Originaltitel: „Kapital- und Talentfluss hinter Web3-Spielen“

Autor: Simon, IOSG Ventures

Das Jahr 2022 neigt sich allmählich dem Ende zu, mit starkem Dunst, Schlamm und Sand sind nackte Schwimmer auf einen Blick zu erkennen. In der Gaming-Branche stimmen im kalten Winter sowohl das Kapital als auch die Menschen mit den Füßen ab und streben nach Untertiteln und Projekten, die über eine solide Nachfragebasis verfügen und Produkte liefern können.

Anzahl der Benutzer

Werfen wir zunächst einen Blick auf den Benutzerzahlentrend von Web3-Spielen. Es ist erwähnenswert, dass verschiedene Projekte unterschiedliche On-Chain-Grade aufweisen und auch die Module, die mit Smart Contracts interagieren, unterschiedlich sind und verschiedene Projekte unterschiedliche Toleranzen für Multi-Contracts haben. Konto wollige Parteien Durch die Kette Die aus den oben genannten Daten ermittelte Anzahl der Benutzer kann nur als Referenz verwendet werden.

Gesamtzahl der aktiven Wallets:

Anzahl der Deduplizierungs-Wallets: Betrachtet man die Gesamtzahl der Benutzer, beträgt die Anzahl der Wallet-Adressen etwa 800.000, die Anzahl der unabhängigen Wallets jedoch nur etwa 400.000.

Gemessen an den aktiven Adressprojekten in der Kette machen Alien World und Splinterland etwa 50 % der Adressen aus, mit aktiven Levels von etwa 200.000. Im Vergleich zu den jüngsten beliebten Spielen wie Beacon liegt die tatsächliche Zahl der aktiven Spieler jedoch bei etwa 6.000. Das Spielerprofil von Gamefi wird immer noch von Multi-Account-Woolies oder Multi-Account-Woolies/Wissenschaftlern dominiert. Es ist schwierig, aus den Daten horizontale Schlussfolgerungen zu ziehen. Daher soll dieser Artikel die Denkweise ändern und herausfinden, welcher Track relativ optimistisch ist Talente und Kapital.

In diesem Artikel werden die Finanzierungstrends und Talentströme von Web3-Spielen im dritten Quartal 2022 geordnet und verglichen. Wie entscheiden sich Kapital und Talente in diesem kalten Winter? (Finanzierungsdatenquelle: Messari-Finanzierungsdaten, Filter: Gaming)

Blockchain-Gaming-Finanzierung im 3. Quartal 2021

Bevor Sie sich mit den Finanzierungstrends im dritten Quartal 2022 befassen, können Sie zunächst die Situation im gleichen Quartal 2021 vergleichen. Im gleichen Zeitraum des letzten Jahres war die Finanzierungssituation von Web3-Gaming sehr angespannt. Der Gesamtfinanzierungsbetrag in 22 Projekten betrug 1 Milliarde US-Dollar, während der Gesamtfinanzierungsbetrag im dritten Quartal nur 1,5 Milliarden US-Dollar betrug stieg im Jahresvergleich um 3400 % und die Zahl der Finanzierungsprojekte stieg im Jahresvergleich um 400 %.

Gemessen an der Höhe der Finanzierung konzentrieren sich die meisten Projekte auf Seed-Runden (~55 %), und die Dealgröße ist relativ klein (~3 Mio./Deal). Der Finanzierungsbetrag der Seed-Runde macht 4 % des Gesamtfinanzierungsbetrags im ersten bis dritten Quartal 2021 aus.

Investoren sind in der Anfangsphase bereit, sich durch private Token-Verkäufe an Projekten zu beteiligen, insgesamt ist das Kapital jedoch immer noch vorsichtig gegenüber einer neuen Produktform.

Gemessen an der Finanzierungssumme stammten 70 % des Betrags aus 11 Projekten der A/B-Runde, von denen die bekanntesten Sorares 728-Dollar-Projekt (Serie A+B), Fortes 185 Millionen US-Dollar (Serie A) und Mythical Games 75 Millionen US-Dollar sind (Serie A) B), Immutables 60 Millionen US-Dollar (Serie B). Zu einer weiteren hochkarätigen Serie B gehört die ~140-Millionen-Finanzierung von Animoca Brand.

Insgesamt haben Plattform- und Infrastrukturprojekte im dritten Quartal 2021 die Gunst des Kapitals gewonnen und gelten als Eckpfeiler zukünftiger Blockchain-Spiele. Spielestudios und reine Spieleprojekte insgesamt haben ebenfalls eine gewisse Aufmerksamkeit erhalten, aber die Gesamtgröße der Deals ist viel kleiner.

