Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat endlich Spot-Ether-ETFs genehmigt, die am 23. Juli 2024 in den Handel gehen. Dies war ein wichtiger Meilenstein für die Kryptowährungsbranche, der auf dem früheren Erfolg der Spot-Bitcoin-ETFs aufbaut. Der Schritt hat zu erhöhtem Interesse und Optimismus auf dem Markt geführt und spiegelt die breitere Akzeptanz und Integration digitaler Vermögenswerte in das Finanzsystem wider.

Allerdings waren Ethereum-ETFs auch Gegenstand von Debatten hinsichtlich ihrer möglichen langfristigen Auswirkungen auf das Ethereum-Ökosystem – insbesondere, da ETFs auf Staking, einen grundlegenden Bestandteil der Ethereum-Blockchain, verzichten mussten.

In diesem Leitfaden erfahren Sie alles, was Sie über Spot-Ethereum-ETFs wissen müssen. Er enthält Informationen dazu, wie sie funktionieren, welche Herausforderungen ETFs (und das Ethereum-Netzwerk) in Zukunft meistern müssen, die komplexe Regulierungslandschaft in den USA und natürlich eine detaillierte Liste aller neun im Juli 2024 zugelassenen ETFs.

Schnelle Navigation

  • Was ist ein Spot Ethereum ETF?

  • Sach-/Barrücknahme für Spot Ethereum ETFs

    • Sachrücknahmemodell

    • In-Cash-Rückzahlungsmodell

  • Wie unterscheiden sich Ethereum-ETFs von Bitcoin-ETFs?

  • Beste Ethereum-Spot-ETFs 

    • BlackRocks iShares Ethereum Trust (ETHA)

    • Grayscale Ethereum Trust (ETHE)

    • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)

    • Franklin Ethereum ETF (EZET)

    • VanEck Ethereum ETF (ETHV)

    • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

    • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)

    • Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)

    • Fidelity Ethereum Fund (FETH)

  • So investieren Sie in Spot-Ethereum-ETFs: Was Sie wissen müssen

  • Alternativen zu Spot Ethereum ETFs

  • Vorteile von Spot Ethereum ETFs

  • Abschließende Gedanken – Die besten Ethereum-ETFs im Jahr 2024

Was ist ein Spot Ethereum ETF?

Ein Spot Ethereum Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Finanzprodukt, das den Preis von Ethereum (ETH) verfolgt und es Anlegern ermöglicht, Anteile an traditionellen Börsen zu kaufen und zu verkaufen. Dies bietet eine regulierte und unkomplizierte Möglichkeit, an der Performance von ETH teilzuhaben, ohne digitale Vermögenswerte direkt verwalten zu müssen.

Durch ihren Einsatz auf den traditionellen Finanzmärkten bieten diese ETFs einen sicheren und konformen Anlageweg, stärken das Vertrauen der Anleger und sorgen für die Einhaltung etablierter Finanzvorschriften.

Angesichts des komplexen Ökosystems von Ethereum war die Festlegung vereinbarter Kauf- und Verkaufsverfahren eine der größten Herausforderungen, die die Genehmigung von Spot-Ethereum-ETFs verlangsamte. Das heißt, die Wahl zwischen Sach- und Barrücknahmemodellen.

Sach-/Barrücknahme für Spot Ethereum ETFs

Wie bei Spot-Bitcoin-ETFs verlangte die SEC von den Emittenten, dass alle Spot-Ethereum-ETFs ein Barrücknahmemodell statt einer Sachrücknahme verwenden, was der Präferenz der Behörde für eine verstärkte behördliche Aufsicht und Marktintegrität bei kryptobasierten Anlagevehikeln entspricht.

Wir haben bereits in unserem Leitfaden zu den besten Bitcoin-ETFs im Jahr 2024: Gebühren, Alternativen und Kaufmodalitäten erläutert, wie Sach- und Bargeldmodelle funktionieren. Nun wollen wir kurz zusammenfassen, wie diese Modelle funktionieren.

