die zuvor in US-Schulden investiert hatten, aufgrund der Verbesserung der US-Wirtschaft eher bereit, in US-Aktien zu investieren, was dazu führte, dass der Preis der US-Schulden sank und der US-Dollar-Index fiel.
Es gibt auch vernünftige Erklärungen für die Erholung und den Anstieg der US-Aktien. Obwohl die Daten für den Investmentmarkt negativ sind, zeigen die Daten auch die solide Leistung und Rentabilität der US-Unternehmen, was das Wachstumspotenzial des Aktienmarktes erheblich angekurbelt hat. Gelder, die zuvor in sichere Häfen geflossen sind, fließen jetzt aktiv zurück in den Aktienmarkt, und einige dieser Gelder fließen möglicherweise auch zurück in den Kryptowährungsmarkt.
Insbesondere als eine große Menge fehlerhafter Daten auftauchte, fiel der Kryptomarkt nur um 600 Punkte und stoppte den Rückgang, was die Kapitalrendite beschleunigte. Dies bedeutet jedoch nicht, dass sich der Markt vollständig in einen Bullenmarkt verwandelt hat. Zumindest im Moment kann ich nicht sicher sein, dass sich der Markt vollständig in einen Bullenmarkt verwandelt hat.
Für den Anstieg der Kryptomärkte während der Feiertage spielen mehrere Gründe eine Rolle. Dabei spielte die Aktivität während der asiatischen Handelszeiten eine große Rolle, während auf den europäischen und amerikanischen Märkten während der Feiertage mehr Verkäufe auf der Verkaufsseite zu verzeichnen waren.
Der Anstieg des Handelsvolumens auf den asiatischen Märkten ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Erstens ist der Aktienmarkt während der Feiertage geschlossen und einige Anleger entscheiden sich auf der Suche nach Sicherheit dafür, ihr Geld in den Kryptomarkt zu investieren. Zweitens hat die kontinuierliche Zinserhöhungspolitik in den Vereinigten Staaten die Wechselkurse einiger Währungen stark gedrückt, sodass einige Anleger ihre Mittel möglicherweise auf dem Kryptomarkt einsetzen, insbesondere beim Kauf digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin, um Währungsrisiken zu vermeiden.
Obwohl die Feiertage vorbei sind, kann ich nicht sicher sein, dass diese Mittel nach der Börsenöffnung am kommenden Montag weiterhin in den Kryptomarkt fließen werden. Wenn nach der Börsenöffnung am Montag weiterhin Geld in die Kryptomärkte fließt, wie es während der Feiertage der Fall ist, könnte dies einer der Faktoren sein, die zu einer kurzfristigen Verschiebung der bullischen Richtung des Marktes führen könnten.
Schauen wir uns andererseits das makroökonomische Bild an. Den Daten zufolge scheint es der US-Wirtschaft sehr gut zu gehen, was zweifellos ein positives Zeichen ist. Allerdings gibt die starke Erholung der Daten auch Anlass zur Sorge. Einige Anleger und sogar Menschen in den Vereinigten Staaten haben die statistische Genauigkeit des U.S. Bureau of Labor Statistics in Frage gestellt. Kurz gesagt: Das Vertrauen der Menschen hat abgenommen. Wenn die Daten manipuliert werden, wird der Optimismus der Wirtschaftsdaten zum Witz. Ob die US-Wirtschaft unter den Auswirkungen der langfristig hohen Zinsen irreparablen Schaden erleiden wird, lässt sich nur schwer vorhersagen. Sobald ein großes wirtschaftliches Problem auftritt, ist es schwierig, die Nachhaltigkeit der Mittelrückführung auf dem Investmentmarkt zu bestimmen. Denn obwohl aktuelle Daten zeigen, dass die US-Wirtschaft in guter Verfassung ist, haben die Streiks in den Vereinigten Staaten andererseits nicht aufgehört. Wenn es den Unternehmen gut geht, warum kommt es dann zu massiven Streiks? Diese Frage verdient gründliches Nachdenken.

Aus einer anderen Perspektive zeigen aktuelle Daten zum globalen Stablecoin-Markt, dass die Größe des Stablecoin-Marktes allmählich abnimmt, was bedeutet, dass Mittel aus dem Stablecoin-Markt abfließen und auch die entsprechende Kaufkraft abnimmt. Ich habe immer betont, dass der Markt mehr Händler und Handelsfonds braucht, um das Problem zu lösen, wenn wirklich ein Bullenmarkt oder die frühen Phasen eines Bullenmarktes bevorstehen. Die Einführung des Marktes erfordert echte Mittel und Aktivität und kann sich nicht nur auf Begeisterung und Vorstellungskraft verlassen, da Vorstellungskraft keine Marktnachfrage schaffen kann.
Jüngsten Beobachtungen zufolge gab es während der kurzen Feiertage natürlich zunehmende Transaktionen auf dem asiatischen Markt, und nach der Veröffentlichung der gestrigen nicht-landwirtschaftlichen Daten begannen auch die europäischen und amerikanischen Märkte, das Kaufvolumen zu erhöhen. Bleibt der Markt auch nach dem nächsten Montag so und es besteht kein größeres Krisenpotenzial, dann können Long-Trades durchaus kurzfristig in Betracht gezogen werden und dem kurzfristigen Trend folgen. Allerdings kann ich angesichts all der verfügbaren Daten immer noch nicht bestätigen, ob der allgemeine Trend bullisch geworden ist oder ob ein Bullenmarkt begonnen hat. Wir brauchen mehr Daten, um diese Idee zu unterstützen.
Was die Handelsstrategien betrifft, so ist mein persönlicher Vorschlag, unter Berücksichtigung der üblichen geringen Liquidität an Samstagen und der Notwendigkeit, auf die Marktentwicklung am nächsten Montag zu warten, um den kurzfristigen Trend zu beurteilen, vorerst nicht darüber nachzudenken, neue Aufträge zu eröffnen. Aber es geht darum, eine Short-Position beizubehalten und die Markttrends abzuwarten.