Dieses Mal werden wir die Möglichkeit von Binance-Gewittern aus drei Blickwinkeln analysieren:
1. Zusammensetzung der Plattform-Assets:
Ziel: Bestimmen Sie die Antifragilität der Asset-Allokation der Plattform und prognostizieren Sie die Wahrscheinlichkeit ihres Auftretens basierend auf den Ursachen ähnlicher Ereignisse in der Vergangenheit.
Überwachungsindikatoren: Gesamtes Adressvermögen jeder Binance-Kette (ca. 60 Milliarden US-Dollar)/Verteilung der Reservevermögen/Anteil der nativen Vermögenswerte
2. Veränderungen in der dynamischen Struktur von Plattform-Assets: Zufluss und Abfluss
Ziel: Einen Rundumblick auf Brandbekämpfung und Flucht zeigen und das Ausmaß aktueller Liquiditätsrisiken ermitteln
Überwachungsindikatoren: Der 24-Stunden-/3-Tage-Zufluss und -Abfluss sowie das 24-Stunden-/3-Tage-Verhältnis der Binance-Plattform bestätigen die wahre Ursache des Kapitalabflusses
Urteil: Die Umwandlung von Vermögenswerten in USDT macht einen relativ großen Anteil der Fluchten aus
3. Dynamische Veränderungen im Wert von Plattformvermögenswerten: Preisschwankungen der wichtigsten Reservevermögenswerte
Ziel: Bestätigen Sie die Verteilung wichtiger Währungsreserven und analysieren Sie mögliche Anreize, die zu Risiken führen können
Überwachungsindikatoren: Preisschwankungen der nativen Token der Plattform, ob der Stablecoin des Ökosystems nicht verankert ist
Text:
Derzeit überwacht Binance das Gesamtvermögen der zu jeder Kette gehörenden Adressen: etwa 60 Milliarden US-Dollar.
ETH macht mehr als die Hälfte aus, 62,39 % – 37,7 Milliarden US-Dollar;
Auf Tron entfallen 19,07 % – 11,5 Milliarden US-Dollar;
Auf BTC entfallen 11,02 % – 6,6 Milliarden US-Dollar;
Auf BSC entfallen 5,83 % – 3,5 Milliarden US-Dollar
Mögliche Blitzpunkte: Ein direkter Blitzpunkt bei den FTX- und Luna-Vorfällen ist, dass es sich bei einer großen Anzahl von Währungsreserven um ökologische Token handelt, während die Vermögenswerte des Binance-Systems nur 5 % ausmachen in diesem Ökosystem ist relativ klein.
Die fünf größten Vermögenswerte in den Reserven der ETH-Kette sind BUSD, ETH, BNB, USDT und USDC.
BUSD – 18,4 Milliarden US-Dollar, was 49,17 % der Gesamtreserven der ETH-Kette ausmacht;
ETH: 6,2 Milliarden US-Dollar, was 16,76 % der Gesamtreserven der ETH-Kette ausmacht;
BNB – 4,2 Milliarden US-Dollar, was 11,27 % der Gesamtreserven der ETH-Kette ausmacht;
USDT – 1,8 Milliarden US-Dollar, was 4,93 % der Gesamtreserven der ETH-Kette ausmacht;
USDC – 1 Milliarde US-Dollar, was 2,79 % der Gesamtreserven der ETH-Kette ausmacht;
Mögliche Überraschungen: Wie aus dem oben Gesagten hervorgeht, betragen die Gesamtreserven von Binance an nativen Vermögenswerten in der ETH-Kette etwa 60 %, jeweils in Form von BUSD und BNB. Wenn man also die im vorherigen Artikel erwähnte Schale abzieht, kann man tatsächlich sagen, dass die Währungsreserven von Binance von selbst ausgegeben werden. Wenn eine Extremsituation eintritt, wie z. B. die Entankerung von BUSD oder ein Rückgang des BNB-Preises, was dazu führt, dass die Benutzer in großem Umfang ausverkauft sind, kann die FTT oder Luna plötzlich über Nacht auf Null zurückkehren. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses bleibt anhand der Marktstimmung und -politik abzuwarten Diese beiden Anreize sollten jedoch von großen Vermögensinhabern kontinuierlich verfolgt werden. Wenn eine Anomalie auftritt, können die Vermögenswerte rechtzeitig abgezogen werden, um die Sicherheit zu gewährleisten.
Am 12. Dezember gab Reuters erstmals bekannt, dass US-Staatsanwälte planen, Binance innerhalb von 22 Stunden strafrechtlich zu verfolgen. Der 24-Stunden-Nettozufluss der Binance-Plattform war wie folgt:
BNB: 48.000 $
BUSD: -610 Millionen US-Dollar
ETH: -220 Millionen US-Dollar
USDC: -180 Millionen US-Dollar
USDT: -560 Millionen US-Dollar
Gesamtabfluss: 1,57 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich in Form von BUSD und USDT, was 74,52 % des Gesamtabflusses und 2,6 % der Gesamtreserven ausmachte.
Die Daten zum Nettozufluss der oben genannten Vermögenswerte innerhalb von 3 Tagen sind:
BNB: 59.000 $
BUSD: -640 Millionen US-Dollar
ETH: -230 Millionen US-Dollar
USDC: -280 Millionen US-Dollar
USDT: -450 Millionen US-Dollar
Die Prozentsätze der 24-Stunden-Nettozuflüsse zu den Nettozuflüssen innerhalb von 3 Tagen betragen:
BNB: 81,35 %
BUSD:95,31 %
ETH: 95,65 %
USDC: 64,28 %
USDT: 124,44 %
Dies zeigt, dass der Hauptgrund für den Nettomittelabfluss tatsächlich die durch die oben genannten Nachrichten verursachte Panikflucht der Nutzer ist und die Umwandlung von Vermögenswerten in USDT einen großen Teil der Fluchtrate ausmacht.
Mögliche Blitzpunkte: Obwohl BUSD den größten Nettoabfluss aus den Daten aufweist, kann nicht ausgeschlossen werden, dass einige Leute BUSD verwenden, um die Verankerung für Arbitrage aufzuheben und die Authentizität der Daten zu beeinträchtigen. Daher wird bei der Messung der Kapitalabflüsse hauptsächlich der Gesamtbetrag von BUSD + USDT beobachtet und die Geschwindigkeit des USDT-Abflusses ergänzt. Sobald Sie feststellen, dass der Anteil der beiden am Gesamtabfluss zunimmt und sich die Geschwindigkeit des USDT-Abflusses beschleunigt Bitte ziehen Sie Ihr Vermögen rechtzeitig ab, um die Sicherheit zu gewährleisten.
Zusammenfassen
Bei der Entscheidung, Vermögenswerte von der Binance-Plattform abzuheben, sollten Sie auf folgende Punkte achten:
BUSD ist ernsthaft nicht verankert
Der BNB-Preis fällt stark
Der Gesamtbetrag der BUSD+USDT-Abflüsse nimmt weiter zu und die Häufigkeit der USDT-Abflüsse nimmt zu