Ursprünglicher Autor: @sankin_eth

Originalzusammenstellung: Wu Shuo Blockchain

Die Branche entwickelt sich seit 14 Jahren und hat sich nach und nach vom anfänglichen Hype zu praktischen Anwendungen gewandelt. Die Blockchain-Datenanalyse kann auf drei Ebenen durchgeführt werden: Makro in der Kette, Projektvereinbarung und Adresse. Das On-Chain-Makro ermöglicht den Vergleich von Metriken über verschiedene Ketten hinweg. Projektvereinbarungen erfordern ein tiefes Verständnis der Geschäftslogik. Die Adressanalyse kann eine mehrdimensionale Kennzeichnung durchführen. Zu den Bereichen, auf die es in Zukunft zu achten lohnt, gehören der Bitcoin Layer 2-Erweiterungsplan, die Ethereum-Verpfändungsdaten und die abstrakte Multi-Signatur-Adresse des Kontos. Insgesamt bietet der Blockchain-Datenmarkt viel Raum für Entwicklung.

Einführung

Wenn man die formelle Einführung von Bitcoin als das erste Jahr der Geburt der Branche betrachtet, hat sie sich mit dem 14-jährigen Entwicklungsprozess der Blockchain-Industrie nach und nach von einem einfachen Hype und einer Spekulation zu einem technischen Konzept mit insbesondere praktischen Anwendungsszenarien entwickelt Dezentralisiert Nachdem das Finanzkonzept (DeFi) von den Benutzern erkannt und akzeptiert wurde, kehrt der Wert in die Kette zurück und die Daten in der Kette sind nach und nach in den Fokus von Investoren und Entwicklern gerückt.

Schlagzeile auf der Titelseite der Times vom 3. Januar 2009 – Die Kanzlerin steht kurz vor der zweiten Bankenrettung

Obwohl im Vergleich zum aktuellen Big-Data-Volumen im Internet der Datenumfang der Blockchain immer noch relativ begrenzt ist und die Originaldaten im eigentlichen Analyse- und Interpretationsprozess relativ klein sind, da die Dateneingabe relativ ist ist kostenlos und enthält eine große Menge an Code. Viele Analysten und Entwickler müssen oft viel Zeit mit dem Parsen und Verwenden von Bytecode verbringen, der nicht leicht zu verstehen ist. Aufgrund seiner Berufserfahrung glaubt der Autor, dass Blockchain-Daten zum besseren Verständnis auf Unternehmensebene klassifiziert werden können:

  • On-Chain-Makro

  • Projektvereinbarung

  • Adressanalyse

Das Blockchain-Netzwerk kann in drei Ebenen unterteilt werden, von der Makro- bis zur Mikroebene. Die Netzwerkebene besteht aus mehreren Protokollen, und jedes Protokoll besteht aus den Aktivitäten mehrerer Adressen. Die meisten aktuellen Blockchain-Datenanalyseprodukte für Verbraucher konzentrieren sich auf ein bestimmtes Szenario auf diesen drei Ebenen. Als nächstes wird der Autor die Geschäftslogik und Anwendungsformulare für jede Ebene näher erläutern.

On-Chain-Makro

Aus Sicht der Netzwerkebene kann es weiter unterteilt werden in:

  • Bitcoin (UTXO-Modell)

  • Ethereum Virtual Machine (EVM) basierend auf Ethereum

  • Andere öffentliche Ketten ohne EVM-Architektur (z. B. Solana, entwickelt in der Rust-Sprache, modulares öffentliches Ketten-Cosmos-Ökosystem, von Libra geerbtes Move-Sprachsystem usw.).

Zum Vergleich können wir normalerweise die vier Indikatoren Anzahl der Benutzer, Anzahl der Transaktionen, Transaktionswert und Transaktionsgebühren untersuchen und auf dieser Grundlage eine Sekundäranalyse durchführen. Hier einige einfache Beispiele:

Bewerten Sie die Aktivität des Entwicklers im Netzwerk basierend auf der Anzahl der Benutzer und Transaktionen, die den Vertrag bereitstellen.

