Der spektakuläre Fall von FTX im letzten Jahr erschütterte die Kryptowelt bis ins Mark und zerstörte einen Großteil des verbleibenden Vertrauens der Anleger in die wichtigsten zentralisierten Börsenplattformen. Das Vertrauen in CEX-Plattformen war bereits durch ähnliche Zusammenbrüche bei Three Arrows Capital und Celsius sowie den völligen Zusammenbruch des einst lebendigen und mächtigen Terra/Luna-Ökosystems untergraben worden. Aber mit dem Untergang von FTX, einst als zweitgrößte Kryptobörse der Welt angepriesen, erreichte das Vertrauen in solche Plattformen einen neuen Tiefpunkt.

Durch die Implosion von FTX im vergangenen November verloren Tausende von Anlegern den Zugriff auf Kryptowährungen im Wert von mehreren Milliarden Dollar, die sie auf der Plattform in den Depot-Wallets hielten. Seitdem gelten CEX-Plattformen als extrem risikoreich, und Krypto-Nutzer strömen auf dezentrale Austauschplattformen und die Selbstverwahrung von Geldern.

Der Vertrauensverlust wurde durch das angebliche Ausmaß der Kriminalität bei FTX noch verstärkt. Es wird behauptet, FTX-Gründer Sam Bankman-Fried habe eine geheime Hintertür geschaffen, durch die seine Schwesterfirma Alameda Research Milliarden von Dollar an Kundengeldern leihen konnte. Dieses Kapital wurde in riskante Investitionen gesteckt, und das bedeutete, dass FTX nicht über genügend Mittel verfügte, um die Benutzer zurückzuzahlen, als alle versuchten, ihre Gelder abzuheben.

Seitdem haben wir noch mehr Gründe zur Sorge. Binance gab bekannt, dass es seinen „Proof of Reserves“-Audit veröffentlichen würde, und sagte, dass dieser garantiere, dass es über die nötigen Mittel verfügt, um alle seine Benutzer zurückzuzahlen. Doch später stellte sich heraus, dass sein Bericht kein wahres Bild seiner finanziellen Lage zeichnete und keine der vier großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften seine Behauptungen bestätigen wollte.

Binance ist seitdem zusammen mit Coinbase, der größten Börsenplattform der USA, ins Fadenkreuz der US-Börsenaufsichtsbehörde geraten. Obwohl sich der Lärm inzwischen etwas gelegt hat, bleiben Fragen zur Sicherheit der auf CEXs gehaltenen Gelder von Krypto-Investoren bestehen.

Wo ist das Vertrauen geblieben?

Einer der Hauptgründe, warum CEXs das Vertrauen ihrer Nutzer nur schwer gewinnen können, ist der vermeintliche Mangel an Offenheit. Die meisten CEX-Plattformen sind etwa so transparent wie eine verputzte und schwarz gestrichene Betonwand. Zwar haben viele Börsen ihre eigenen Proof-of-Reserves veröffentlicht, um ihre finanzielle Solidität nachzuweisen, doch bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Zuverlässigkeit dieser Prüfungen.

Die meisten Krypto-Investoren sagen, dass diese Berichte nicht ausreichen. Neben vollständiger Transparenz möchten die Benutzer auch, dass CEX-Plattformen die allerbesten Sicherheitsfunktionen mit Risikomanagementmaßnahmen implementieren, wie etwa die Trennung von Benutzergeldern, Hot- und Cold-Wallets, Multi-Sig-Wallets für Auszahlungsautorisierungen und eine Zero-Trust-Sicherheitsgrundlage.

Angesichts der ganzen Paranoia rund um CEXs sind eine Reihe nützlicher Tools von Drittanbietern aufgetaucht, die Benutzern dabei helfen können, zu erkennen, wie vertrauenswürdig oder riskant eine Austauschplattform ist. Beispielsweise bieten CoinGecko und CER ihren Benutzern Rankingsysteme zum Vergleich verschiedener CEXs an, und es gibt noch viele andere.

Man geht davon aus, dass der Niedergang von FTX auf Missmanagement zurückzuführen ist, doch auch andere Börsenzusammenbrüche in der Vergangenheit waren das Ergebnis mangelnder Sicherheit, die zu Hackerangriffen führte. Das berüchtigtste Beispiel hierfür war Mt.Gox, bis 2013 die weltweit führende Kryptobörse. Ende 2022 wurde ihre Plattform gehackt und Token im damaligen Wert von 534 Millionen US-Dollar gestohlen, wodurch die Börse in Zahlungsverzug geriet. Sie konnte ihre Kunden nicht zurückzahlen, und als die Nachricht vom Hack auftauchte, führte ein Ansturm auf ihre Wallets schnell zum Bankrott der Börse.

