Seit August 2020 hat MicroStrategy 28 Käufe von Bitcoin (BTC) im Gesamtwert von 158.245 BTC mit durchschnittlichen Haltekosten von 29.582 US-Dollar angekündigt.
Doch jedes Mal, wenn MicroStrategy den Kauf von Bitcoin ankündigt, tauchen in den sozialen Medien häufig folgende Stimmen auf:
① Der Kaufpreis von MicroStrategy ist immer höher als der Marktpreis zum Zeitpunkt der Ankündigung, was wie eine Rettungsaktion aussieht;
② Immer wenn MicroStrategy den Kauf von BTC ankündigt, scheint der Markt zu fallen.
In diesem Artikel wird eine eingehende Analyse der 28 BTC-Käufe von MicroStrategy durchgeführt, um zu untersuchen, ob ein Zusammenhang zwischen der Ankündigung von MicroStrategy, BTC zu kaufen, und dem Marktpreis besteht.
Offizielle Preisspannenanalyse von MicroStrategy
Die Kaufpreise für 28 BTC von MicroStrategy sind wie folgt. Es ist offensichtlich, dass zwischen dem „Marktpreis zum Zeitpunkt der Ankündigung“ und dem „Kaufpreis“ ein deutlicher Preisunterschied besteht.
Tatsächlich war der „Marktpreis zum Zeitpunkt der Ankündigung“ in 60,7 % der Fälle höher als der „Kaufpreis“, was bedeutet, dass MicroStrategy nach der Ankündigung eines Kaufs offenbar zu einem durchschnittlichen Marktrückgang von 1,43 % tendiert.
Der konkrete Preisunterschied (absoluter Wert) beträgt:
50 % des Spreads liegen innerhalb von 1.000 $;
39 % der Spreads liegen zwischen 1.000 und 5.000 US-Dollar;
Die Spreads überstiegen dreimal die 5.000-Dollar-Marke und lagen bei -5.716 Dollar, -5.991 Dollar und -9.931 Dollar.
Gemessen an den Ausbreitungsraten wird die Schlussfolgerung sogar noch aussagekräftiger:
Die Streurate von 25 % liegt zwischen 0 % und 2 %;
39 % der Spreads liegen zwischen 2 % und 5 %;
Die Streurate von 21 % liegt zwischen 5 % und 15 %;
In vier weiteren Fällen überstieg die Spread-Rate 15 %, nämlich -15,53 %, -15,93 %, 16,73 % und -17,28 %.
Offizielle Ankündigung von MicroStrategy zur Marktsituationsanalyse
Nachdem MicroStrategy den Kauf von Bitcoin bekannt gegeben hatte, führten wir eine Analyse verschiedener Zeiträume und Märkte durch, wobei wir die Kaufdaten vom 25. September ausschlossen. Im Folgenden sind die spezifischen Dimensionen der Analyse aufgeführt:
Zeit: Wir haben zum Vergleich verschiedene Zeiträume ausgewählt, z. B. 1 Tag, 3 Tage, 1 Woche, 2 Wochen, 1 Monat usw.;
Markt: Wir decken Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Mainstream-Altcoin-Durchschnitte ab (einschließlich BNB, XRP, ADA, DOGE, SOL, TRX, DOT, MATIC, LTC, BCH, LINK, Rangliste der Top 20 nicht stabilen Münzen).
Die Ergebnisse zeigen, dass die Aussage „MicroStrategy hat den Kauf von BTC angekündigt, der Markt wird beginnen zu fallen“ nicht unbegründet zu sein scheint. Kurzfristig spiegelt sich diese Situation in allen drei Arten von Märkten wider, aber wenn sich die Zeitspanne auf eine Woche ausdehnt, beginnt die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs zu steigen, insbesondere auf dem Ethereum-Markt, wobei dieses Muster am offensichtlichsten ist.
Andererseits ist die von MicroStrategy gekaufte Menge oder Menge nicht jedes Mal gleich, daher haben wir eine gewichtete Berechnung durchgeführt, wobei wir die Menge als Gewicht verwendet haben. Die Ergebnisse zeigen, dass der Rückgang der letzten drei Tage immer noch besteht, das Ausmaß jedoch abgenommen hat. Im darauffolgenden Zeitraum begann das Gewinn-Verlust-Verhältnis deutlich zu steigen, was darauf hindeutet, dass MicroStrategy bei steigenden Investitionen eher die Chance auf langfristiges Wachstum genießt.
abschließend
Insgesamt gibt es auf dem Markt zwei MicroStrategy-bezogene Muster, die mit den statistischen Ergebnissen übereinstimmen. Als erstes an der Nasdaq notiertes Unternehmen, das Bitcoin kaufte, baute MicroStrategy die meisten seiner Positionen Ende 2020 auf. Obwohl sich der Markt kurzfristig umkehren könnte, behielt das Unternehmen seine Position bei und verkaufte Bitcoin nur einmal, was zeigt, dass es Vertrauen in das Unternehmen hat der Bullenmarkt. Diese Analyse beleuchtet Trends und Chancen auf dem Markt, und Anleger sollten ihre Entscheidungen auf der Grundlage ihrer eigenen Risikobereitschaft treffen.