Sachrücknahmemodell

Das Sachrücknahmemodell hilft ETFs, steuerlich effizient zu bleiben, da der Verkauf von Wertpapieren mit Wertsteigerung zur Deckung von Rücknahmen vermieden wird. Zwei entscheidende Punkte für dieses spezielle Modell sind:

  • Der Austauschprozess:

Autorisierte Teilnehmer (APs) tauschen ETF-Anteile gegen einen Korb zugrunde liegender Wertpapiere, die vom ETF gehalten werden, und nicht gegen Bargeld. Nur APs – in der Regel institutionelle Anleger – können die Anteile direkt gegen einen proportionalen Korb der zugrunde liegenden Wertpapiere/Vermögenswerte eintauschen.

  • Bessere Steuereffizienz:

Sachrücknahmen lösen für den betreffenden ETF kein steuerpflichtiges Ereignis aus, da keine Wertpapiere verkauft werden, um Bargeld zu generieren, und die Kapitalertragssteuer für nicht zurückgebende Anteilseigner aufgeschoben wird, was dieses Modell steuerlich effizienter macht als Investmentfonds. Institutionen profitieren von geringeren Handels- und Transaktionskosten.

In-Cash-Rückzahlungsmodell

Beim In-Cash-Rücknahmemodell erhalten die APs bei der Rücknahme von ETF-Anteilen Bargeld statt eines Wertpapierkorbs. Dieses Modell ist relativ üblich für ETFs mit weniger liquiden Vermögenswerten oder aktiv verwaltete ETFs, die ihre Strategien lieber vertraulich behandeln. Kurz gesagt:

  • Austauschvorgang:

APs zahlen Bargeld in den ETF ein, das dann zum Kauf der zugrunde liegenden Vermögenswerte verwendet wird – oder der ETF verkauft die zugrunde liegenden Vermögenswerte, um das benötigte Bargeld zu generieren. Kurz gesagt, die APs tauschen ETF-Anteile gegen Bargeld in Höhe des Nettoinventarwerts (NAV) der zurückgenommenen Anteile.

  • Flexibilität und Kosten.

In-Cash vereinfacht den Rücknahmeprozess, da es sich um Bargeld statt um Wertpapiere handelt. Allerdings sind sie steuerlich weniger effizient, da der Verkauf von Wertpapieren zur Erzielung von Bargeld steuerpflichtige Ereignisse auslösen kann, die zu Kapitalertragsausschüttungen führen, die alle Anteilseigner betreffen. Beim Verkauf der zugrunde liegenden Vermögenswerte fallen aufgrund von Geld-/Briefspannen und Maklerprovisionen höhere Transaktionskosten an.

Ähnlich wie bei Spot-Bitcoin-ETFs ordnete die SEC an, dass Rücknahmen für alle neun zugelassenen Ethereum-ETFs in bar und nicht in Sachwerten erfolgen müssen.

Die folgende Tabelle veranschaulicht die oben genannten Punkte:

Wie unterscheiden sich Ethereum-ETFs von Bitcoin-ETFs?

Obwohl sie ähnlich funktionieren und Bargeld für die Einlösung von Sachwerten verwenden, unterscheidet sich die Natur der beiden Kryptowährungen hauptsächlich aufgrund des Konsensalgorithmus der einzelnen Münzen.

Ethereum Staking, das größte Problem der SEC

Nachdem Ethereum im Jahr 2022 das Proof-of-Work-Modell (PoW) aufgegeben und stattdessen das Proof-of-Stake-Modell (PoS) übernommen hat, kamen viele Fragen bezüglich seiner Rentabilität als traditionelles Anlageinstrument für institutionelle Anleger auf.

So wie Miner für das Bitcoin-Netzwerk entscheidend sind, ist Staking für den Konsensmechanismus von Ethereum entscheidend (sonst würde es nicht Proof of Stake heißen). Staking ermöglicht es Inhabern, ihre ETH zu sperren, um Transaktionen zu validieren und das Netzwerk im Austausch gegen Belohnungen zu sichern.