  • Transaktionen pro Sekunde (TPS) werden aus dem Zeitintervall zwischen Transaktionen berechnet, um die Leistung des Netzwerks bei der Verarbeitung von Transaktionen zu beurteilen.

  • Berechnen Sie das Verhältnis des Transaktionsbetrags zur Anzahl der Transaktionen, um den durchschnittlichen Betrag jeder Transaktion zu erhalten. Zu viele Transaktionen mit geringem Wert belasten tatsächlich das Netzwerk.

  • Beobachten Sie die gesamten Transaktionsgebühren über einen bestimmten Zeitraum, um die Beliebtheit des Netzwerks zu beurteilen. Im Gegensatz zur Anzahl der Transaktionen zeigt der Tiefpunkt der Transaktionsgebühren an, dass die Benutzer weniger dringend handeln möchten.

Datenquelle: Dune

Für Datennutzer können Daten auf Netzwerkebene eine Hilfe bei der Auswahl zwischen vielen öffentlichen Ketten sein. Sie können entsprechend ihren eigenen Umständen eine geeignetere öffentliche Kette für die Entwicklung oder Nutzung auswählen und die beste Gelegenheit zur Teilnahme nutzen.

Projektvereinbarung

Die Klassifizierung von Projektprotokollen ist sehr breit gefächert und umfasst DeFi, Game, Non-Fungible Token (NFT), Decentralized Identity (DID) usw. Es entstehen auch neue Kategorien, daher werde ich hier nicht näher auf eine bestimmte Kategorie eingehen, sondern lasst uns reden über einige Erfahrungen bei der Analyse von Projektvereinbarungsdaten:

Normalerweise besteht eine vollständige Vereinbarung aus mehreren Geschäftsverträgen, von denen die meisten eine gründliche Lektüre der Dokumente erfordern (klare und zeitnahe Aktualisierung der Dokumente ist wichtig) und mit Ihrer eigenen Nutzung kombiniert werden, um das Projekt besser zu verstehen.

Die Geschäftslogik von Produkten im gleichen Bereich wird zusammenlaufen. Das Kerngeschäft aller DEXs ist beispielsweise Handel und Liquidität. Nach dem Verständnis des Hauptprodukts wird es relativ einfach sein, andere Projekte im gesamten Bereich zu analysieren. Oder aus Sicht der Projektbeteiligten selbst: Sie kennen ihre eigenen Daten, möchten aber immer mehr über Wettbewerber und den aktuellen Stand der Branche wissen. Daten in vertikalen Bereichen sind derzeit sehr wertvoll.

Die meisten aktuellen Projekte enthalten viele Off-Chain-Daten, wie z. B. Team- und Finanzierungsinformationen, Social-Media-Daten, Betriebsdaten der Benutzerwebsite, interne Auftragsinformationen usw. Einige sind öffentlich und andere nicht öffentlich, was bei der Analyse von Projekten zu Einschränkungen führt . Mit der Weiterentwicklung der Branche werden jedoch nach und nach mehr Geschäftsdaten in die Kette gelangen, da einer der Zwecke der Benutzer, die die Blockchain nutzen, darin besteht, offener und transparenter zu sein.

Datenquelle: Dune

Ein typisches Beispiel ist, dass SushiSwap im DeFi-Sommer UniSwap herausgefordert hat. Das Transaktionsvolumen und die Anzahl der Transaktionen in der Kette waren einst ähnlich. Eine eingehende Analyse kann jedoch ergeben, dass die Anzahl der unabhängigen Benutzer von UniSwap viel höher ist Der Grund dafür ist, dass der Emissionsmechanismus von SushiSwap den Zufluss von Geldern stimulierte, die Gelder jedoch später zurückflossen, da das Wirtschaftsmodell nicht nachhaltig war Uniswap. Eine ähnliche Situation spiegelt sich derzeit in den Daten von OpenSea und Blur wider. Ersteres weist hauptsächlich Einzelhandelstransaktionen auf, während letzteres hauptsächlich Transaktionen von professionellen Benutzern aufweist. (Hinweis! Es handelt sich hier nicht um eine Wertung des Projekts, sondern um eine Erläuterung der Unterschiede im Nutzerverhalten, die sich in den Daten widerspiegeln können.)

