DataFi hat diesen Artikel vor 2 Wochen geschrieben. Da Jump Trading heute Maßnahmen ergriffen hat, möchte das Team unsere persönliche Perspektive mit Ihnen teilen. Bitte lesen und DYOR.
Der Inhalt konzentriert sich lediglich auf die Beantwortung von 4 Hauptfragen:
Bullisch oder bearisch mit HFT?
Warum sollte der Market Maker den Preis in die Höhe treiben?
Wann pressen sie?
Wie hoch ist der erwartete Preisanstieg?
Nachfolgend finden Sie unsere Analyse. Wir hoffen, dass wir sie mit den Lesern weiter diskutieren können.
1. WARUM BULLISCH?
DataFi analysiert zwei Gruppen von Wallets, die eine hohe Korrelation mit Preislinien aufweisen, darunter:
📌 Top Holder: Aktives Sammeln von HFT
Allgemeiner Trend 14D: Top Holder sammelte zusätzliche 8,67 Mio. HFT ein, gleichzeitig verzeichnete unser Team auch 4,45 Mio. HFT, die von CEX-Börsen abgezogen wurden.
Um das Verhalten der Top Holder-Wallet-Gruppe jedoch besser zu verstehen, berücksichtigt DataFi die 30 EOA-Wallets mit dem höchsten Netflow in 30D:
Alle 30 Wallets erhöhten ihre Tokenbestände um ~8,67 Mio. HFT (~2,77 Mio. $)
3 große Market Maker, darunter GSR, Wintermute und Jump Trading, sammelten insgesamt 3 Mio. HFT
Bei der Betrachtung des Wallet-Alters hat DataFi bei der oben genannten Wallet-Gruppe eine Gruppe neuer Wallets entdeckt:
Enthält nur HFT
Wallet-Alter < 30 Tage
Guthaben von 300.000 – 1,6 Mio. HFT und Nettoabhebung von Coinbase im gleichen Zeitraum.
👉 Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es sich um eine Einzelperson/Organisation handelt, die das Sammeln von $HFT verbergen möchte. Der Gesamtsaldo dieser Wallet-Gruppe beträgt 5,69 Mio. HFT.
Außerdem ist die Gruppe der 30 Tage alten Wallets die Gruppe, die in 30 Tagen am meisten $HFT sammelt. Diese Wallets sind alle neue Wallets und der Gesamtzufluss beträgt ~ 4,23 Mio. HFT.
👉 Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Sub-Wallets von Organisationen und Einzelpersonen die Macht haben, den Preis von HFT zu beeinflussen, da dies nicht dem Verhalten des normalen Einzelhandels entspricht.
🎯 Fazit: Top Holder ist hinsichtlich HFT ziemlich optimistisch.
📌 MM: Erneut akkumulieren
Es gibt 3 bekannte MMs, an denen der HFT-Inhaber interessiert ist:
(1) GSR:
Sie haben von Februar 2023 bis heute kontinuierlich HFT angesammelt. Der aktuelle Saldo beträgt 33 Mio. HFT ~ 10,7 Mio. USD.
(2) Wintermute und Jump Trading:
Dezember 2022: Erhalten Sie insgesamt 46,2 Mio. HFT aus Treasury Wallet und Airdrop. 40 % des Guthabens wurden von Ende Juni 2023 bis jetzt verteilt und wieder angesammelt.
Aktueller Kontostand = 28,5 Mio. HFT (ohne nicht verbuchte Team-Wallets)
👉 Somit sehen wir:
Jump Trading und Wintermute haben eine relativ große Menge an Waren geliefert, aber die verbleibenden 28,5 Mio. HFT sind immer noch ein Problem. Gesamtsaldo der oben genannten 3 MM = 61,5 Mio. HFT ~ 35 % des im Umlauf befindlichen Angebots
🎯 Erhöhen sie also den Preis für den Vertrieb? Schauen wir uns weiter Frage 2 an.
