Originaltitel: Understanding Mantle: A Comprehensive Overview

Ursprünglicher Autor: Toe Bautista & Leisha Murthy

Originalquelle: messari.io

Zusammengestellt von: Mars Finance, Eason

Schlüsselerkenntnisse

• Mantle ist ein Ökosystem, das aus dem Mantle-Netzwerk (Ethereum L2), Vermögenswerten (ETH-basiert, USD-basiert und BTC-basiert), Governance und Finanzen (Ökologischer Fonds und Wirtschaftsausschuss) besteht.

• Mantle, früher bekannt als BitDAO, wurde im Januar 2023 gegründet und erbte die 3-Milliarden-Dollar-Finanzierung von BitDAO. Mantle verfügt über das zweitgrößte Treasury der Branche.

• Mantle Network verfolgt einen modularen Blockchain-Ansatz, nutzt den OP Stack Bedrock und Cannon von Optimism und leitet gleichzeitig die DA-Technologie von EigenLayer in die Mantle DA-Variante ab.

• Mantle kündigte kürzlich die Einführung von cmETH an, einer neuen Re-Staking-Lösung für Benutzer, und COOK, einem neuen Governance-Token, der es Inhabern von mETH und cmETH ermöglicht, eine aktive Rolle bei Governance-Entscheidungen zu übernehmen.

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L2 konkurriert weiterhin um Marktanteile im Ethereum-Ökosystem. Trotz der Beliebtheit führender Netzwerke wie Arbitrum und Optimism bleibt der Markt hart umkämpft, da über 30 aktive L2-Netzwerke um Benutzer und Liquidität konkurrieren. Daher stehen Benutzer und Entwickler in einem so fragmentierten Markt vor der Herausforderung, das beste Netzwerk auszuwählen.

Jedes Netzwerk muss hinsichtlich Skalierbarkeit, Sicherheit, Kosteneffizienz und Benutzerfreundlichkeit gewisse Kompromisse eingehen. Viele bestehende L2-Lösungen haben Schwierigkeiten, diese Anforderungen auszugleichen, wodurch eine Marktlücke für innovativere Ansätze entsteht.

Betreten Sie Mantle. Das Besondere an Mantle ist, dass es über das traditionelle L2 hinausgeht. Es verfolgt einen differenzierten Ansatz für das Ökosystem durch strategische Produkte und Partnerschaften, die den Benutzern und Anwendungen mehr Komfort bieten. Das kostengünstige Modell bietet Entwicklern und Benutzern ein zuverlässiges Erlebnis. Darüber hinaus umfasst das Ökosystem von Mantle sechs Token – MNT, mETH, FBTC und die kommenden cmETH und COOK (voraussichtliche Einführung im Herbst 2024) – sowie einen EcoFund in Höhe von 200 Millionen US-Dollar, um Anreize für die Onboard-Anwendungsentwicklung zu schaffen. Durch die Lösung komplexer Probleme im L2-Bereich präsentiert Mantle eine umfassende Lösung, die Skalierbarkeit und Verfügbarkeit neu definiert.

Hintergrund

Im Juni 2022 schlug BitDAO vor, Mantle zu gründen. Das erste Testnetz ging im Januar 2023 in Betrieb. Mit der Unterstützung von Peter Thiel und Pantera Capital fusionierte BitDAO im Mai 2023 vollständig mit Mantle, um seinen Fokus auf L2-Skalierungslösungen zu optimieren. Das Testnetz Mantle Network Sepolia wird im Januar 2024 gestartet.

Während der Fusion erbte Mantle auch eine riesige Geldsumme von BitDAO. Mit Stand Juni 2024 beträgt die Gesamtfinanzierung von Mantle 3,01 Milliarden US-Dollar, darunter 2,27 Milliarden US-Dollar in MNT, 670,45 Millionen US-Dollar in mETH, 78,97 Millionen US-Dollar in WETH und 26,65 Millionen US-Dollar in USDe.

Nach der Fusion bestand eine der ersten Maßnahmen von Mantle darin, die ursprünglichen ERC-20-BIT-Token in ERC-20-MNT umzuwandeln. Nach dem Wechsel verbrannte Mantle 9,86 Milliarden ERC-20 BIT, was 98,6 % des maximalen Angebots entspricht, um den Wert und die Nachfrage nach seinem neuen Token zu steigern. Kurz darauf startete Mantle im Juli 2023 sein Mainnet, kurz darauf folgten weitere Funktionen wie Network Bridge und Mantle Journey. Mantle führte im September 2023 außerdem Multi-Signatur-Funktionen und Migrator V2 im September 2023 ein, Einzelheiten siehe MIP-27.

Im November 2023 wurde die Alpha-Version des Mantle Liquid Stake Protocol (LSP) veröffentlicht, die es Benutzern ermöglicht, ihre native ETH in mETH auf Ethereum zu verpfänden. Im März 2024 wurde das Tectonic-Upgrade (V2) von Mantle Network abgeschlossen, das einen festen Blockplan und die Entfernung von TSS-Knoten (Threshold Signature Scheme) umfasste. Darüber hinaus wurde MNT nach dem Mantle V2 Tectonic-Upgrade zum nativen Token des Mantle-Netzwerks und ersetzte seinen vorherigen Status als Brückenversion des Ethereum ERC-20-Tokens.

