• Am Samstag, den 30. September, kündigte Bitwise Asset Management, der größte Krypto-Indexfondsmanager in Amerika, die Einführung des auf Futures basierenden Ethereum-ETF am Montag, den 2. Oktober, an.

• Der ETH-Preis stieg innerhalb einer Stunde nach der Eröffnung des CME-Terminmarkts am Sonntag um über 6 % von 1.677 $ auf 1.778 $. Der BTC-Preis stieg im gleichen Zeitraum infolgedessen um über 3 % von 27.150 $ auf 28.065 $.

• Nach dem enttäuschenden Volumen aller sechs ETH-ETFs am ersten Tag der Notierung erholte sich ETH jedoch schnell. Der ETH-Preis fiel am Montag nach Börsenschluss in den USA auf die Marke von 1.650 USD.

• Der BTC-Preis fiel ebenfalls vom Höchststand von 28.500 $ am Montag auf die Marke von 27.400 $.

• Der volatile ETH-Handel nach der Eröffnung der CME am Sonntag war eher auf Short-Covering zurückzuführen. Da der Markt keinen signifikanten Zufluss von Ethereum verzeichnete, verschwand die optimistische Stimmung schnell. Der ETH-Preis fiel auf seinen Ausgangspunkt zurück und sank weiter.

Optionsmarkt  

• Die obige Tabelle ist das implizite Volatilitätsdiagramm für BTC-Optionen.

• Am 30. September sank die implizite Volatilität aller Verfallsdaten von BTC-Optionen. Die Änderung wurde durch die Verabschiedung des 45-Tage-Finanzierungsgesetzes zur Vermeidung eines US-Regierungsstillstands verursacht. Nach der Verabschiedung des Gesetzes sank die implizite Volatilität insbesondere am Frontend.

• Dennoch ist die implizite Volatilität seit Sonntagabend aufgrund der volatilen Marktbewegung unter Führung von ETH wieder gestiegen. Der Anstieg der Short-Cover bei ETH hatte einen Welleneffekt auf den Rest des Krypto-Raums und ließ den BTC-Preis wieder die 28.000-Dollar-Marke erreichen.

• Nach dem schnellen Rückgang bei Ethereum kam es auch bei BTC zu einem Ausverkauf. Darüber hinaus begünstigen die Makrobedingungen weiterhin den US-Dollar, was den BTC-Preis weiter unter Druck setzt.

• Das obige Diagramm zeigt die 25-Delta-Schiefe bei BTC-Optionen.

• Unser Desk verwendet die 25-Delta-Schiefe als Proxy zur Überwachung der Marktstimmung. Als die auf ETH-Futures basierenden ETFs in der US-Sitzung mit dem Handel begannen, beobachtete unser Desk, dass sich die Schiefe bei den Front-End-Optionen von negativ zu positiv änderte.

• Die Veränderung kehrte sich jedoch schnell um, nachdem der Markt bemerkte, dass die ETH-ETFs nicht die erwartete Aufmerksamkeit von den Kapitalmärkten erhielten. Das geringe Handelsvolumen der neu gelisteten ETFs ließ die Marktstimmung bärisch werden.

• Und die pessimistische Stimmung spiegelte sich im Schiefediagramm wider, das noch weiter in den tief negativen Bereich abrutschte.

• Das obige Diagramm deutet darauf hin, dass der Markt kurzfristig eine pessimistische Stimmung aufweist, während er längerfristig (180-Tage-Verfallszeit) eine optimistische Einschätzung beibehält.

Makro auf einen Blick 

• Letzten Mittwoch (27.09.2023)

  • Die US-Kernaufträge für langlebige Güter stiegen im August gegenüber dem Vormonat um 0,4 % und lagen damit über den erwarteten 0,1 %. Die Verbesserung war hauptsächlich auf die im Juli vorgenommene Korrektur von 5,6 % auf 5,2 % zurückzuführen. Die besser als erwarteten Daten konnten daher nicht auf eine starke Nachfrage nach langlebigen Gütern schließen lassen.

• Letzten Donnerstag (28.09.2023)

  • Der deutsche Verbraucherpreisindex lag im Jahresvergleich bei 4,5 %, besser als die geschätzten 4,6 % und deutlich besser als die 6,1 % des Vormonats. Die Verbesserung zeigt, dass die Zinserhöhungen der EZB möglicherweise Wirkung zeigen.

  • Das BIP-Wachstum in den USA im zweiten Quartal lag laut Berichten im Vergleich zum Vorquartal bei 2,1% und entsprach damit den Erwartungen. Das Wachstum der US-Wirtschaft entspricht dem von der Fed prognostizierten Tempo.

  • Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA liegt weiterhin auf niedrigem Niveau und liegt mit 204.000 unter den erwarteten 215.000. Dies zeigt, dass sich der US-Arbeitsmarkt weiterhin in einem angespannten Umfeld befindet.

  • Das britische BIP-Wachstum im zweiten Quartal liegt Berichten zufolge im Vergleich zum Vorquartal bei 0,2 % und entspricht damit den Erwartungen.