Staking hat sich zu einem der beliebtesten Mechanismen zur Erzielung von Erträgen auf dem Kryptomarkt entwickelt, da es die Kapitalrendite (ROI) der Kryptoinhaber erheblich steigern kann. Die Staking-Belohnungen liegen normalerweise zwischen 1 % und 4 % jährlich, während einige Pools einen effektiven Jahreszins von über 10 % erzielen können. Dies ist vergleichbar mit den Zinsen auf einem Sparkonto – nur auf Steroiden.

Die SEC ist von dieser Idee allerdings nicht besonders angetan und hat zum Ausdruck gebracht, dass Staking einem Investmentvertrag ähnelt.

Die Haltung der SEC zum Staking in ETFs

Die SEC hat angeordnet, dass Spot-Ethereum-ETFs keine Staking-Funktionen enthalten dürfen, um die behördliche Genehmigung zu erhalten. Die Entscheidung der Behörde basiert auf ihrer Besorgnis, dass Staking als Angebot nicht registrierter Wertpapiere angesehen werden könnte.

Die Auslegung der Kommission basiert auf dem Howey-Test, der beurteilt, ob ein Vermögenswert als Anlagevertrag gilt. Nach der Logik der Behörde geht es beim Staking darum, Geld in der Erwartung von Gewinnen aus den Bemühungen anderer zu investieren, was es möglicherweise als Wertpapier einstuft.

Um den regulatorischen Erwartungen der SEC zu entsprechen und rechtlichen Herausforderungen zu entgehen, haben Emittenten von Spot-Ethereum-ETFs wie BlackRock, Grayscale und Bitwise ihre ETF-Anmeldungen geändert, um Staking-Bestimmungen auszuschließen. Diese strategische Anpassung war notwendig, um die Genehmigung der SEC zu erhalten.

Dies führt zu bestimmten Konsequenzen:

  • Reduzierte Attraktivität:

Ohne Staking sind Spot-Ethereum-ETFs für Anleger möglicherweise weniger attraktiv als direkte ETH-Bestände, die Staking und die damit verbundenen Belohnungen ermöglichen. Dies könnte zu einer geringeren Gesamtrendite für ETF-Inhaber führen.

  • Einhaltung gesetzlicher Vorschriften:

Durch den Ausschluss des Stakings wird sichergestellt, dass die ETFs den SEC-Vorschriften entsprechen, potenzielle rechtliche Probleme werden vermieden und reibungslosere Genehmigungsprozesse ermöglicht.

  • Marktdynamik:

Dies ist wahrscheinlich der wichtigste Faktor in diesem Zusammenhang.

Das Fehlen von Staking bei Ethereum-ETFs kann das Ökosystem von Ethereum und die Marktdynamik von ETH beeinträchtigen, einschließlich der Gesamtmenge an eingesetztem ETH sowie der allgemeinen Netzwerksicherheit und Dezentralisierung. Dies bezieht sich auf die Tatsache, dass niemand, der mit den Ethereum-ETFs in Verbindung steht, nicht einmal Depotbanken, ETH-Staking durchführen kann. Diese Informationen finden Sie in Franklin Templetons S-1-Anmeldung:

Was passiert also mit all den ETH, die von Depotbanken gehalten werden? Diese Frage stellte Swissblock in seinem Blogbeitrag mit dem Titel „ETH ETFs, eine „koffeinfreie“ Version von Ethereum“ und stellte fest, dass den Anlegern ohne Staking ein grundlegender Teil dessen entgeht, was Ethereum einzigartig macht:

„[Ether] treibt die Maschinerie von Web3 an und wird wahrscheinlich Anwendungen ermöglichen, die dezentralisierte Werte in das Leben aller Menschen bringen werden, und zwar auf eine Art und Weise, die wir noch nicht einmal begreifen können. Ein ETF ist nur ein spekulativer Schatten, mit dem Sie auf diese Zukunft wetten können, während Sie auf echtes Eigentum verzichten und Belohnungen aus Bequemlichkeit einsetzen.“