Technologie

Die Technologie von Mantle Network nutzt das Roll-up-Design von Optimism, um seine modulare Architektur zu erleichtern. Seit seiner Einführung gab es von Mantles Technologie-Stack zwei Versionen, wobei die letztere erhebliche Änderungen an der Struktur mit sich brachte.

Mantle V1 Alpha wurde im Juli 2023 eingeführt und nutzt die OVM-Codebasis von Optimism, um Modularität in das Netzwerk einzuführen. Während des Starts identifizierte Mantle einige Hindernisse, die angegangen werden mussten. Beispielsweise fehlt in V1 die Unterstützung für EIP-1559, ein Ethereum-Upgrade, das die Berechnung der Transaktionsgebühren ändert. Ohne das Upgrade müssten die Benutzer gegeneinander bieten, um ihre Transaktionen abzuwickeln, was zu hohen Gebühren und Instabilität führen würde. Darüber hinaus hängt die Blockgenerierung ohne EIP-1559 von der Anzahl der Transaktionen ab. Nur eine Transaktion pro Block führt zu Verzögerungen, höheren Kosten und variablen Blockzeiten.

Um dieses Problem zu beheben, wurde Mantle V2 Tectonic im März 2024 eingeführt und auf den OP Stack Bedrock von Optimism umgestellt. Mit der Integration von EIP-1559 können Mantle-Benutzer von Grundgebührenanpassungen profitieren, die Standardgebühren basierend auf den Netzwerkanforderungen festlegen. Für Benutzer, die eine schnellere Transaktionsverarbeitung bevorzugen, wurde ein optionaler Trinkgeldmechanismus geschaffen. Darüber hinaus ist die Blockgenerierung jetzt transaktionsunabhängig und auf 2 Sekunden festgelegt, sodass mehrere Transaktionen pro Block möglich sind.

Während Mantle die Technologie von Bedrock nutzt, entwickelt das Unternehmen auch eigene Lösungen und lagert bestimmte Komponenten aus. Mantle übernimmt beispielsweise die DA-Technologie von EigenLayer, die Cross-Chain-Brücken überflüssig macht und MNT zu einem nativen L2-Asset macht.

Zusammenbruch des Mantle-Netzwerks

Derzeit besteht die Mantle Network-Architektur in V2 Tectonic aus drei Schlüsselkomponenten:

• Optimistische Rollups: Skalierbare, kostengünstige Off-Chain-Transaktionsverarbeitung.

• Betrugssicher: Bewahren Sie die Transaktionsintegrität und -sicherheit.

• Mantle DA: Eine Variante von EigenDA, die darauf ausgelegt ist, zugängliche und überprüfbare Daten zu ermöglichen.

Optimistische Zusammenfassung

Optimistic Rollup (OR) zielt darauf ab, den Durchsatz von Ethereum durch die Verarbeitung von Transaktionen außerhalb der Kette zu erhöhen. Sie sind „optimistisch“, weil sie davon ausgehen, dass diese Off-Chain-Transaktionen gültig sind, ohne zunächst einen Gültigkeitsnachweis zu erbringen. Stattdessen verlassen sie sich auf Betrugsnachweise, um Transaktionen zu überprüfen, wenn Unstimmigkeiten auftreten. Das ultimative Ziel von OR besteht darin, die Transaktionsgeschwindigkeit und -effizienz im Ethereum-Netzwerk zu erhöhen.

Das Flaggschiffprodukt von Mantle, Mantle Network, übernimmt die Optimistic Rollup-Architektur im Einklang mit der Ethereum Virtual Machine (EVM). Durch die Integration von Bedrock und Sicherheit durch den Ethereum-Konsens baut Mantle Network Zensurresistenz auf und ermöglicht den direkten, überbrückenfreien Transfer von Vermögenswerten von und zu Ethereum durch Dritte.

Mantle sichert seine Lösung mit einem verifizierten Betrugsnachweis des Optimism-Produkts Cannon. Mantle verifiziert Blockchain-Transaktionen mithilfe eines Systems namens MIPS, das wie ein virtueller Computer funktioniert und EVM-Anweisungen emuliert.

Im aktuellen Betrugspräventionsmodell können On-Chain-Validatoren, die Streitigkeiten bearbeiten, Anweisungen nur in einfacheren virtuellen Maschinen wie MIPS oder WASM ausführen. Daher konvertieren EVM-Clients (z. B. op-geth) den Betrugsnachweis in eine einfachere Sprache (z. B. MIPS-opcode), die der Verifizierer verstehen kann. Cannon verwendet On-Chain-Verträge, um MIPS-Opcode zu simulieren und die EVM prüfen zu lassen, ob die MIPS-Anweisungen korrekt ausgeführt werden. Gleichzeitig wird ein Off-Chain-Simulator verwendet, um einen Beweis für jede MIPS-Anweisung zu erstellen und so den Verifizierungsprozess abzuschließen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die optimistische Aggregation den Transaktionsdurchsatz verbessert, während Betrugsnachweise die Integrität gewährleisten. Die nächste Schicht im Stapel ist die Datenverfügbarkeitsschicht, die den Zugriff auf die Daten garantiert, die zur Überprüfung dieser Beweise erforderlich sind.

