die Einleitung

Händler nutzen technische Indikatoren, um zusätzliche Einblicke in die Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu gewinnen. Diese Indikatoren erleichtern das Erkennen von Mustern und unmittelbaren Kauf- oder Verkaufssignalen im aktuellen Marktumfeld. Es gibt viele verschiedene Arten von Indikatoren, und ihre Verwendung ist bei Daytradern, Swingtradern und manchmal sogar bei längerfristigen Anlegern weit verbreitet. Einige professionelle Analysten und fortgeschrittene Händler erstellen sogar ihre eigenen Indikatoren. In diesem Artikel geben wir eine kurze Beschreibung einiger der häufigsten Indikatoren in der technischen Analyse, die jedem Händler zugute kommen können, der sie in seinem Marktanalyse-Toolkit verwendet.

1. Relativer Stärkeindex (RSI)

Der Relative Strength Index ist ein Momentum-Indikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert häufiger gekauft oder verkauft wird als normal. Der Indikator tut dies, indem er das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst (die Standardeinstellung besteht darin, das Ausmaß der Änderungen über einen vorherigen Zeitraum von 14 Einheiten zu messen – d. h. 14 Tage, 14 Stunden usw.). Die Daten werden dann als Oszillator mit Werten zwischen 0 und 100 angezeigt.

Da der RSI das Momentum anzeigt, zeigt er die Rate (oder das Momentum) der Preisänderung an. Das heißt, wenn die Dynamik zunimmt, während der Preis steigt, ist der Aufwärtstrend stark und es drängen immer mehr Käufer auf den Markt. Wenn umgekehrt die Dynamik abnimmt, während der Preis steigt, kann dies darauf hindeuten, dass Verkäufer bald die Kontrolle über den Markt übernehmen könnten.

Die traditionelle Interpretation des Relative-Stärke-Index lautet: Wenn er über 70 liegt, wird der Vermögenswert häufiger gekauft, und wenn er unter 30 liegt, wird der Vermögenswert häufiger verkauft. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendumkehr oder einen Rückzug hinweisen. Es ist jedoch besser, diese Werte nicht als direkte Kauf- und Verkaufssignale zu verstehen. Wie viele andere Methoden der technischen Analyse (TA) kann der RSI falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, andere Faktoren zu berücksichtigen, bevor man einen Handel eingeht.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie unseren Artikel über den Relative Strength Index (RSI).

2. Gleitender Durchschnitt (MA)

Ein gleitender Durchschnitt vereinfacht Preisbewegungen, indem er Marktstörungen herausfiltert und den Trend hervorhebt. Da es auf historischen Preisdaten basiert, handelt es sich um einen nachlaufenden Indikator.

Die beiden häufigsten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird in einem Diagramm dargestellt, indem Preisdaten für den angegebenen Zeitraum herangezogen und der Durchschnitt berechnet werden. Beispielsweise wird ein einfacher gleitender 10-Tage-Durchschnitt durch den Durchschnitt des Preises der letzten 10 Tage dargestellt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird so berechnet, dass neueren Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird. Dadurch kann es besser auf aktuelle Preisänderungen reagieren.

Wie bereits erwähnt, sind gleitende Durchschnitte nachlaufende Indikatoren. Je länger der dargestellte Zeitraum ist, desto größer ist die Verzögerung. Daher wird der 200-Tage-SMA im Vergleich zum 50-Tage-SMA langsamer auf eine aktuelle Preisänderung reagieren.

Händler nutzen häufig das Verhältnis des Preises zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um die aktuelle Marktrichtung zu messen. Wenn der Preis beispielsweise über einen längeren Zeitraum über dem 200-Tage-SMA bleibt, könnten viele Händler davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.

Händler können auch Crossovers gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Wenn sich beispielsweise der 100-Tage-SMA mit dem 200-Tage-SMA nach unten kreuzt, kann dies als Verkaufssignal gewertet werden. Doch was genau bedeutet Intersektionalität? Der Schnittpunkt zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage jetzt niedriger ist als der Durchschnittspreis der letzten 200 Tage. Die Rechtfertigung für den Verkauf liegt hier darin, dass die kurzfristigen Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen, sodass der Trend möglicherweise auf dem Weg zur Umkehrung ist.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie unseren Artikel zum gleitenden Durchschnitt.

3. Gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD)

Die gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD) wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem die Beziehung zwischen zwei Durchschnittswerten veranschaulicht wird. Der MACD besteht aus zwei Linien – der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA subtrahiert wird. Wir zeichnen dies dann auf dem 9-Perioden-EMA der MACD-Linie auf – der Signallinie. Viele Diagrammtools enthalten ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.

Durch die Suche nach Divergenzen zwischen der MACD-Linie und der Preisbewegung können Händler einen Einblick in die Stärke des aktuellen Trends gewinnen. Wenn sich der Preis beispielsweise auf einem sehr hohen Niveau befindet, während der MACD auf einem niedrigeren Hoch liegt, kann dies auf eine baldige Marktumkehr hinweisen. Was sagt uns der MACD-Durchschnitt in diesem Fall? Es sagt uns, dass der Preis steigt, während die Dynamik abnimmt, sodass die Wahrscheinlichkeit eines baldigen Rückzugs oder einer Umkehr größer ist.

