Zu Beginn der asiatischen Handelssitzung am Montag (25. September) lag der US-Dollarindex bei 105,58. Der Fokus lag dabei auf dem US-Verbrauchervertrauen und dem Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) im September. Stabile Daten unterstützen einen restriktiveren Ausblick, kurbeln die Dollarkäufe an und fordern die 106-Marke heraus. Der Goldpreis bleibt weiterhin pessimistisch bei 1925. Ein Sprecher der Federal Reserve bestätigte, dass die Bank bis zum Ende dieses Jahres rund 300 Mitarbeiter entlassen werde. Dies seien die ersten Entlassungen seit 2010, und dass die Verluste die Marke von 100 Milliarden Dollar übersteigen würden. Die Alarmglocken für Bitcoin-Verkäufe läuten. Da die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) einen Bitcoin-Spot-ETF nur zögerlich genehmigt, könnte der Kurs der Währung unter 26.000 US-Dollar fallen und sich der Abwärtstrend beschleunigen.

Reuters berichtete, ein Sprecher der Fed habe erklärt, die Entlassungen zielten auf Mitarbeiter der zwölf Regionalbanken der Fed ab und beträfen vor allem Stellen im Bereich Informationstechnologie, darunter auch einige Stellen, die aufgrund der Popularität von Cloud-Computing-Software nicht mehr benötigt würden, sowie Stellen im Zusammenhang mit den Zahlungsabwicklungssystemen der Fed, die derzeit integriert werden.

Obwohl der Sprecher den Grund nicht direkt preisgeben wollte, sagte er, der Personalabbau sei auf eine Kombination aus Personalabbau, einschließlich Pensionierungen und Entlassungen, zurückzuführen. Von 2022 bis 2023 würde der Haushalt die Zahl der Mitarbeiter des Federal Reserve Systems um etwa 500 von 24.428 auf 23.895 reduzieren, einschließlich Regionalbanken, des Washington Board und dreier kleinerer Abteilungen.

Seit März 2022 hat die Federal Reserve die Zinssätze deutlich von 0–0,25 % auf 5,25–5,5 % angehoben, was für die Federal Reserve nach hinten losgegangen zu sein scheint. Die Bank veröffentlichte vor kurzem Daten, aus denen hervorgeht, dass ihre Verluste 100 Milliarden Dollar überschritten haben, weil die Zinsen, die die Banken auf Reserveeinlagen bei der Federal Reserve zahlten, die Einnahmen überstiegen, die die Fed aus ihrem etwa 7,5 Billionen Dollar schweren Portfolio an Anleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) erzielte.

Im Gegensatz zu Bundesbehörden, die vom Kongress zugewiesene Mittel ausgeben, beschafft die Fed ihre eigenen Mittel, erzielt Erträge aus ihren Vermögenswerten und erhebt von den Banken verschiedene Servicegebühren, um ihre jährlichen Ausgaben von rund 6,3 Milliarden Dollar zu decken. Das Bankensystem beschäftigt fast 24.000 Mitarbeiter in Washington und anderen Städten des Landes.

In den meisten Jahren zuvor wurden die Gewinne der Federal Reserve an das US-Finanzministerium abgeführt. Seit den restriktiven Zinserhöhungen und der aktiven Kontrolle der galoppierenden Inflation übersteigen die Ausgaben der Bank jedoch jedes Jahr ihre Einnahmen. Das ist praktisch so, als würde man dem US-Finanzministerium einen Schuldschein ausstellen, der später zurückgezahlt werden muss.

Der Bericht erwähnte auch, dass es keinen direkten Zusammenhang zwischen Entlassungen und den Verlusten der Fed gebe, die Aktivitäten der Fed jedoch von den Republikanern im Kongress aufmerksam beobachtet würden. Sie seien besorgt über die gründliche Forschung der Fed zu Themen wie Klimawandel und der Ökonomie der Ungleichheit und seien der Ansicht, dass diese Themen außerhalb ihres geldpolitischen und bankenregulierenden Einflussbereichs lägen.

Die Zahl der Fed-Mitarbeiter ist weiter zurückgegangen, von weniger als 24.000 im Jahr 2003 auf 19.735 im Jahr 2010. Das Ende der Papierschecks ermöglichte es der Bank, die große Zahl an Mitarbeitern zu reduzieren, die für die Bereinigung und Verarbeitung dieser Dokumente benötigt wurden. Später, mit dem Ausbruch der Finanzkrise und der Wirtschaftsrezession von 2007 bis 2009, übertrug der Kongress der Fed neue Aufgaben. Er förderte die Modernisierung der Fed, erweiterte ihre Rolle bei der Zahlungsabwicklung und übernahm die Verantwortung für die Aufrechterhaltung der neuen Finanzstabilität. Seit 2010 ist die Mitarbeiterzahl der Bank bis zu diesem Jahr Jahr für Jahr gestiegen.