Datenverfügbarkeitsschicht

Mantle ist eine Partnerschaft mit EigenLayer eingegangen, um die Wiederabsteckungs- und Verifizierungsmechanismen von EigenLayer zu nutzen und so die Datenverfügbarkeit und den Datenschutz zu verbessern. EigenLayer hat einen Schreibdurchsatz von 10 MB/s und verfügt über die fünffache Kapazität seines nächsten Konkurrenten. Darüber hinaus wird die dezentrale Struktur von EigenLayer von Hunderten von Betreibern mit delegierten Absteckrechten unterstützt, was eine hohe Sicherheit gewährleistet und wirtschaftliche Kosten für Fehlverhalten verursacht. Mantle nutzte diese Vorteile und entwickelte sein eigenes Mantle DA-Modul, das auf der EigenLayer-Technologie basiert, um die Datenverfügbarkeit und Sicherheit seines lokalen Netzwerks weiter zu verbessern.

Hocker DA

Mantle DA ermöglicht es autorisierten Knoten, Datenverfügbarkeitsdienste für das Netzwerk bereitzustellen und die Sicherheit durch das Abstecken von MNT zu gewährleisten. Mantle DA hat drei Hauptmerkmale.

Erstens ist die Datenverfügbarkeitsschicht von der Konsensschicht getrennt. Durch diese Einrichtung kann sich die Datenverfügbarkeitsschicht auf die Speicherung und Verteilung von Daten konzentrieren. Gleichzeitig kann sich die Konsensschicht auf die Validierung und Vereinbarung von Transaktionen konzentrieren, ohne die Last von Datenspeicheraufgaben zu übernehmen.

Zweitens verwendet Mantle DA Unicast-Kanäle (Eins-zu-Eins) für die direkte Kommunikation. Indem Informationen an den vorgesehenen Empfänger gesendet werden, anstatt sie an das gesamte Netzwerk zu senden, wird unnötiger Datenverkehr reduziert und dadurch die Bandbreitennutzung gesenkt.

Schließlich verwendet Mantle DA ein Löschratensystem, um mehrere Kopien von Datenfragmenten zu speichern. Diese Fragmente enthalten Transaktions- und Statusdaten und gewährleisten die Datenintegrität, indem sie es Validatoren ermöglichen, vollständige Informationen zu rekonstruieren, wenn einige Fragmente verloren gehen oder beschädigt sind. Durch die Verwendung von L1- und L2-Quellen bietet das System Redundanz und ist auf die Aufrechterhaltung einer sicheren Datenspeicherung ausgelegt.

Die Integration von EigenDA in das Testnetz Mantle Sepolia wurde am 11. Juli 2024 gestartet, während der Starttermin der Mainnet-Integration noch nicht bekannt gegeben wurde.

Tokenomics

Aufschlüsselung der Mantle-Token

MNT

Der native Token MNT von Mantle ist der zugrunde liegende Vermögenswert im Mantle-Netzwerk. Es erfüllt die Doppelfunktion eines Governance- und Utility-Tokens und gewährt den Inhabern Stimmrechte und Utility-Funktionen wie Gasgebühren und Sicherheiten im Netzwerk. Darüber hinaus kann MNT für Belohnungen gesperrt und für die Kreditvergabe in DeFi-Anwendungen verwendet werden. Sein vielfältiger Nutzen unterstützt eine Vielzahl von Ökosystemaktivitäten und stärkt seine Rolle als Mantles Governance- und Ökosystem-Wachstums-Token.

Im Juni 2024 beträgt das maximale Angebot an MNT-Tokens 6,2 Milliarden. Die anfängliche Verteilung der MNT-Token ist wie folgt: Mantle Treasury hält etwa 2,9 Milliarden Token, mit einem Umlaufbestand von etwa 3,3 Milliarden Token. Die 2,9 Milliarden MNT-Token des Finanzministeriums machen etwa 47,8 % des Gesamtangebots aus. Die aktuelle Zuteilung ist zu 49 % dem Mantle Treasury zugeteilt, wobei 51 % ausstehend und nicht unverfallbar sind. MNT wird an 27 Börsen gehandelt, von denen Bybit die zentralisierte Börse (CEX) mit dem größten Handelsvolumen ist. Bybit macht 90 % seines CEX-Marktanteils aus, während dezentrale Börsen wie Uniswap den Handel unterstützen.