2. WIRD MM HFT NOCH MEHR VORANBRINGEN?
DataFi geht aus drei Gründen davon aus, dass die HFT-Preise in naher Zukunft steigen werden:
Erstens haben alle 3 oben genannten MMs an der Serie A-Runde zu einem Preis von 0,4 USD/Token teilgenommen, was bedeutet, dass sie derzeit einen Verlust von 20 % haben. Dies ist ein ziemlich niedriger ROI im Vergleich zu früheren Projekten Jump Trading und Wintermute-Preis => Preistreibende Kraft
Zweitens beträgt der anfängliche Gesamtbestand von MM 46,2 Mio. HFT und derzeit 61,5 Mio. USD HFT, also 35 % des im Umlauf befindlichen Angebots. Das bedeutet, dass sie das Angebot proaktiver kontrollieren => selbstbewusst die Preise nach oben treiben.
Drittens liegt das aktuelle tägliche Handelsvolumen von HFT bei 5–10 Mio. USD, das Angebot bei CEX beträgt ~ 89,2 Mio. => Um es zu verteilen, muss MM die Preise erhöhen, um die Nachfrage im Einzelhandel anzukurbeln.
Die Frage ist, um wie viel wird der Preis steigen? Betrachten wir weiter Frage 3
3. WANN UND WANN WERDEN DIE PREISE AUF WELCHES NIVEAU ERHÖHT?
Beim Vergleich der Rahmenbedingungen des vorherigen und des aktuellen Preisanstiegs stellt das Team Folgendes fest:
Vorheriger Preisanstieg: MM hält 46,2 Mio. HFT, BTC stieg von 16.000 $ auf 25.000 $ und HFT stieg um 0,28 $ auf 0,95 $.
Aktueller Zeitraum: MM hält 61,5 Mio. HFT, das Team erwartet, dass BTC im vierten Quartal 2023 wieder auf die 30.000-Marke anwächst und der aktuelle HFT-Preis bei 0,28 USD liegt.
👉 Es ist ersichtlich, dass MM in der aktuellen Periode mehr Token hält als beim vorherigen Preisanstieg, außerdem wird es im Marktkontext kaum einen so starken Durchbruch wie Anfang 2023 geben. Deshalb hat das DataFi-Team im Vergleich zum vorherigen Preisanstieg höhere Erwartungen an den Preisanstieg von MM, um die Nachfrage von der Einzelhandelsseite anzukurbeln, insbesondere den Preisbereich von 0,7–0,95 USD oder möglicherweise höher, die Marke von 1,15 USD.
Somit haben wir genügend Basis für Preisanstiege. Die nächste Frage ist also, ob MM jetzt pushen wird oder nicht?
4. Wird MM jetzt pushen oder nicht?
👉Berücksichtigen Sie die Tokenomics:
Ab dem 5. November 2023 beginnt HashFlow mit der Auszahlung von Vesting für Private Round x3, Seed Round x16 und Series A x0,8-Fonds.
🎯 Von den an der Seed- und Private-Runde beteiligten Fonds wird Druck zur Freigabe ausgehen, andererseits nehmen alle drei oben genannten MMs an der Serie-A-Runde teil. Daher wird der Oktober ein guter Zeitpunkt sein, um den Preis von HFT in die Höhe zu treiben, was mit den extremen Akkumulationspunkten des Optionsmarktes zusammenfällt.
👉 Betrachten Sie „Motivation“:
Das aufstrebende MM IS GSR wird die Preise in die Höhe treiben wollen, um seinen Ruf wie DWF Labs aufzubauen, und wird in einem Abwärtstrend-Kontext debütieren, um es einfacher zu machen als in einem Aufwärtstrend des Marktes. Einige Projekte, deren Preise von GSR festgelegt werden, wie IMX, MASK usw., zeigen Anzeichen einer beginnenden Preissteigerung. Obwohl es keine Grundlage gibt, die dies bestätigt, ist es dennoch ein möglicher Faktor.
5. FAZIT 🎯
🎯 Es gibt viele Signale, die den Anstieg der HFT-Preise unterstützen. Als Nächstes können Sie die Fundamentalanalyse des HFT-Projekts neu bewerten, um festzustellen, ob Sie Ihre Hoffnungen langfristig oder kurzfristig darauf setzen sollten. Kombinieren Sie dann die technische Analyse, um den geeigneten Einstiegs-/SL-/TP-Bereich zu bestimmen. Überstürzen Sie nichts.
🔍Haftungsausschluss: Dies ist die Perspektive von DataFi und keine Finanzanlageberatung.