Erfahrene Krypto-Nutzer bewahren heutzutage den Großteil ihrer Gelder in von ihnen kontrollierten, nicht verwalteten Wallets auf. Natürlich sind auch diese Wallets nicht immun gegen Hackerangriffe, aber die Wahrscheinlichkeit ist viel geringer, insbesondere wenn der Nutzer nie bekannt gibt, wie viel Geld er besitzt.

Vertrauen zurückgewinnen

Die gute Nachricht ist, dass einige Börsenplattformen ihr Bestes tun, um das Vertrauen der Branche zurückzugewinnen. Eine der vielversprechendsten in dieser Hinsicht ist tatsächlich eine neu eingeführte Plattform namens MultiBank.io. Wenn Ihnen der Name MultiBank bekannt vorkommt, wissen Sie wahrscheinlich, dass es sich um einen der führenden Akteure in der Branche der Finanzderivate handelt. Seine wichtigste Handelsplattform bedient Märkte wie Devisen, Aktien, Metalle, Indizes und Rohstoffe.

Multibank.fx wurde bereits 2005 gegründet und hat sich langsam aber sicher einen guten Ruf in Sachen Zuverlässigkeit und Vertrauen aufgebaut. Es ist tatsächlich eine der vertrauenswürdigsten Plattformen der Welt und verfügt über offizielle Lizenzen in 12 Ländern auf fünf Kontinenten. Es wickelt täglich mehr als 90.000 Händler von seinen über einer Million Benutzern ab und verzeichnet ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von über 8 Milliarden US-Dollar.

Mit seinem Vorstoß in den Krypto-Bereich ist MultiBank.io mit seinen umfassenden Regulierungen, seiner hohen Hebelwirkung und seinem Engagement für Transparenz und Benutzersicherheit ein einzigartig attraktives Angebot. Es ebnet den Weg für Anleger, vertrauensvoll mit Kryptowährungen zu handeln, und hält sich strikt an die höchsten Regulierungsstandards der traditionellen Finanzwelt. MultiBank hat eine makellose Erfolgsbilanz bei den Regulierungsbehörden und wurde nie wegen Regelverstößen mit einer Geldstrafe belegt. Das Unternehmen ist zu Recht stolz auf seine Geschichte und es scheint unwahrscheinlich, dass es mit seinem Vorstoß in den Krypto-Bereich riskiert, seinen Ruf zu schädigen.

Es gibt einige etablierte Krypto-CEX-Anbieter, die sich auch weiterhin das Vertrauen ihrer Kunden verdienen. Obwohl sie heutzutage rar gesät sind, gibt es ein paar, die herausstechen. Einer der besten ist BitMEX, der sich durch seine vorbildliche Transparenz und Sicherheit auszeichnet. Lange vor dem FTX-Crash bewies BitMEX seine Transparenz, als es 2021 einen der ersten Proof-of-Reserves veröffentlichte. Es veröffentlicht auch Proof-of-Liabilities-Daten.

Mithilfe dieser Prüfungen können BitMEX-Benutzer nachweisen, dass das Unternehmen über die nötigen Mittel verfügt, um die Guthaben seiner Kunden zu decken. Durch die zweimal wöchentliche Veröffentlichung dieser Informationen haben die Kunden immer Zugriff auf aktuelle und gültige Daten. BitMEX weist seine Zahlungsfähigkeit auf öffentlich überprüfbare Weise nach und setzt einen Standard, dem sich unserer Meinung nach auch andere CEXs anschließen sollten.

Abschluss

Die Realität zentralisierter Austauschplattformen ist, dass sie niemals mit dezentralisierten Plattformen konkurrieren können. Die Natur von CEX-Plattformen besteht darin, dass Benutzer darauf vertrauen müssen, dass jemand anderes ihre Gelder verwaltet, und egal, wie gut der Ruf einer Organisation auch sein mag, sie kann niemals so vertrauenswürdig sein wie Sie selbst.

Dennoch werden CEX-Plattformen auch in Zukunft eine wichtige Rolle in der Kryptoindustrie spielen. Doch mit der zunehmenden Beteiligung von TradFi-Playern wie MultiBank und Transparenz-Trendsettern wie BitMEX besteht Hoffnung, dass die CEX-Industrie langsam das Vertrauen der Krypto-Community zurückgewinnen kann.