Der Mantle-Governance-Prozess überwacht die Zuteilung von MNT-Tokens aus dem Finanzministerium durch strenge Budgetierungs- und Kapitalabrufverfahren, die im BIP-19-Mantle-Netzwerkbudget hervorgehoben sind. Der Schwerpunkt der MNT-Token-Verteilung liegt auf der Förderung der Akzeptanz durch Benutzeranreize wie Erfolge, Aufgaben und Belohnungen. Es fördert Infrastrukturanbieter, Protokollpartner und dApps durch Anreize für Technologiepartner. Token werden einem Kernteam von Mitwirkenden zugewiesen und umfassen strategische Möglichkeiten wie Akquisitionen oder Token-Tausch. Schließlich hat jeder Token bei DAO-Entscheidungen das gleiche Stimmgewicht.

mETH

Eines der Kernprodukte von Mantle ist mETH, ein Token, der das abgesteckte Ethereum in seinem Liquidity Stake Protocol (LSP) darstellt. LSP sammelt ETH von Staking-Benutzern und stellt ihnen im Gegenzug mETH-Tokens zur Verfügung, die im Laufe der Zeit belohnt werden. Dieser Prozess ermöglicht es ihnen, Einsatzprämien zu verdienen und gleichzeitig ihre eingesetzten Vermögenswerte zu liquidieren. Ab Juni 2024 beträgt der Wechselkurs von mETH zu ETH 1 mETH, was 1,037 ETH entspricht.

mETH-Inhaber können auf verschiedene DeFi-Plattformen für Liquiditätspools, Ertragslandwirtschaft und andere Finanzaktivitäten zugreifen, ohne die ETH abheben zu müssen. Hier sind einige Beispiele für dApps, die Benutzern derzeit zur Verfügung stehen.

• Für den Handel bietet Bybit mETH/USDT- und mETH/ETH-Paare an, während NativeX mETH/WETH-Paare und andere Tauschoptionen anbietet.

• Auf der Kreditseite ermöglicht INIT Capital Einzahlungs-/Leihpositionen über die ETH, Timeswap nutzt ETH als Sicherheit und MYSO Finance bietet gebührenfreie Swaps und maßgeschneiderte Kredite ohne Liquidation an.

• Zu den Tresoren gehören der mETH/WETH-Tresor von Range Protocol, der automatisierte Compound-Tresor von Circuit Protocol für den Lendle-Markt und der mETH-ETH-LST-Tresor von Rivera Money.

• Um Liquidität bereitzustellen, bietet Merchant Moe verschiedene Liquiditätspools an, während Butter.xyz das Hinzufügen von Liquidität zu jedem verfügbaren Token, einschließlich ETH und MNT, ermöglicht.

Mantle hat ein starkes Engagement für die Erzielung wettbewerbsfähiger Erträge gezeigt. Der „mETH Double Incremental Drive“ von Dezember 2023 bis April 2024 verdoppelte die Marktrendite des ETH-Liquiditäts-Einsatzprotokolls auf 7,2 %. Aufgrund der starken Nutzerakzeptanz erhöhte Mantle die anfängliche Obergrenze nur einen Monat nach Beginn des Programms von 250.000 mETH auf 333.333 mETH und im März 2024 erneut auf 600.000 mETH. Die von Mantle Treasury finanzierte Initiative steigert die Rendite für frühe Nutzer. Mit einem TVL von fast 2 Milliarden US-Dollar ist mETH zum viertgrößten Liquid-Staking-Produkt auf dem Markt geworden. Zum 16. Juni 2024 ist die Rendite auf 3,3 % gesunken.

Im Netzwerk gibt es zwei verschiedene Methoden zum erneuten Abstecken. Erstens können mETH-Inhaber im April 2024 ihre Anteile über die EIGEN-Zuteilung von EigenLayer erneut einsetzen. Um sich zu qualifizieren, müssen Benutzer zwischen Februar und April 2024 mETH auf Mantle L2 halten. Wenn ein Benutzer beispielsweise 50 mETH hätte, hätte er 44.000 Eigenpunkte, die dann in 19,24 EIGEN umgewandelt würden. Darüber hinaus hat Mantle als Teil seines nativen Re-Stake-Protokolls einen neuen liquiden Re-Stake-Token, cmETH, und einen Governance-Token, COOK, eingeführt.

Methylcyclopentan

Im Mai 2024 integrierte Mantle Network cmETH und COOK über MIP-30, nachdem das Re-Stake-Programm erfolgreich war, mit 198 Millionen MNT dafür und 2,8 Milliarden MNT dagegen. Die Strategie besteht darin, mETH wieder absteckbar zu machen, um so das Wachstum von cmETH zu fördern und dem Mantle-Ökosystem einheimische Ertragsmöglichkeiten zu bieten. cmETH zielt darauf ab, eine hohe Zusammensetzbarkeit in Mantle-dApps zu ermöglichen und das Problem der Liquiditätsfragmentierung in frühen Re-Stake-Modellen zu lösen. cmETH funktioniert ähnlich wie mETH und kann in einer Vielzahl von DeFi-Protokollen und Anwendungsfällen verwendet werden. Es zielt darauf ab, die gleichen Partnerschaften und Integrationen wie mETH aufzubauen und hat das Potenzial, zum wichtigsten Vermögenswert im Ökosystem zu werden.