Händler können diesen Indikator verwenden, um den Schnittpunkt zwischen der MACD-Linie und der Signallinie zu finden. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie nach oben kreuzt, kann dies ein Kaufsignal sein. Wenn umgekehrt die MACD-Linie die Signallinie nach unten schneidet, kann dies ein Verkaufssignal sein.

Der MACD wird oft zusammen mit dem RSI verwendet, da beide das Momentum messen, jedoch mit unterschiedlichen Faktoren. Es wird davon ausgegangen, dass sie zusammengenommen einen umfassenderen technischen Ausblick für den Markt bieten könnten.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie unseren Artikel über  MACD.

4. Stochastischer RSI-Indikator (oder Stoch RSI)

Der stochastische RSI ist ein Momentum-Oszillationsindikator, mit dem ermittelt werden kann, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, leitet sich dieser Indikator vom Relative Strength Index (RSI) ab, da er aus RSI-Werten und nicht aus Preisdaten generiert wird. Dieser Indikator wird berechnet, indem eine Gleichung namens Stochastic Oscillation Equation auf Normalwerte des RSI-Indikators angewendet wird. Typischerweise liegen stochastische RSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).

Aufgrund seiner Geschwindigkeit und größeren Empfindlichkeit kann der StochRSI-Indikator viele Handelssignale erzeugen, die schwer zu interpretieren sind. Im Allgemeinen tendiert der Aktien-RSI dazu, seinen größten Nutzen zu erzielen, wenn er sich in der Nähe des oberen oder unteren Extrems seiner Spanne befindet.

Ein Aktien-RSI-Wert über 0,8 gilt normalerweise als überkauft des Vermögenswerts, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gilt. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI im gemessenen Zeitraum den niedrigsten Wert erreicht hat (der Standardwert ist normalerweise 14). Andererseits zeigt ein Wert von 1 an, dass der RSI im gemessenen Zeitraum seinen höchsten Wert erreicht hat.

Genau wie bei der Verwendung des RSI-Indikators bedeutet der RSI, dass er überkauft oder überverkauft ist, nicht unbedingt, dass sich der Preis umkehren wird. Im Fall des Aktien-RSI zeigt der Indikator lediglich an, dass sich die RSI-Werte (von denen der Aktien-RSI abgeleitet wird) den maximalen aktuellen Messwerten nähern. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Aktien-RSI empfindlicher ist als der RSI und daher dazu neigt, mehr falsche oder irreführende Signale zu geben.

Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie unseren Artikel zum Stochastischen RSI.

5. Bollinger-Bänder (BB)

Bollinger-Bänder messen die Marktvolatilität sowie Fälle von überkauften und überverkauften Bedingungen. Dieser Indikator besteht aus drei Linien – SMA (mittleres Band), oberes Band und unteres Band. Die Einstellungen können variieren, aber normalerweise liegen die oberen und unteren Bänder zwei Standardabweichungen vom mittleren Band entfernt. Wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt, vergrößert und verkleinert sich der Abstand zwischen den Bändern.

Im Allgemeinen gilt: Je näher der Preis am oberen Bereich liegt, desto näher ist der Vermögenswert dem Status „überkauft“. Umgekehrt gilt: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher ist der Vermögenswert einer überverkauften Situation. Meistens bleibt der Preis innerhalb der Bandbreiten, in seltenen Fällen kann er jedoch darüber oder darunter fallen. Auch wenn dieses Ereignis an sich kein Handelssignal ist, kann es doch auf extreme Marktbedingungen hinweisen.

Ein weiteres wichtiges Konzept bei Bollinger-Bändern ist die Komprimierung. Squeeze bezieht sich auf einen Zeitraum geringer Volatilität, in dem alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Dies kann als Zeichen einer möglichen künftigen Volatilität gewertet werden. Wenn sich die Spannen hingegen zu weit auseinander bewegen, kann es zu einer Phase geringer Volatilität kommen.

Abschließende Gedanken

Obwohl Indikatoren Daten anzeigen, ist es wichtig zu beachten, dass die Interpretation dieser Daten äußerst subjektiv ist. Daher ist es immer sinnvoll, einen Schritt zurückzutreten und zu überlegen, ob persönliche Vorurteile Ihre Entscheidungen beeinflussen. Was ein Händler möglicherweise als Kauf- oder Verkaufssignal sieht, sieht ein anderer möglicherweise nur als Lärm auf dem Markt.

Wie die meisten anderen Methoden der Marktanalyse sind Indikatoren am nützlichsten, wenn sie mit anderen Methoden kombiniert werden, beispielsweise mit der Fundamentalanalyse (FA).

Der beste Weg, Technische Analyse (TA) zu erlernen, besteht darin, viel zu üben. Gehen Sie zu Binance und testen Sie Ihr neues Wissen!