Datenquelle: Dune

Adressanalyse

Den bekannteren öffentlichen Ketten mit EVM-Architektur nach zu urteilen, werden Adressen derzeit in zwei Typen unterteilt: Externally Owned Accounts (EOA) und Contact Accounts (CA). Bezüglich der bestehenden Geschäftsformen von Adressdatenprodukten sind nach Ansicht des Autors folgende die wichtigsten:

  • Asset-Dashboard (wird hauptsächlich in Wallets verwendet, um den Asset-Status anzuzeigen)

  • Transaktionsaufzeichnungen (hauptsächlich zur Anzeige von Abzeichen und Belohnungsnachweisen wie Airdrops oder DID verwendet)

  • Tag-System (mehrdimensionale Tags zur Empfehlung oder Risikokontrolle)

Datenquelle: DeBank

Hier sprechen wir hauptsächlich über die Dimension von Etiketten. Labels sind derzeit bei Consumer-Datenprodukten sehr kritisch. Beispielsweise ist die Bedeutung von 0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045 nicht auf den ersten Blick zu verstehen, wenn sie jedoch als vitalik.eth (Ethereum-Gründer) angezeigt wird, ist sie sofort erkennbar. Dies ist natürlich nur eine von vielen Etikettenabmessungen. Der Autor fasst mehrere Dimensionen von Adressetiketten zusammen:

  • Entitäts-Tag (wer es repräsentiert)

  • Verhaltens-Tags (was Sie getan haben)

  • Status-Tag (aktueller oder vergangener Status)

  • Vorhersageetikett (was wahrscheinlich in der Zukunft getan wird)

  • Andere Tags (benutzerdefinierte und schwer zu kategorisierende Tags)

Datenquelle: OKLink

Derzeit zeigen die meisten Datenprodukte lediglich Entitätsbezeichnungen an und zeigen dann den Geldfluss anhand von Verhaltens- und Statusbezeichnungen an. Ein detailliertes Mining reicht beispielsweise nicht aus, wenn eine Transaktion eingeleitet wird. und die Anzahl der Transaktionsobjekte werden angezeigt, um Benutzer daran zu erinnern, auf Risiken zu achten. Das Transaktionsverhalten des Benutzers empfiehlt beispielsweise ähnliche Elemente. Beispielsweise kann eine Adresse, die an der Prägung mehrerer NFTs beteiligt ist, empfohlen werden wird heute von den meisten Adressen geprägt, wodurch Benutzer Suchzeit sparen können. Durch die umfassende Datenunterstützung können Produkte mit leistungsfähigeren Algorithmusdiensten ausgestattet werden.

persönliche Meinung

Abschließend möchte der Autor auf die drei Richtungen eingehen, die mir im Hinblick auf Geschäftsdaten in den nächsten 1-2 Jahren am meisten Sorgen bereiten:

  • Bitcoin Layer 2 (einschließlich Daten, die durch andere Expansionspläne generiert wurden)

  • Ethereum-Absteckung (Beacon-Chain-Daten)

  • Kontoabstraktion (Kontoabstraktion und Adressdaten mit mehreren Signaturen basierend auf dem ERC-4337-Vorschlag)