Laufende Gespräche mit Ökosystempartnern wie Pendle und Ethena verdeutlichen die gemeinsamen Bemühungen zur Integration von cmETH und zur Verbesserung seiner Akzeptanz und seines Nutzens innerhalb des Mantle-Netzwerks. Mantle-Chef-Alchemist Jordi Alexander betonte: „Dieser Ansatz gewährleistet eine klare und effiziente Re-Stake-Lösung für ETH im Ökosystem.“

KOCHEN

COOK ist das Governance-Token von cmETH und soll es der Community und den mETH- und cmETH-Inhabern ermöglichen, eine aktive Rolle bei Governance-Entscheidungen zu spielen, beispielsweise bei der Auswahl von AVS und der Steuerung der Integration. COOK regt zur Teilnahme an und fördert ein engagierteres Ökosystem.

Federal Trade Commission

Im Mai 2024 wurde Mantle zu einem Hauptbeitragszahler von FBTC, einem vollwertigen Bitcoin-Asset, das im Verhältnis 1:1 mit BTC verbunden ist. FBTC zielt darauf ab, den Nutzen von Bitcoin zu erhöhen, indem es es zu einem liquiden und leicht zusammensetzbaren Vermögenswert auf Blockchains wie Ethereum, Mantle und Solana macht. Es werden renditesteigernde Strategien wie Babylon Staking eingeführt, die darauf abzielen, profitablere Möglichkeiten für die Nutzung von Bitcoin-Vermögenswerten zu bieten. Darüber hinaus ist Mantle Unterzeichner des TSS-Netzwerks von FBTC und stellt die Erstellung und Einlösung von FBTC-Tokens sicher.

verallgemeinern

Das Ökosystem von Mantle Network umfasst fünf bestehende und kommende Token:

• MNT: Der native Token von Mantle Network, der sowohl als Governance-Token als auch als Utility-Token verwendet werden kann.

• mETH: Bietet native Einnahmemöglichkeiten und zielt darauf ab, die Netzwerksicherheit durch Einsatzprämien zu verbessern.

• cmETH: Ein bevorstehender Liquid-Re-Stake-Token, der eine hohe Zusammensetzbarkeit für DeFi-Protokolle ermöglichen soll.

• COOK: Ein bevorstehender cmETH-Governance-Token, der es der Community ermöglicht, sich an der Governance zu beteiligen und mETH- und cmETH-Inhaber belohnt.

• FBTC: Ein vollwertiger Bitcoin-Vermögenswert, der 1:1 an BTC gekoppelt ist. Mantle verwaltet seine Liquidität, Zusammensetzbarkeit und Token-Erstellung über das TSS-Netzwerk.

Netzwerkaktivität

Das Transaktionsvolumen und die Akzeptanz stiegen in beiden Zeiträumen aufgrund der Einführung des Tokens und Mantles Bemühungen um einen massiven Community-Aufbau.

Der erste Anstieg erfolgt von Ende 2023 bis Ende Januar 2024. mETH und USDY wurden Ende November 2023 gelistet und bereiteten damit die Voraussetzungen für eine erhöhte Aktivität. Wie oben erwähnt, verdoppelte sich die Marktrendite von mETH im Dezember 2023 auf 7,2 %. Ursprünglich lag die Obergrenze bei 250.000 mETH, wurde aber später im Januar 2024 auf 333.333 mETH angehoben.

Unmittelbar nach dieser Ankündigung fanden im Dezember 2023 die Feiertagsziehungen für mETH und mUSD (neue Preisversion von USDY) statt. Die Verlosung bietet tolle Preise, darunter 97 mETH und 115.000 mUSD, wobei die Gewinner die Chance haben, bis zu 5 mETH zu gewinnen. Die Verlosung findet vom 22. Dezember 2023 bis zum 1. Januar 2024 statt. Darüber hinaus führten Inschriften auf Mantle von Ende 2023 bis Mitte Januar 2024 zu einem Anstieg der täglich aktiven Transaktionen, die im Dezember mit 2,2 Millionen Transaktionen und 96.700 täglich aktiven Adressen ihren Höhepunkt erreichten.

Die zweite Wachstumsperiode des Indikators erstreckt sich von Mai 2024 bis Juni 2024. Das Wachstum von Mantle ist größtenteils auf seine Re-Stake-Programme wie mETH Feature Points und die jüngsten Einführungen von cmETH und COOK zurückzuführen. Darüber hinaus hat Mantle 5 Millionen US-Dollar zur Förderung von SocialFi und Gaming-Innovationen im Mantle-Netzwerk bereitgestellt. Diese neue Finanzierung unterstützt neue dApps wie Catizen, xMetaCene und BladeGamesHQ. Seit seiner Einführung auf Mantle hat xMetacene insgesamt 387.000 Adressen und 2,8 Millionen Transaktionen gesammelt. Im Mai 2024 stieg die Zahl der MNT-On-Chain-Inhaber von 1,59 Millionen auf 1,69 Millionen, was einem Anstieg von 9 % entspricht. Darüber hinaus erreichte das DEX-Handelsvolumen 93,8 Millionen US-Dollar, wobei das tägliche Handelsvolumen 790.900 erreichte und die aktiven Adressen einen Höchststand von 194.200 erreichten. Darüber hinaus erreichte Mantles TVL am 6. Juni 2024 einen Höchststand von 437,4 Millionen US-Dollar.

