#6 🟡 Unterschied zwischen DeFi und CeFi in Krypto, erklärt mit Ähnlichkeiten und Unterschieden.
Geld und Finanzgeschäfte wurden im letzten Jahrhundert weitgehend zentralisiert und von Banken, Regulierungsbehörden und Regierungen kontrolliert. Innerhalb der Gesamtwirtschaft haben zentralisierte Behörden und Regulierungsstellen die Kontrolle über die Bereitstellung von Geldern und die Durchführung von Transaktionen.
Mit dem Aufstieg der Kryptowährungen werden Finanzpraktiken und -abläufe neu bewertet und durch neue, innovative Ideen herausgefordert. Anders als herkömmliches Geld werden Kryptowährungen oft nicht von zentralen Behörden geschaffen und ihre fortlaufenden Aktivitäten werden nicht von ihnen reguliert.
Zentralisierte Finanzen (CeFi) und dezentralisierte Finanzen (DeFi) sind die beiden Hauptstrategien zur Verwaltung von Bitcoin-Handel und -Transaktionen. CeFi ist mit älteren Modellen der zentralisierten Finanzen vergleichbar, bei denen Banken und Börsen den Geldfluss und die Transaktionen kontrollieren. Peer-to-Peer-Transaktionen werden durch DeFi ermöglicht, ohne dass eine zentrale Börse erforderlich ist. Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen CeFi und DeFi.
Was ist zentralisiertes Finanzwesen? 📊
CeFi ist eine Strategie, die auf dem Kryptowährungsmarkt verwendet wird, um den Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungs-Token über eine zentrale Börse zu verwalten.
Zentralisierte Finanzen sind das Gegenstück zum öffentlichen Aktienmarkt und dazu, wie traditionelle Börsenmakler und Investmentgesellschaften mit Fiatgeld und Aktien handeln. Anders als der Aktienhandel in Fiatwährungen ist CeFi weltweit nicht so streng reguliert, allerdings gibt es in westlichen Volkswirtschaften wie den USA und Europa zunehmend Vorschriften.
CeFi verlangt häufig die Einhaltung des Know Your Customer (KYC)-Prinzips, bei dem die Identität eines Benutzers überprüft wird, bevor dieser eine zentrale Börse nutzen kann. KYC zielt darauf ab, Steuerhinterziehung, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung durch die Überprüfung der Identität des Benutzers zu verhindern.
Beim CeFi-Konzept verwahrt eine zentrale Börse, die die Transaktionen durchführt, die Vermögenswerte. Die CeFi-Börse verwahrt die privaten Schlüssel für Kryptowährungs-Wallets, die im Rahmen der Vermögensverwaltung Zugriff auf Kryptowährungs-Token auf einer Blockchain bieten. Die sichere und zeitnahe Ausführung von Transaktionen sowie die genaue Übermittlung aller Informationen an die Benutzer liegen teilweise in der Verantwortung der zentralen Börse.
Im CeFi-Modell kann die zentrale Börse Bearbeitungs- und Transaktionsgebühren für die Durchführung von Transaktionen wie Kaufen, Verkaufen, Handeln und Umwandeln von Token erheben.
CeFi-Börsen sind auch häufig an Cross-Chain-Bridge-Operationen beteiligt und ermöglichen Kunden den Wechsel zwischen verschiedenen Kryptowährungstoken. Eine CeFi-basierte Strategie dient vielen Kunden auch als erster Einstiegspunkt in den Kryptowährungsmarkt, da CeFi-Börsen es Benutzern ermöglichen, Kryptowährungstoken mit Fiatgeld zu kaufen.
Zu den weiteren Funktionen, die mit dem CeFi-Modell verbunden werden können, gehören die Möglichkeit, Transaktionen auf Marge durchzuführen und direkt Kredite zu vergeben.
Was ist dezentrales Finanzwesen? 📈
Obwohl das Hauptziel des dezentralen Finanzwesens darin besteht, alle zentralisierten Autoritäten zu beseitigen, werden dezentrale Börsen (DEXs) verwendet, um Bitcoin-Aktivitäten bequemer zu gestalten. DEXs können verwendet werden, um den Transaktionsfluss zu erleichtern. Sie sind jedoch nicht dazu gedacht, als Autoritäten für die Durchführung von Transaktionen zu fungieren. Dezentrale Apps (dApps), ein eng mit DeFi verwandtes Konzept, können auch verwendet werden, um DeFi-Anwendungsfälle mit auf Smart Contracts basierenden Anwendungen zu unterstützen.
Da das DeFi-Modell dezentralisiert ist und es keine zentrale Behörde gibt, die Servicegebühren erhebt, entfallen Modellgebühren, die häufig mit Transaktionen im Zusammenhang mit Finanzdienstleistungen verbunden sind.
DeFi verwendet dezentrale Börsen (DEXs), um Bitcoin-Operationen zu unterstützen, obwohl sein Hauptziel darin besteht, jede zentrale Autorität zu eliminieren. Obwohl DEXs nicht als Autoritäten für die Durchführung von Transaktionen konzipiert sind, können sie dazu beitragen, deren Ablauf zu erleichtern. Dezentrale Apps (dApps) sind eine verwandte Idee, die genutzt werden kann, um DeFi-Anwendungsfälle mit Anwendungen zu versorgen, die auf Smart Contracts basieren.
Bei DeFi entfallen die Modellgebühren, die häufig mit Transaktionen im Zusammenhang mit Finanzdienstleistungen verbunden sind, da das Modell dezentralisiert ist und es keine zentrale Behörde gibt, die Servicekosten erhebt.
Ähnlichkeiten zwischen zentralisiertem und dezentralisiertem Finanzwesen 🟡
Zwar gibt es zwischen den CeFi- und DeFi-Techniken für Kryptowährungen gewisse Unterschiede, doch weisen die beiden Modelle auch zahlreiche Gemeinsamkeiten auf.
Die Blockchain-Technologie dient als zentrales Bauelement für die Abläufe von DeFi und CeFi. Diese Strategien, die beide auf Blockchain basieren, werden häufig genutzt, um eine breite Palette von Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Kryptowährungen bereitzustellen. Grundsätzlich sind der Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungen nur einige der typischen grundlegenden Vorgänge, die durch DeFi und CeFi ermöglicht werden.
DeFi basiert auf Ethereum-Smart Contracts, die auch in CeFi-Anwendungsfällen verwendet werden können, wenn ihnen eine Autorität zugeordnet ist, die bei der Einrichtung, Verwaltung und Ausführung des Vertrags hilft. Obwohl es für die Regulierungsbehörden einfacher sein könnte, CeFi andere Arten von Finanzvorschriften aufzuerlegen, ist es dennoch wahrscheinlich, dass die Steuerbehörden der Regierung von den Gewinnen des Unternehmens nicht unbemerkt bleiben werden.
Darüber hinaus bergen sowohl CeFi als auch DeFi ein erhebliches Sicherheitsrisiko. Angreifer zielen weiterhin sowohl auf DeFi als auch auf CeFi ab, wobei DeFi in der Vergangenheit mehr Aufmerksamkeit erhalten hat. Dennoch ermöglicht CeFi zusätzliche Sicherheitsmaßnahmen, die die Zentralregierung ergreifen kann und sollte.