Da der Entwicklungszyklus von Spieleprojekten lang ist und das Geschäftsmodell noch verifiziert werden muss, erhielten Infrastrukturplattform-Picks-and-Shovels-Projekte im vergangenen Jahr einen stetigen Zufluss von Geldern. Aber aus einer anderen Perspektive: Wenn jeder Shovels verkauft, wird es niemand wirklich tun nach Gold graben.

Daher begannen Ende 2021 und Anfang 2022 Projekte, die sich auf Spieleinhalte konzentrierten, in die Vision der Branche einzudringen. Im Vergleich zur vorherigen Generation von GameFi-Projekten sahen wir in den Lebensläufen von Unternehmerteams mehr traditionelle Spielepraktiker Es gibt auch Teams, die von traditionellen Spielestudios übernommen wurden. Sie können basierend auf dem Projektbudget grob in die folgenden Kategorien eingeteilt werden (was in gewissem Maße die Richtungswahl des Teams widerspiegelt):

1) Entwickler mit kleinem Budget, aber hohen Ambitionen:

Rooniverse, Playmint, First Light Games, Blockstars, Village Studio, Genopets, Galaxy Fight Club, Crypto Raiders, Gallium Studios, Heroes of Mavia, Horizon Blockchain Games, Lucky Kat Studios, Pixion usw.

Das Teamporträt ist ein rein kryptonatives Team oder ein Team vom anderen Ende – einige mittlere und leichte Spielestudios/traditionelle Spielepraktiker, die in der Verlangsamung des Web2-Wachstums Unternehmen gründen. Sie verstehen die Branche, in der sie stark tätig sind, und die Arbeitsbelastung durch Spieleentwicklung + Web3-Integration. Daher werden sie mit Bedacht relativ einfache Vorschläge wählen und dazu neigen, einige kleine und schöne NFT-Spiele, meist in der Hypercasual-Kategorie, mit relativ geringen Entwicklungskosten zu entwickeln .

Wählen Sie beispielsweise ein Portal-Fantasy-Projekt im Pixel-Art-Stil

Diese Art von Projekt ist besser darin, dem Test- und Entwicklungsfortschritt des Spielprodukts voraus zu sein, und kann genügend Energie freisetzen, um den Web3-Teil zu polieren. Basierend auf dem aktuellen Entwicklungsfortschritt, aus der Erfahrung des Autors, der Blockchain-bezogenen Erfahrung dieses Teils des Projekts ist das reibungsloseste.

Obwohl die meisten Web3-Eigenschaften auf dem Niveau bleiben, „einige Spiel-Assets in NFT umzuwandeln und ein Dual-Token-Modell hinzuzufügen“, gibt es gelegentlich einige auffällige Integrationsinnovationen, wie zum Beispiel die Verwendung von Krypto, um den Verlust der Wertübertragung durch Fableborne zu reduzieren begleiten:

2) 2A-Budgetentwickler:

Laguna Games, Big Time Studios, Faraway, Azra Games, Metatheory, LavaLabs, Upland, Sipher, Illuvium, Gunzilla Games, Klang Games, Playful Studios, Iskra, Joyride Games, Gameplay Galaxy usw.

Im Teamporträt gibt es mehr Teams mit Krypto- und Gaming-Fähigkeiten. Das Kernteam verfügt über einen gewissen Hintergrund in mittelschweren bis schweren Spielen. Sie verstehen die Schwachstellen der vorherigen GameFi-Generation, wie z. B. schlechtes Gameplay, unattraktive Grafiken und unzureichende Inhaltsunterstützung, daher begannen sie, einige Spieler mittlerer Stufe zu kontaktieren. Die schwere Kategorie konzentriert sich auf die Verbesserung der Qualität des Spiels, von denen sich die meisten noch in der Entwicklung befinden.

Diese Projekte setzen auf bessere Grafiken und umfangreichere Spielinhalte als die Vorgängergeneration. Während des GameFi-Hypes in der Vergangenheit veröffentlichte diese Gruppe von Spielern, die die Krypto-Spielskripte beherrschten, weiterhin Kunstmaterialien und tätigte Community-/NFT-Verkäufe, was den Einsatz erhöhte. Der Appetit der Spieler und des Marktes hat erheblichen Auftrieb erhalten.

Doch in der Produktentwicklungsphase stellen viele Projekte fest, dass der von ihnen gewählte Vorschlag möglicherweise die Fähigkeiten des aktuellen Teams übersteigt. Derzeit gibt es nur wenige Projekte, die phasenweise Produkte termingerecht liefern.

3) 3A-Budgetentwickler:

Mythische Spiele, Shrapnel, Star Atlas, Sky Mavis, Sorare, Yuga Labs, Dapper Labs, The Sandbox, Animoca Brands, Limit Break, Xterio

Diese Gruppe von Entwicklern verfügt in der Regel über einen Web2-Studio-Hintergrund oder erfolgreiche Web2-Produkte und ist der Liebling des Kapitals. Steigen Sie hoch und kämpfen Sie hoch, übernehmen Sie normalerweise das Modell Plattform + Inhalt/Infrastruktur + Inhalt.