Ökosystem

DeFi

Der Schwerpunkt von Mantle auf dem DeFi-Wachstum wird in seinem TVL deutlich, da seine zehn wichtigsten Anwendungen alle auf DeFi basieren.

Pendle

Pendle ist ein DeFi-Protokoll, das Benutzern den Handel mit tokenisierten zukünftigen Renditen ermöglicht und das Mantle-Protokoll mit 117,3 Millionen US-Dollar an TVL anführt. Pendle-Token können über Pendles AMM ausgetauscht werden. Im Gegensatz dazu integriert sein Governance-Token vePENDLE den TradFi-Zinsderivatemarkt in DeFi und ermöglicht so Renditestrategien wie festverzinsliche Wertpapiere, langfristige Erträge und zusätzliche Renditen. Im Mai 2024 integrierte Pendle Principal Tokens (PT) und LP direkt in die Mantle-Plattform und startete das erste LST-Protokoll auf Mantle. Wenn Benutzer LRT in den Pendle-Vertrag einzahlen, verteilt das Protokoll Punkte an Inhaber von Yield Tokens (YT). Dieser Mechanismus ermöglicht es Benutzern, potenzielle Airdrop-Erlöse von Punkten von LRT auf YT aufzuteilen. Pendle ist einer der größten Nutznießer von EigenLayer und dem mETH-Einsatzprogramm, dessen TVL seit 2023 um 381 % gewachsen ist.

INIT Capital

INIT Capital ist eine Plattform, die den Zugang zu Liquidität demokratisieren soll und Liquiditäts-Hooks bereitstellt, um DeFi-Benutzer und -Protokolle bei der Beschaffung und Aufrechterhaltung der Anfangsliquidität zu unterstützen. Seit dem Start im Mantle Network hat INIT Capital im Mai 2024 146,9 Millionen US-Dollar erreicht, was einer Steigerung von 52 % gegenüber dem Monatsanfang entspricht. Im Dezember 2023 beteiligte sich INIT Capital an einem katalytischen Kapitalpool von Mantle EcoFund in Höhe von 200 Millionen US-Dollar. Es dient nun als Basisschicht für Mantle und ermöglicht den Aufbau anderer Protokolle darauf. Benutzer können INIT-Punkte, EigenLayer-Punkte und Ethena Sats verdienen, indem sie an der Cycle-Peg-Strategie von INIT teilnehmen. Auf Mantle hat INIT Capital eine Marktkapitalisierung von 124,1 Millionen US-Dollar und eine Gesamtverschuldung von 36,4 Millionen US-Dollar.

Händler Moe

Merchant Moe ist der größte DEX auf Mantle mit einem TVL von 78,4 Millionen US-Dollar (Stand Juni 2024). Als Teil des Trader Joe-Ökosystems möchte Moe den On-Chain-Handel durch sein Liquiditätsbuchprotokoll transformieren. MOE ist das Governance-Token des Merchant Moe-Ökosystems. Durch das Abstecken von MOE können Benutzer über sMOE Stablecoin-Einnahmen erzielen und über veMOE Stimmrechte für zukünftige MOE-Ausgaben gewähren. Sein AMM ermöglicht es Benutzern, passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre Token in verschiedenen Liquiditätspools einsetzen. Mit Stand Juni 2024 hat das Liquiditätsbuch von Merchant Moe einen TVL von 50 Millionen US-Dollar und bietet Benutzern MNT-Prämien von bis zu 250.000 US-Dollar.

Agni Finanzen

Agni Finance wurde 2023 gegründet und ist ein AMM-basierter DEX, der sich auf Spothandel und zentralisierte Liquidität spezialisiert hat. Im Juni 2024 beträgt sein TVL 55 Millionen US-Dollar, mit 6 Token und 26 Handelspaaren und einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 6,43 Millionen US-Dollar. Das aktivste Handelspaar ist Mantle Staked Ether (mETH/wETH) mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von allein 1,9 Millionen US-Dollar. Agni bietet auch andere Funktionen wie den Austausch von Mantle-betriebenen EVM-Tokens und ermöglicht es Benutzern, ungenutzte Gelder in Liquiditätspools einzuzahlen, um zusätzliche Handelsgebühren zu verdienen.

