Eine Doji-Kerze zeigt Unentschlossenheit auf dem Markt, wobei sich Kauf- und Verkaufsverhalten in einem bestimmten Zeitraum gegenseitig ausgleichen.
Die Doji-Kerze, auch Doji-Stern genannt, zeigt die Unentschlossenheit zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Kryptomarkt. Diese Art von Kerze wird in einem technischen Analysediagramm bestätigt, wenn die Eröffnungs- und Schlusskurse nahezu identisch sind.
Was ist ein Doji-Muster im Candlestick-Chart?
Einfach ausgedrückt zeigt ein Doji, dass sich Käufer und Verkäufer eines Vermögenswerts gegenseitig ausgleichen. Dadurch werden alle Versuche der Käufer, den Preis in die Höhe zu treiben, von den Verkäufern vereitelt. Ebenso werden Versuche der Verkäufer, den Preis zum Absturz zu bringen, von den Käufern vereitelt.
Letztlich bringen beide Parteien den Preis auf ein Pivot-Level. Das ist beispielsweise der Fall, wenn ein Bitcoin an einem bestimmten Tag bei 20.000 US-Dollar eröffnet und schließt, selbst wenn sein Preis im entsprechenden 24-Stunden-Zeitraum zwischen 25.000 und 15.000 US-Dollar schwankt.
Daher stellt das Preisniveau von 25.000 USD – oder das Intraday-Hoch – den oberen Docht des Doji dar, und das Preisniveau von 15.000 USD – das Intraday-Tief – stellt den unteren Docht der Kerze dar.
Wie funktioniert eine Doji-Kerze?
Doji-Kerzendiagramme haben Händlern in der Vergangenheit dabei geholfen, Markttiefs und -hochs vorherzusagen, sozusagen als eine Art Ruhe vor dem Sturm.
So könnte beispielsweise eine Doji-Kerze, die sich während eines Aufwärtstrends bildet, eine bullische Erschöpfung signalisieren, d. h., dass mehr Käufer auf die Verkäuferseite wechseln, was typischerweise zu einer Trendumkehr führt.
Es ist wichtig zu beachten, dass das Doji-Muster nicht unbedingt bedeutet, dass es immer zu einer Trendumkehr kommen wird. Vielmehr zeigt es die Unentschlossenheit der Händler hinsichtlich zukünftiger Trends.
Daher ist es besser, das Doji-Candlestick-Signal mithilfe zusätzlicher technischer Indikatoren zu bestätigen. Beispielsweise kann ein technischer Indikator wie der Relative Strength Index (RSI) und/oder Bollinger-Bänder dem, was das Doji-Muster anzeigt, mehr Gewicht verleihen.
Arten von Doji-Mustern und wie man sie handelt
Doji-Muster können je nach Position und Länge des Schattens variieren. Dies sind die beliebtesten Variationen:
Neutrales Doji
Der neutrale Doji besteht aus einer Kerze mit einem fast unsichtbaren Körper in der Mitte der Kerze, wobei die oberen und unteren Dochte ähnliche Längen haben. Dieses Muster tritt auf, wenn bullische und bärische Stimmungen ausgeglichen sind.
Händler können den neutralen Doji mit Momentumindikatoren wie dem RSI oder der Moving Average Convergence Divergence (MACD) kombinieren, um potenzielle Markthochs und -tiefs leichter zu identifizieren.
BTC/USD-Tagespreis mit neutralem Doji-Candlestick-Muster.
Beispielsweise könnte das Auftreten eines neutralen Doji in einem Aufwärtstrend, das mit einem überkauften RSI (>70) zusammenfällt, auf eine bevorstehende Marktkorrektur hinweisen. Ebenso könnte das Auftreten einer Kerze in einem Abwärtstrend, wenn der RSI überverkauft ist (<30), einer Markterholung vorausgehen.
Langbeiniger Doji
Der langbeinige Doji hat längere Dochte, was darauf hindeutet, dass Käufer und Verkäufer irgendwann während des Laufzeitrahmens der Kerze versucht haben, die Preisbewegung aggressiv zu kontrollieren.
Normales Doji vs. Langbeiniger Doji.
Händler sollten den Schlusskurs der Kerze sorgfältig beobachten, wenn sie einen potenziellen Long-Leg-Doji identifizieren.
Insbesondere ist der Doji ein bärisches Signal, wenn der Schlusskurs unter der Mitte der Kerze liegt, insbesondere wenn er sich in der Nähe von Widerstandsniveaus befindet. Umgekehrt ist ein Schlusskurs über der Mitte der Kerze bullisch, da die Formation einem bullischen Pin-Bar-Muster ähnelt.
Bärischer langbeiniger Doji
Wenn der Schlusskurs genau in der Mitte liegt, könnte dies als Trendfortsetzungsmuster angesehen werden. In diesem Fall kann man sich immer auf vorherige Kerzen beziehen, um zukünftige Trends vorherzusagen.
Libellen-Doji
Der Dragonfly Doji sieht aus wie eine T-förmige Kerze mit einem langen unteren Docht und fast keinem oberen Docht. Das bedeutet, dass Eröffnungs-, Schluss- und Höchstkurs fast auf dem gleichen Niveau liegen.
Wenn sich das Dragon-Doji-Muster am Ende eines Abwärtstrends bildet, kann es, wie unten gezeigt, als Kaufsignal betrachtet werden.
Tägliches ETH/USD-Preisdiagramm mit Dragonfly Doji.
Umgekehrt deutet das Auftreten der Kerze während eines Aufwärtstrends auf eine mögliche Trendwende hin.
Grabstein-Doji
Ein Gravestone-Doji stellt eine umgekehrte T-förmige Kerze dar, bei der Eröffnungs- und Schlusskurs mit dem Tief zusammenfallen. Die Kerze zeigt an, dass die Käufer versucht haben, den Preis zu erhöhen, die Aufwärtsdynamik jedoch nicht aufrechterhalten konnten.
Wenn der Gravestone Doji in einem Aufwärtstrend auftritt, kann dies als Umkehrmuster angesehen werden. Andererseits deutet sein Auftreten in einem Abwärtstrend auf eine mögliche Aufwärtskorrektur hin.
Vier-Preis-Doji
Das Vier-Preis-Doji ist ein Muster, das in einem Candlestick-Chart nur selten vorkommt, außer bei geringem Volumen oder sehr kurzen Zeiträumen. Es sieht insbesondere wie ein Minuszeichen aus, was bedeutet, dass alle vier Preisindikatoren (Eröffnung, Schluss, Hoch und Tief) über einen bestimmten Zeitraum auf dem gleichen Niveau liegen.
Mit anderen Worten, der Markt hat sich während des von der Kerze abgedeckten Zeitraums nicht bewegt. Diese Art von Doji ist kein zuverlässiges Muster und kann ignoriert werden. Es zeigt lediglich einen Moment der Unentschlossenheit auf dem Markt.
Wie zuverlässig ist das Doji-Kerzenmuster?
Das Doji-Candlestick-Muster liefert in der technischen Analyse möglicherweise nicht die stärksten Kauf- oder Verkaufssignale und sollte eher zusammen mit anderen Kennzahlen verwendet werden. Dennoch ist es ein nützliches Marktsignal, das bei der Einschätzung des Ausmaßes der Unentschlossenheit zwischen Käufern und Verkäufern berücksichtigt werden sollte.
Der Aufbau einer Handelsstrategie auf Grundlage von Doji-Kerzenmustern eignet sich am besten für erfahrene, fortgeschrittene oder professionelle Händler, die die gegebenen Signale leicht identifizieren und genau interpretieren können.