Bitcoin Schicht 2

Die Bitcoin-Community hat unterschiedliche Meinungen zu Ordinals, einem Schema, das Zahlen der kleinsten Einheit des Bitcoin-Netzwerks „sat“ zuordnet, aber seine Popularität hat die Vorstellungskraft und das Einkommen der Miner (Transaktionsgebühren) für das Bitcoin-Ökosystem gesteigert. Gemessen an der Blockfläche und der Anzahl der Transaktionen führten Ordinals einst dazu, dass die Transaktionsgebühren die Blockeinnahmen überstiegen, aber das Bitcoin-Netzwerk ist offensichtlich nicht in der Lage, mehr Benutzer zum Abschließen von Asset-Transaktionen zu befördern. Selbst wenn die Peer-to-Peer-Zahlungsgeschichte von Bitcoin durch den Konsens über digitales Gold ersetzt wurde, steht die Rechenleistung des Bitcoin-Netzwerks vor großen Herausforderungen, da die Blockbelohnung halbiert wird. Reduzierte Einnahmen und verschärfter Wettbewerb führen unweigerlich dazu, dass ein Teil der Rechenleistung verloren geht. Wenn die Blockbelohnungen nahezu vernachlässigbar sind, werden Transaktionsgebühren zur Haupteinnahmequelle für Bergleute. Wenn das Transaktionsvolumen und die Gebühren des Netzwerks nicht stetig wachsen, wird das Einkommen der Bergleute in der Realität instabil sein, was sich auf die Vielfalt und Robustheit des Netzwerks auswirken wird. In diesem Fall ist eine zukünftige vertrauenswürdige Erweiterung besonders wichtig. Derzeit findet die Lösung des Lightning Network in der Community mehr Konsens.

Ethereum-Einsatz

Als Speicher mit dem niedrigsten Wert im gesamten Ethereum-Ökosystem können die Daten von Beacon Chain als einer der Datendienste mit den meisten Mitteln bezeichnet werden. Aufgrund der unterschiedlichen Strukturen der Konsensschicht und der Ausführungsschicht verfügt die bestehende Datenplattform jedoch über diese Die Kapitalflussbeziehung zwischen den beiden ist noch nicht gut nachgewiesen, die aktuelle Verpfändungsrate von Ethereum liegt bei etwa 20 %, was im POS-Konsensmechanismus eine relativ niedrige Rate darstellt, insbesondere seit Shanghai den Nettozufluss von Verpfändungen erhöht und eröffnet hat hat langsam zugenommen, so dass der Autor davon ausgeht, dass dieser Teil des Marktes voraussichtlich langfristig die ausgefallenen Mittel absorbieren wird und großen Raum für Entwicklung bietet.

Datenquelle: beaconcha.in

Kontoabstraktion

Aus Sicht der aktuellen Datenanalyse verwenden die meisten Projektprotokolle nur EOA-Adressen als Benutzerkonten. Bei der Asset-Sicherheit und den Nutzungsschwellenwerten werden jedoch programmierbare Konten zur Abstraktion vorgeschlagen. Aus geschäftlicher Sicht dient CA als Logik für die Nachanalyse des Benutzers Es gab einige Änderungen in EVM, daher muss eine EOA als initiierende Adresse vorhanden sein, um dann andere CAs anzurufen Bei den Multi-Signatur-Adressen von CA ändert sich die Analyselogik. Natürlich befindet sich ERC-4337 noch im Entwurf, daher haben die meisten Entwickler nur in Artikeln und Konferenzen davon gehört und noch nicht wirklich damit begonnen, es im On-Chain-Datengeschäft zu nutzen.

Datenquelle: Dune

Abschließend möchte ich eine lockere Analogie ziehen: Wenn der Datenmarkt einer Branche letztendlich 8 % der Gesamtgröße der Branche ausmachen wird, dann beträgt der aktuelle Marktwert 1 Billion (wir werden einen Marktwert von 1 Billion haben). in zwei vollen Jahren von Anfang 2020 bis Ende 2021) Die Verschlüsselungsbranche, die von einem Tiefststand von 200 Milliarden auf 2 Billionen einen Anstieg um das Zehnfache erlebt hat, kann etwa 80 Milliarden beherbergen, was immer noch sehr groß ist Raum für Benutzer- und Kapitalwachstum in der Zukunft. Die Dezentralisierung der Datenspeicherung, Datenberechnung, Datenüberprüfung, Datenverarbeitung und viele andere Phasen erfordern mehr Kreativität.