1. Die Fed unterbrach die Zinserhöhung im September und die Renditen langfristiger Staatsanleihen stiegen in die Höhe
Am 20. September kündigte die Federal Reserve an, dass sie die Zinssätze im Einklang mit den Markterwartungen in einer Zielspanne von 5,25 % bis 5,5 % belassen werde. Auf einer Pressekonferenz im Anschluss an die Sitzung betonte Fed-Chef Jerome Powell, dass das Komitee die aktuellen Wirtschaftsdaten genau beobachte, um festzustellen, ob es seinen beabsichtigten geldpolitischen Kurs erreicht habe. Powell stellte außerdem fest, dass neben den volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreisen auch die Inflation zurückgeht. Allerdings geben steigende Energiekosten weiterhin Anlass zur Sorge, insbesondere angesichts des jüngsten Anstiegs der Benzinpreise auf Höchststände im Jahr 2023.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen ist in den letzten Monaten stetig gestiegen und erreichte 2023 einen Jahreshöchststand von 4,37 % und übertraf damit den vorherigen Höchststand von 4,25 % vom November 2022. Dies ist der höchste Wert seit der großen Finanzkrise von 2008. Trotz des Renditeanstiegs zeigte der jüngste COT-Bericht, dass Vermögensverwalter Long-Positionen in 10-jährigen Anleihen beibehalten (in Erwartung niedrigerer Renditen). Der Rezessionswahrscheinlichkeitsindex der Philadelphia Fed zeigt eine 34-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Rezession im nächsten Jahr. Die langfristigen Schulden sind derzeit überfüllt, und die Anleger rechnen mit einer möglichen Rezession, die die Federal Reserve zu Zinssenkungen zwingen könnte. Allerdings betonte Fed-Chef Jerome Powell, dass es ihr vorrangiges Ziel sei, eine sanfte Landung der Wirtschaft zu erreichen.
Wenn der Markt bereits davon ausgeht, dass die Inflation unter Kontrolle ist und keine große Bedrohung darstellt, wird es besonders wichtig sein, die bevorstehenden Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) zu überwachen. Jüngste Trends zeigen jedoch, dass der Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich von 3 % im Juni auf 3,7 % im August gestiegen ist. Wenn die Inflationsdaten weiterhin einen Aufwärtstrend aufweisen, könnte dies die Märkte dazu veranlassen, die Preise für Aktien und Risikoanlagen unter Berücksichtigung der Möglichkeit einer längeren Periode steigender Zinssätze neu zu bewerten.
2. Der Handel ist schleppend. Das Bitcoin-Handelsvolumen und die Aktivität gingen zurück
In den ersten beiden Septemberwochen kam es zu einem Rückgang des Handelsvolumens auf den Bitcoin-Spot- und Perpetual-Futures-Märkten auf Binance. Es ist erwähnenswert, dass das Handelsvolumen des Bitcoin-Spotmarktes im Laufe des Jahres einen neuen Tiefpunkt erreichte, wobei das gesamte wöchentliche Handelsvolumen von BTCUSDT, BTCTUSD und BTCFDUSD etwa 400.000 Bitcoins betrug.
3. COT-Bericht: Wirtschaftsinstitute erhöhen ihre bärischen Wetten
Der COT-Bericht zeigte, dass kommerzielle Institutionen ihr Netto-Short-Engagement in den letzten zwei Wochen erhöht haben und ihre gesamte Netto-Short-Position im Jahr 2023 den höchsten Stand seit Jahresbeginn erreichte, was auf einen pessimistischen Ausblick hindeutet. Im gleichen Zeitraum verzeichnete der US-Dollar-Index einen starken Aufwärtstrend und stieg zehn Wochen in Folge.
4. An BTCFDUSD übertragenes BTCTUSD-Handelsvolumen
Binance hat FDUSD am 4. August eingeführt und Null-Transaktionsgebühren eingeführt (Taker & Maker). Ab dem 5. September begann das Handelsvolumen von BTCFDUSD zu steigen, während gleichzeitig das Handelsvolumen von BTCTUSD sank. Dies zeigt eine deutliche Verschiebung der Handelsaktivität hin zum Währungspaar BTCFDUSD. Trotz dieser Übertragung wird BTCTUSD weiterhin zu einem höheren Preis gehandelt als BTCFDUSD.
5. BTCFDUSD wird zu einem höheren Preis gehandelt als BTCUSDT (Premium)
Als das Handelsvolumen am 5. September zu steigen begann, verlagerte sich die Handelsaktivität von BTCTUSD auf BTCFDUSD, und BTCFDUSD begann, zu einem höheren Preis als BTCUSDT zu handeln.
6. BTCTUSD behält trotz sinkendem Handelsvolumen seinen Aufschlag
BTCTUSD verzeichnete ab dem 5. September einen deutlichen Rückgang des Handelsvolumens, es ist jedoch erwähnenswert, dass es trotz des Rückgangs des Handelsvolumens immer noch zu einem höheren Preis als BTCUSDT gehandelt wird.
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