Puffs Penthouse

Puff's Penthouse ist ein Tresor im Mantle Network, in dem Benutzer mETH oder USDT in PUFF-Token umwandeln können. Im Juni 2024 beträgt sein TVL 25,66 Millionen US-Dollar, wobei 280,14 Millionen PUFF und 19.800 mETH gebunden sind. Benutzer sperren oder „binden“ ihren PUFF oder mETH für einen bestimmten Zeitraum und werden mit Blue Magic Tokens (BMT) belohnt. Dieser spielerische Ansatz beim Abstecken ermöglicht es den Teilnehmern, die als „Puff the Dragon“ bekannt sind, mehr „Trankstärke“ (Belohnungen) zu verdienen, je länger sie sich binden. Die Tokenomics von Puff Penthouse umfassen ein Gesamtangebot von 888 Millionen PUFF, verteilt auf Puff Drops, Genesis Potions, Liquidität, frühe Mitwirkende, Partner und Marketing.

NFTs

Die Beschleunigung des Wachstums des Mantle NFT-Backbones war ein vorrangiges Ziel des Netzwerks. Dieser Fokus treibt die Entwicklung und Einführung verschiedener Projekte im NFT-Bereich voran.

Mintle

Mintle ist ein sekundärer NFT-Markt im Mantle Network, der in Zusammenarbeit mit Rarible entwickelt wurde. Es bietet kostengünstige und sichere NFT-Transaktionen und bringt „Citizens of Mantle“ auf den Markt, Mantles erste NFT-Serie, die gemeinsam mit dem bekannten Künstler Chen Man erstellt wurde. Mintle präsentiert einen lebendigen Marktplatz mit 38.700 Artikeln, 29.700 Eigentümern, einem Transaktionsvolumen von 1,3 Millionen MNT und einem Grundpreis von 21 MNT (16,77 $).

Co-Museum

Co-Museum ist eine NFT-Community mit dem Ziel, eine öffentliche Plattform für digitale Kunst zu schaffen. Inspiriert durch seine Erfahrung in der Kunstaufbewahrung gründete Yang Wei das Co-Museum, um das Problem zu lösen, dass unbezahlbare Kunst als reine Investition eingesperrt wird. Yang Wei glaubt, dass Kunstwerke in den Händen der Menschen liegen sollten, und wandelt diese Kunstwerke in Asset-Backed Collections (ABCs) um, die es jedem ermöglichen, an Konsum- und Kulturprojekten teilzunehmen.

Co-Museum hat an berühmten Veranstaltungen wie der Art Basel Miami 2023 und Proof of Concept, der größten NFT-Kunstausstellung in Singapur, teilgenommen. Auf der Art Basel arbeitete das Co-Museum mit Pudgy Penguins zusammen, um kostenlose Gedenkmünzen zur Verfügung zu stellen und den Miteigentum an einem von Tony Hawk signierten goldenen Skateboard zu ermöglichen. Die Ausstellung zeigt Werke einflussreicher Künstler wie Tyler Hobbs, Sarah Meyohas und Reuben Wu. Als Portfolioprojekt des Mantle EcoFund revolutioniert das Co-Museum weiterhin die Kunstwelt, indem es sie zugänglicher und gemeinschaftsorientierter macht.

Spiele

Wie oben erwähnt, treibt Mantle Gaming-Initiativen innerhalb seines Ökosystems voran und stellt 5 Millionen US-Dollar zur Unterstützung von Gaming-Projekten bereit. Derzeit hat Mantle Network mehrere bemerkenswerte Spielpläne, darunter:

Katzen

Catizen ist ein Gaming-Netzwerk, das von Pluto Studio in Zusammenarbeit mit Mantle gegründet wurde, um den In-Game-Handel und die Vermögensverwaltung in Web3-Spielen zu verbessern. Innerhalb eines Monats nach der öffentlichen Beta erreichte Catizen 2,3 Millionen Adressen. Die Plattform hat über 2,6 Millionen On-Chain-Transaktionen und generierte einen Umsatz von über 3 Millionen US-Dollar. Die Allianz ermöglicht es Benutzern außerdem, Prämien von bis zu 230.000 MNT freizuschalten.

Dungeons & Dungeons

„Dungeons and Dragons“ ist ein RPG (Retro-Rollenspiel), das von „Dungeons and Dragons“ inspiriert und vom Mantle Ecosystem Project Game7 ins Leben gerufen wurde. Dies ist Teil der Bemühungen von Mantle und Game7, die Mantle-Gaming-Community zu stärken. Die Beta-Version ist auf dem Game7-Portal verfügbar. Das zweiphasige Programm beginnt mit fünf neuen Dungeons und umfasst LootDrop-Produkte, um das Benutzerwachstum und die Bindung zu fördern, mit einem Belohnungspool von bis zu 2 Millionen MNT. Sorare und Gunzilla Games unterstützen die Kampagne.

xMetacen

x MetaCene ist ein Spieleprojekt im Mantle Network, das vom Game Innovation Promotion Fund in Höhe von 5 Millionen US-Dollar finanziert wird. Es verbindet MMORPG-Spieler, Content-Ersteller und Web3-Enthusiasten, um die Vision von „Co-Entertainment, Co-Creation und Co-Governance“ zu verwirklichen. Die von den Gründern von Blizzard entwickelte Welt von MetaCene ist in drei Kapitel unterteilt: Ursprung des Feuers, Reich der Apokalypse und Alle Seelen. Es gibt ökologische NFT-Serien wie Apostel, Reiche und Schatztruhen.