Blockchain-Spielfinanzierung 2022, drittes Quartal B im dritten Quartal 2022

Rückblickend auf das dritte Quartal 2022 hat sich die Finanzierungssituation aufgrund von Umweltproblemen im dritten Quartal zum ersten Mal im Jahresvergleich negativ verändert. Obwohl die Gesamtzahl der Finanzierungen im dritten Quartal 2022 im Vergleich zum Vorjahr um 260 % ​​stieg (58 gegenüber 22), sank der Gesamtfinanzierungsbetrag im Vergleich zum Vorquartal um 19 % (875 Mio. USD gegenüber 1,1 Mrd. USD). Auch die Höhe und Anzahl der Finanzierungen ging zurück.

Im dritten Quartal 2022 konzentrieren sich etwa 69 % des Finanzierungsbetrags und 36 % des Finanzierungsbetrags auf Seed-Runden. Auf die Serie A entfallen 14 % des Finanzierungsbetrags und 20 % des Finanzierungsbetrags, während auf die Serie B 5 % des Finanzierungsbetrags und 38 % des Finanzierungsbetrags entfallen. Insgesamt spiegeln die Daten den Rückgang der Seed-Runden-Deals wider (7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 22 gegenüber 12 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021). . zwischen)

Einerseits sind Investoren mit zunehmender Reife des Titels zuversichtlicher, auf frühe Projekte des Titels zu setzen. Andererseits entstehen mit dem Aufkommen stärker inhaltsorientierter Studios (die sich stärker auf die Investitionslogik traditioneller Spiele verlassen). Diversifizierte Investitionen. Strategien zur Vermeidung des Risikos einer Wette auf ein einzelnes Spiel werden immer beliebter.

Etwa ein Drittel der eingeworbenen Seed-Runden lagen über dem Deal-Durchschnitt von 7 Millionen US-Dollar, und Animoca Brands Japan, Klang Games, Xterio und Meta World eröffneten sogar Seed-Runden von mehr als 30 Millionen US-Dollar. Grundsätzlich kosten alle Serie-A-Spiele mehr als 10 Millionen US-Dollar, wobei Gunzilla Games, Iskra und Planetarium Labs die Serie-A-Spiele über 30 Millionen US-Dollar eröffnen. Der verbleibende Dealwert besteht aus zwei Finanzierungen der Serie B, nämlich 200 Millionen US-Dollar von Limit Break und 110 Millionen US-Dollar von Animoca Brands.

Unter den vielen Finanzierungen ist die ursprüngliche Machine Zone (mz wurde 2020 von applovin übernommen) die herausragendste. Das Team machte einen Limit Break und die Projektbewertung betrug 1,8 Milliarden. Eine Pre-Launch-Finanzierung in Höhe von 200 Millionen ist sehr selten, selbst wenn die Markttemperatur am höchsten ist. Hinter dem Erfolg von mz steht die ausgereifte Methodik des SLG-Teams zur Einbindung und Monetarisierung von Walen (das große R in SLG). Mit dieser ausgereiften Methodik erklärt Limitbreak, wie man Web3-Walen mit dem Wissen besser an der Community teilhaben lässt , können Sie den Wert des Riesenwals eleganter und einfacher erkennen.

Maschinenzone:

Insgesamt ist der Markt für Web3-Gaming-Finanzierung in eine neue Phase eingetreten. Bei den von Investoren bevorzugten Unternehmen handelt es sich nicht mehr um Plattform- und Infrastrukturprojekte, sondern um Studios, die in der Lage sind, irgendwann ansprechende Content-Produkte auf den Markt zu bringen. Infrastruktur und Plattformen sind eher Lösungen, die von inhaltsbasierten Unternehmen bereitgestellt werden (vielleicht um sich an die Präferenzen von Token-Fonds anzupassen und die Bewertungen zu erhöhen?).

Das bedeutet aber nicht, dass Investoren das Interesse an Infrastrukturunternehmen verloren haben, sondern nur, weil es mittlerweile viel mehr Straßen als Autos gibt, Angebot und Nachfrage bei Infrastrukturprojekten unausgeglichen sind und es immer noch nicht genügend Erfolge bei Content-Projekten gibt, sei es so oder so Entwickler oder Spieler müssen noch neue Nachfragepunkte entdecken.

Im Allgemeinen reift die Infra-Landschaft stufenweise heran, egal ob es sich um Gaming-Layer 3, Wallet, Gaming-Marktplatz oder Gaming-SDKs handelt, es gibt einen gewissen Überschuss an bestehenden Infra-Projekten, und sie beginnen, ein klares Bild zu zeichnen. Grenzen überschritten und begannen einen harten Wettbewerb um Marktanteile in ihren jeweiligen Marktsegmenten.