Während das aktuelle regulatorische Umfeld den Ausschluss von Staking aus Ethereum-ETFs erfordert, gibt es eine anhaltende Debatte und Potenzial für zukünftige Änderungen. Marktbeobachter und Analysten hoffen, dass mit der Weiterentwicklung der regulatorischen Rahmenbedingungen Staking irgendwann in diese Finanzprodukte aufgenommen werden könnte, was ihre Attraktivität steigert und sie besser an die einzigartigen Merkmale von Ethereum anpasst. Das bleibt abzuwarten.

Beste Ethereum Spot ETFs

Nachdem wir nun über alle wichtigen Informationen verfügen, wollen wir uns die besten Ethereum-ETFs ansehen.

Beachten Sie, dass sich die Fakten und Schlüsselinformationen der Fonds ändern können und dass bestimmte Informationen nicht öffentlich verfügbar sind oder sich von Fonds zu Fonds unterscheiden. Beispielsweise bevorzugen bestimmte Fonds die Anzeige des Nettoinventarwerts (BlackRock), während andere, wie Grayscale, das verwaltete Vermögen (AUM) verwenden.

BlackRocks iShares Ethereum Trust (ETHA)

Der BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) ist der größte Ethereum-ETF, der vom größten Vermögensverwalter der Geschichte, BlackRock, verwaltet wird.

Wie die anderen ETFs ist ETHA darauf ausgelegt, Anlegern Zugang zum Spotpreis von ETH zu bieten. So können traditionelle Anleger von den Preisbewegungen von ETH profitieren, ohne die Kryptowährung kaufen oder direkt besitzen zu müssen.

ETHA-Aktien werden an der Nasdad mit einer Gebühr von 0,12 % gehandelt, bis die Verzichtsfrist endet oder der Fonds 2,5 Milliarden US-Dollar erreicht. Ab diesem Zeitpunkt wird die Gebühr auf 0,25 % erhöht.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 23. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,25 % (0,12 %)

  • Verzichtszeitraum/Grenzen: 12 Monate oder 2,5 Milliarden US-Dollar

  • Börse: Nasdaq

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Coinbase

Grayscale Ethereum Trust (ETHE)

Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ist der zweitgrößte Ethereum-ETF nach Volumen und wird von Grayscale Investments verwaltet.

Das Produkt bietet Anlegern Zugang zu ETH, ohne den Vermögenswert direkt zu kaufen, und vereinfacht so den Prozess der Investition in das Ethereum-Ökosystem. Es wurde 2017 zunächst als Privatplatzierung aufgelegt und Mitte 2019 öffentlich an den OTC-Märkten gehandelt. Grayscale wandelte den Trust in einen ETF um und aktualisierte ihn 2024 auf NYSE Arca.

ETHE erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2,5 %, die zwar beträchtlich hoch ist, aber die Gebühr deckt die Kosten, die mit der Verwaltung und Verwahrung des ETH-Guthabens verbunden sind.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 14. Dezember 2017

  • Gebühr (bei Erlass): 2,50 %

  • Verzichtszeitraum: Keiner

  • Börse: NYSE Arca

  • Depotbank: Coinbase

  • Typ: Konvertierung

Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)

Der Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) ist ein neues Finanzprodukt von Grayscale Investments, das deutlich niedrigere Gebühren als Grayscales ETHE bietet.

Der Fonds wurde am 23. Juli 2024 an der NYSE Arca gehandelt. Wie die anderen ETFs soll er Anlegern Zugang zu ETH (der Münze, nicht dem Fonds) bieten. Beachten Sie jedoch, dass ETH kein nach dem Investment Company Act von 1940 registrierter Fonds ist. Dies bedeutet, dass er im Gegensatz zu den meisten Investmentfonds oder ETFs nicht der Regulierung nach diesem Gesetz unterliegt.

