Gestern haben die vorübergehende Entspannung der US-Regierungskrise und starke PMI-Daten (49, höher als die erwarteten 47,7) die Erwartungen verstärkt, dass die Fed die höheren Zinsen für einen längeren Zeitraum beibehalten wird. Infolgedessen stieg der US-Dollarindex über die Marke von 107 und schloss mit einem Plus von 0,8 %. US-Staatsanleihen gerieten unter Verkaufsdruck, wobei die Renditen im Laufzeitbereich von 5 bis 30 Jahren um mehr als 10 Basispunkte stiegen. Die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen erreichte mit 4,815 % einen neuen Höchststand seit 2010. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg ebenfalls weiter und liegt derzeit bei etwa 4,69, einem neuen Höchststand seit 2007. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes zeigten eine gemischte Performance: Der Dow Jones verlor 0,22 %, während S&P und Nasdaq um 0,01 % bzw. 0,67 % stiegen. Später am Tag (03.10.23, 14:00 Uhr UTC+0) werden die USA die JOLTS-Daten zu offenen Stellen veröffentlichen und Fed-Vizechef Bostic erwartet eine weitere Verschlechterung des US-Arbeitsmarktes.

Quelle: SignalPlus, Wirtschaftskalender

Seit Montagabend um 15:00 Uhr (UTC+0), nach der Veröffentlichung der US-Daten und Reden von Fed-Vertretern wie Powell und Harker, hat die implizite Volatilität kurzfristig (1 Woche bis 1 Monat) stark abgenommen. Das nach oben geneigte vordere Ende der Volatilitätskurve flacht allmählich ab. Die implizite Volatilität von BTC ist um etwa 1,5 % bis 3 % gesunken, während ETH um etwa 2,5 % bis 5 % gesunken ist. Beide sind auf eine Position mit einer Volatilität von knapp über 30 % zurückgekehrt.

Quelle: Deribit (Stand: 3. Okt. 08:00 UTC)

Quelle: SignalPlus

In Bezug auf den Handel haben in den letzten 24 Stunden bullische Spread-Strategien den BTC-Handel dominiert. Die Anleger haben ihren Fokus etwas auf die mittel- bis langfristige Perspektive verlagert, was zu einem erheblichen Handelsvolumen mit bullischen Dreiecks-Spread-Strategien geführt hat. In letzter Zeit bestand die Mehrheit der Strategien aus Long Call Spreads und Short Ratio Call Spreads, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial bei den Preisen schließen lässt.

Ähnlich verhält es sich bei ETH, wo das Handelsvolumen hauptsächlich aus zwei großen Orders stammt. Eine davon ist eine Long Risky Position von 1400 vs. 2000 bis zum Jahresende mit einer Teilmenge von 8000 ETH. Eine andere ist ein Call Spread mit einem bullischen Verhältnis von 1900 vs. 2000 für 20OCT23 (mit einer Größe von 5000:10000). Wenn ETH in naher Zukunft das Widerstandsniveau bei 1900 durchbrechen kann, besteht möglicherweise die Möglichkeit, die Marktbegeisterung neu zu entfachen und das Niveau von 2000 erneut herauszufordern.

Quelle: Binance & TradingView

Quelle: Deribit Block Trade

Quelle: Deribit Block Trade