Straßenkarte

Um das Mantle-Ökosystem zu vergrößern, haben wir verschiedene Programme und strategische Partnerschaften ins Leben gerufen, um die DeFi-Funktionalität zu verbessern, neue Möglichkeiten für Benutzer zu bieten und die aktive Teilnahme zu fördern.

Integrationen

Mantle gibt Partnerschaft mit Vertex bekannt, um seine DeFi-Anwendungen zu verbessern. Vertex ist ein DEX, der sich auf Spothandel, Devisenmärkte und unbefristete Verträge konzentriert. Obwohl noch kein genauer Starttermin bekannt gegeben wurde, wird die Partnerschaft das Handelserlebnis für Mantle-Benutzer mit einer Latenz von 5 bis 15 Millisekunden verbessern. Die kettenübergreifende Liquiditätslösung von Vertex, Vertex Edge, wird das Problem der Liquiditätsfragmentierung über Blockchains hinweg lösen und sein Sequenzer wird sofortigen Liquiditätszugang zu ewigen Märkten ermöglichen. Um eine frühzeitige Einführung zu fördern, werden 1 Million MNT als Handelsprämie bereitgestellt, die dann mit Perps.ai konkurriert, das denselben Belohnungspool verwendet.

Um eine breitere Akzeptanz zu fördern, hat sich Mantle mit Bybit Web3 zusammengetan, um vom 13. Juni bis 13. Juli 2024 eine Veranstaltung auszurichten. Bei dieser Veranstaltung können Benutzer Preise im Wert von bis zu 15.000 US-Dollar gewinnen und Chancen auf die Whitelist für zukünftige ByBit NFT-Projekte erhalten. Inspiriert von der Entwicklung des Ethereum-Ökosystems repräsentiert die NFT-Serie Städte wie Berlin, Cancun, Istanbul, London und Shanghai. Das Sammeln mehrerer NFTs aus jeder Stadt erhöht das Belohnungspotenzial. Es stehen 100.000 NFTs zur Verfügung, und Mitglieder der Citizens of the Mantle Community (CoM) können am fast 38.700 Mantle City Canvas NFT-Airdrop teilnehmen.

Nachdem cmETH und COOK schließlich genehmigt wurden, startete Mantle die Kampagne „Staffel 1: Metamorphose“. Das Punkteprogramm ermöglicht es Benutzern, einlösbare Punkte mit dem LSP-Token COOK von Mantle zu sammeln. Die Kampagne startet am 1. Juli 2024 und dauert 100 Tage. Vor der Einführung von cmETH wird der bestehende Quittungs-Token mETH Powder (die Bezeichnung für Punkte in Methamorphosis) sammeln. Darüber hinaus wird die rückwirkende COOK-Verteilung in Zusammenarbeit mit Puff Chapters konzipiert.

Abschluss

Früher bekannt als BitDAO, begann Mantle als L2-Skalierungslösung und umfasst nun ein umfassendes Netzwerk von fünf aktuellen und kommenden Token für Governance, Liquiditäts-Stake und Re-Stake-Möglichkeiten. Mantle, das zweitgrößte Kryptowährungs-Finanzministerium, hat 200 Millionen US-Dollar in seinem EcoFund bereitgestellt, um dApp-Initiativen in verschiedenen Sektoren zu fördern. Insbesondere dApps wie Pendle, Merchant Moe und Puff's Penthouse haben im Mantle-Ökosystem einen Gesamt-TVL von über 210 Millionen US-Dollar erreicht. Mantle hat durch die Zusammenarbeit mit Partnern wie Vertex auch technologische Fortschritte gemacht, um Transaktionsverzögerungen für Benutzer zu beheben.

Zur Unterstützung des Netzwerks integriert der Technologie-Stack von Mantle mehrere Komponenten. Dazu gehören OP Stack Bedrock für stabile Blockzeiten und niedrigere Gebühren und OP Cannon für betrugssichere Verifizierung. Darüber hinaus nutzt Mantle DA die EigenDA-Technologie, um die Vorteile von Restaking, unabhängiger Datenverfügbarkeit und Unicast-Kommunikation zu nutzen und gleichzeitig die Sicherheit des Ethereum-Mainnets zu gewährleisten.

Seit seiner Gründung hat Mantle zwei Höhepunkte der Netzwerkaktivität erlebt, mit Gebühren von über 280.000, angetrieben durch Registrierungen und Marketinginitiativen von MNT- und mETH-Inhabern. Zu diesen Plänen gehören zwei Re-Stake-Möglichkeiten, eine Verdoppelung der mETH-Einnahmen und ein Airdrop auf die Mantle dApp. Die Roadmap von Mantle konzentriert sich auf das Wachstum von DeFi- und GameFi-dApps, die Senkung der Benutzergebühren beim Handel und die Förderung des Benutzerengagements durch ein Re-Stake-Programm mit cmETH/COOK.