• Letzten Freitag (29.09.2023)

  • Die Eurozone meldete einen CPI-Wert von 4,3 % im Jahresvergleich, besser als die geschätzten 4,5 % und die 5,2 % des Vormonats. Die Verbesserung der Inflationsbekämpfung könnte den Druck auf die EZB, die Zinsen erneut anzuheben, verringern. Unser Desk erwartet, dass die EZB bei der nächsten Sitzung eine Pause einlegt und die Zinsen unverändert lässt.

  • Die USA melden eine Veränderung des PCE-Preisindexes von 3,5 % gegenüber dem Vorjahr, was einen leichten Anstieg gegenüber den 3,4 % des Vormonats darstellt. Der Kern-PCE-Preisindex fiel von 4,3 % im Juli auf 3,9 % im August. Die Datenänderungen stützen die Septemberpause der Fed, um den verzögerten Effekt der Zinserhöhungen zu ermöglichen. Die Inflationsrate im Bereich von 3 % verringert auch den Druck von der Fed, eine aggressive Zinserhöhung vorzunehmen. Bevor wir jedoch die Inflation von 2 % sehen, ist die „längerfristig höhere“ Erzählung noch im Spiel.

• Am Montag (02.10.2023)

  • Der US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe lag bei 49,0 und damit über den erwarteten 47,7. Die besser als erwarteten Einkaufsmanagerdaten deuten auf eine Verbesserung im verarbeitenden Gewerbe in den USA hin.

• Am Dienstag (03.10.2023)

  • Die Zahl der offenen Stellen im August wurde von JOLT mit 9,61 Millionen angegeben, also deutlich mehr als die geschätzten 8,80 Millionen. Die Daten deuten darauf hin, dass die Nachfrage auf dem Arbeitsmarkt stark ist, und sie bestärken die Erwartung, dass die Federal Reserve den Zinssatz über einen längeren Zeitraum hoch halten wird.

  • Der US-Dollar ($DXY) stieg auf über 107, während der Yen gegenüber dem US-Dollar auf 150 zusteuerte. Der starke Dollar übt Druck auf alle in US-Dollar notierten Vermögenswerte aus, darunter Rohöl, Gold und Bitcoin.

  • WTI-Rohöl fiel vom Höchststand von 94,9 USD um über 6 % und Gold verzeichnete einen elftägigen Rückgang in Folge auf 1.820 USD. Der BTC-Preis stieg mit der von ETH angeführten Short-Covering-Bewegung um 28.500 USD, gab aber den größten Teil der Gewinne wieder ab und notierte bei etwa 27.400 USD.

  
  
  

Aufschlüsselung der Portalvolumina konvertieren

• Die obige Tabelle zeigt die Volumenaufschlüsselung unseres Convert-Portals. 

• Letzte Woche beobachtete unser Desk mehr Transaktionen in der Kategorie „Stablecoin-zu-Krypto“. Mit dem Anstieg bei ETH und BTC zu Beginn der Woche sahen wir einen deutlichen Anstieg des Handelsvolumens in dieser Kategorie.

• Als der Anstieg der Kryptopreise schnell nachließ, stieg die Nachfrage nach der Umwandlung von Krypto-Assets in Stablecoins auf Convert Portal. Das Handelsvolumen in der Kategorie Krypto-zu-Stablecoin stieg diese Woche von 34,31 % auf 40,53 %.

• Die Krypto-zu-Krypto-Transaktionen gingen im gleichen Zeitraum von 12,70 % auf 11,12 % zurück. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger offenbar weniger bereit waren, Kapital zwischen verschiedenen Token zu verteilen. Stattdessen verlagerten die Anleger ihre Vermögenswerte zurück in Stablecoins, um auf die nächste Gelegenheit zu warten.

Warum OTC handeln?

Binance bietet unseren Kunden verschiedene Möglichkeiten, auf den OTC-Handel zuzugreifen, darunter Chat-Kommunikationskanäle und die Binance Spot RFQ-Plattform (https://www.binance.com/en/OTC-Trading) für manuelle Preisnotierungen oder automatisierte Preisnotierungen über unseren Binance Convert und die Binance Convert OTC API. Für manuelle Preisnotierungen können Sie unsere Spot RFQ-Plattform besuchen, wo Sie RFQs (Request-for-Quote) stellen und über einen Live-Chat direkt mit unserem OTC-Handelsteam handeln können, oder Sie erreichen uns per E-Mail unter trading@binance.com, damit sich unser Handelsdesk mit Ihnen in Verbindung setzt und loslegen kann.

Alternativ können OTC-Trades auch automatisch auf Binance Convert und über die API notiert werden, was Benutzern eine schnelle und einfache Möglichkeit bietet, Trades über mehr als 60.000 Paare mit einem einfachen Klick auszuführen. Binance Convert unterstützt über 350 an der Börse notierte Token, darunter auch Fiat-Paare. Beginnen Sie mit dem Handel bereits ab 1 USD. Navigieren Sie zum Starten einfach zu Binance Convert (https://www.binance.com/en/convert), wählen Sie die Coins aus, mit denen Sie handeln möchten, zeigen Sie das Angebot in der Vorschau an und bestätigen Sie es. Die Abrechnung wird fast sofort in Ihrem Wallet-Guthaben angezeigt. Einzelheiten und Zugriff auf die OTC-API von Binance Convert finden Sie in unseren Convert Endpoints (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints). Kontaktieren Sie uns unter trading@binance.com, wenn Sie Fragen haben oder Hilfe benötigen.

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