Der US-Dollar überwältigt Gold und fordert die Marke von 106 heraus. PCE wird zu einem Schlüsseldaten

Die Berichte zum Einkaufsmanagerindex vom vergangenen Freitag gaben Anlass zur Sorge über die Entwicklung der US-Wirtschaftsnachfrage nach dem Zinserhöhungszyklus und der steigenden Inflation. Der US-amerikanische S&P Global Manufacturing PMI stieg im September von 47,9 im August auf 48,9 Punkte, was darauf hindeutet, dass die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe weiter zurückging. Der Dienstleistungs-PMI fiel von 50,5 im Vormonat auf 50,2 und der Gesamt-PMI sank von 50,2 im August auf 50,1.

Während der FOMC-Sitzung blieben die Zinssätze stabil im Bereich von 5,25 % bis 5,50 %. Was die makroökonomischen Prognosen betrifft, erwarten die meisten Mitglieder noch immer weitere Zinserhöhungen im weiteren Jahresverlauf. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, und die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, betonten, dass trotz der Abkühlung der Inflation weitere Zinserhöhungen notwendig seien. Es ist erwähnenswert, dass steigende Zinssätze die Opportunitätskosten von Investitionen in nicht rentable Vermögenswerte erhöhen, was bedeutet, dass die Aussichten für Gold negativ sind.

Mit den US-Verbrauchervertrauensdaten für September beginnt für den Dollar eine entscheidende Woche. Das stabile Verbrauchervertrauen unterstützt positive Konsumaussichten und einen restriktiveren Zinskurs der Fed. Vor einer arbeitsreichen Sitzung am Freitag sind auch das endgültige Bruttoinlandsprodukt und die Arbeitslosenzahlen des zweiten Quartals eine Überlegung wert. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung werden das Interesse der Anleger auf sich ziehen und ein Anstieg dürfte die Bedenken hinsichtlich einer aggressiveren Zinsentwicklung durch die US-Notenbank zerstreuen.

Allerdings könnten die US-Konjunkturindikatoren am Freitag die Richtung des Dollars vor der Veröffentlichung des US-Berichts über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls, NFP) bestimmen. Der Kernpreisindex PCE sowie die persönlichen Einkommen und Ausgaben werden dem Markt eine Grundlage für die Reaktion auf den Konsum und die nachfragebedingte Inflation bieten. Neben den Daten werden auch die Äußerungen der Fed den Dollar beeinflussen. Die Anleger werden wahrscheinlich auf jeden Hinweis reagieren, dass die Zentralbank plant, ihre Geldpolitik zu bremsen.

Den Markterwartungen zufolge dürfte der Kern-PCE-Preisindex von 4,2 % auf 3,9 % fallen und diese Daten könnten eine klare Richtung für den Goldpreis vorgeben.

Bitcoin-Ausverkaufswarnung: Ein Rückgang unter 26.000 könnte sich verstärken

Laut Bob Mason, Analyst bei FXEmpire, liegt Bitcoin weiterhin unter seinem gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitt, was ein erneutes Zeichen bärischer Preissignale ist. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt überschritt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und signalisierte damit eine Verkaufswarnung. Ein Rückgang des Bitcoin-Kurses unter 26.500 US-Dollar unterstützt eine Bewegung in Richtung Trendlinie, und ein nachhaltiger Bruch unter der Trendlinie wird bei 25.506 US-Dollar Unterstützung finden.

Wenn Bitcoin jedoch den Widerstand von 26.755 USD durchbricht, wird dies eine Bewegung in Richtung der EMAs unterstützen. Allerdings braucht Bitcoin ein günstiges Krypto-Ereignis, damit die Bullen auf die 27.000-Dollar-Marke stürmen können. Die laufenden Verfahren der SEC gegen Ripple und Coinbase sowie die Fortschritte bei einem Bitcoin-Spot-ETF stehen weiterhin im Fokus.

Der 14-tägige RSI-Wert von 49,73 unterstützt die Bewegung von Bitcoin unter die Trendlinie, bevor es in den überverkauften Bereich eintritt.