Als der Autor den Unternehmer eines bestimmten Spiels fragte, warum er sich für das Infrastrukturunternehmen A anstelle von Unternehmen B entschieden habe und ob technische Überlegungen dahinterstecken, erhielt er interessanterweise oft die Antwort: „Weil sie sofort auf Nachrichten antworten.“

Es ist absehbar, dass, wenn der Preis und die Technologie der Lösung schwierig sind, dem Infrastrukturprojekt weitere Vorteile zu verschaffen, sich die Spielinfrastruktur auf „Soft Power“ wie BD-Fähigkeiten, Kundendienstqualität, IP-Inventar usw. konzentrieren wird.

Migration von Web2-Game-Talenten zu Web3

Nachdem wir über Kapitaltrends gesprochen haben, werfen wir einen Blick auf Talente:

Was Web3-Spiele angeht, fragen sich traditionelle Gamer schon lange, warum Gaming-Insider sich nicht an Web3-Spielefirmen und Web3-Spielen beteiligt haben – egal, ob es sich um Entwickler, Publisher oder Kanäle handelt, die abwartende Stimmung war schon immer groß .

Spulen wir nun zum dritten Quartal 2022 vor, und ich denke, dass einerseits die abwartende Stimmung der traditionellen Spielebranche, die bereits unter der Regulierung gelitten hat, gegenüber Web3 völlig verständlich ist, und andererseits, ob die Spieler dies zugeben oder nicht, diese abwartende Stimmung verschwindet. Als intuitivste Manifestation hat sich die Migration der traditionellen Spieleindustrie hin zu Web3-Talenten herausgestellt. Diese Migration kann in vier Formen zusammengefasst werden:

1. Traditionelle Spielebranchenführer gründeten Web3-Spieleunternehmen (xterio, laguna games, limit break usw.)

2. Nachdem Sie traditionelle Spiele aufgegeben haben, treten Sie einem etablierten Web3-Spieleunternehmen bei (Mythical Games, Sky Mavis, Forte usw.).

3. Traditionelle Spieleentwickler schließen sich neu gegründeten Web3-Spieleunternehmen an (Immutable, Polygon, Forte usw.)

4. Traditionelle Spieletalente werden in die neu gegründete Web3-Spieleabteilung innerhalb traditioneller Spielefirmen (Ubisoft, Square Enix, Konami, Netmarble) transferiert.

Sowohl die Migrationsmethode als auch die Rekrutierungsdaten zeigen, dass Talente Unternehmen mit hochwertigen Produktionskapazitäten für Inhalte bevorzugen.

Die Migration von Talenten wird langsam, aber kontinuierlich erfolgen. Für die Branche bedeutet dies nicht nur, dass Web3-Spiele mehr Spaß machen, sondern auch, dass die Branche nicht vor dem Dilemma steht, das Rad neu zu erfinden, einschließlich der traditionellen Forschungs- und Entwicklungspipeline der Spielebranche. Branchenerfahrung und Schulungen wie Managementpläne, Iterationsmethoden für Spielprototypen, Werbe- und Spielmethoden usw. werden die fruchtbarste Nahrung für das neu erschlossene Ackerland sein.

Ein einfacher Gedanke: Wird es neben einem Ponzi-ähnlichen Wirtschaftssystem ein unterhaltsameres und nachhaltigeres Wirtschaftsmodell rund um die Kommerzialisierung und das Betriebssystem traditioneller F2P-Spiele geben: Nicht-Krypton – kleines Krypton – mittleres R – großes R?

Zusammenfassen

Trotz des allgemeinen Umfelds sind Anzahl und Umfang der Finanzierungen im dritten Quartal weiter zurückgegangen, aber es lässt sich nicht leugnen, dass der Track weiter reift. Der Autor prognostiziert, dass die Leistung und der Talentfluss im dritten Quartal 2022 nur ein Indikator sein werden. In absehbarer Zeit werden die Finanzierungsaktivitäten/der Talentfluss nur zur Rationalität zurückkehren.

Dies ist eine Bereinigung des Marktes und wenn die Flut nachlässt und einige heiße Konzepte in der Hype-Phase verifiziert/gefälscht werden, werden Investoren und Investoren nur noch klüger bei der Auswahl von Projekten sein, auf die sie wetten, und Bauherren werden sich auch denen zuwenden, die dies noch nicht getan haben Ein Feld, das echte Benutzerbedürfnisse erfüllen kann.

Auch wenn es ein Klischee ist: Um den realen Nutzerbedürfnissen und den alltäglichen Nutzungsszenarien gerecht zu werden, werden alle Content-Produkte irgendwann zu der Rationalität zurückkehren, dass Inhalte König sind.