Insgesamt besteht der Unterschied zwischen ETH und ETHE darin, dass ETH keine Gebühren erhebt, bis es 2 Milliarden US-Dollar erreicht (oder nach sechs Handelsmonaten); danach werden die Gebühren auf 0,15 % erhöht, was für ETFs relativ normal ist.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 18. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,15 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/Grenzen: 6 Monate oder bis zu 2 Milliarden US-Dollar

  • Börse: NYSE Arca

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Coinbase

Franklin Ethereum ETF (EZET)

Der Franklin Ethereum ETF (EZET) ist ein Top-Ethereum-ETF, der traditionellen Anlegern einen Zugang zum Spotpreis von ETH ermöglicht.

Wie Grayscales Mini Trust wurde der ETF mit einer Anfangsgebühr von 0,00 % aufgelegt, gültig bis zum 31. Januar 2025 oder bis der Fonds ein Vermögen von 10 Milliarden US-Dollar angesammelt hat. Nach diesem Zeitraum steigt die Kostenquote auf 0,19 %.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 23. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,19 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/Grenzen: 31. Januar 2025 oder 10 Mrd. USD

  • Börse: Cboe BZX

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Coinbase

VanEck Ethereum ETF (ETHV)

Der VanEck Ethereum ETF (ETHV) bietet Anlegern einen direkten Zugang zu ETH und stellt so eine unkomplizierte Möglichkeit dar, an der Performance der Kryptowährung teilzuhaben.

ETHV ist Teil des Angebots an kryptofokussierten ETFs von VanEck, zu dem auch der VanEck Bitcoin Trust (HODL) und der VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) gehören. VanEck gilt als Vorreiter bei der direkten digitalen Vermögenswertbeteiligung auf dem US-amerikanischen börsengehandelten Produktmarkt. Der Fonds erhebt keine Gebühren, bis er 12 Monate (ab dem ersten Handelstag) oder 1,5 Milliarden US-Dollar erreicht.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 25. Juni 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,20 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/Grenzen: 12 Monate oder 1,5 Milliarden US-Dollar

  • Börse: Cboe BZX

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Zwillinge

Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

Der Bitwise Ethereum ETF (ETHW) wird an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt und bietet Anlegern eine regulierte und einfache Methode, um in ETH zu investieren. Der Fonds kauft ETH und verwahrt die Gelder bei der Bank of New York Mellon, einer der größten und kryptofreundlichsten Banken in den USA.

ETHW erhebt in den ersten sechs Monaten oder für die anfänglichen 500 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten keinerlei Gebühren. Danach wird eine Verwaltungsgebühr von 0,20 % erhoben, was ebenfalls recht normal ist.

Hinweis: Verwechseln Sie nicht den Bitwise Ethereum Fund, einen privaten Fonds für akkreditierte Anleger, mit dem Btiwise Ethereum ETF (ETHW), dem eigentlichen Spot-Exchange-Traded Fund für ETH.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 22. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,20 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/-grenzen: 6 Monate oder 500 Mio. USD

  • Börse: NYSE Arca

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Bank of New York Mellon

21Shares Core Ethereum ETF (CETH)

Der 21Shares Core Ethereum ETF (CETH) bietet eine einfache und sichere Möglichkeit, in Ethereum zu investieren, ohne die Komplexität des direkten Besitzes. CETH kauft ETH und verwahrt die Mittel über Coinbase Custody.

CETH ist Teil des auf Kryptowährungen fokussierten ETF-Angebots von 21Shares, zu dem auch ein Bitcoin-ETF gehört. 21Shares bietet außerdem mehrere börsengehandelte Produkte in den USA und weltweit an.

Der Fonds startete mit einem Null-Gebühren-Ansatz ähnlich dem Mini Trust von Grayscale, aber nach dem 31. Januar 2025 oder für die ersten 500 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten wird die Standardgebühr von 0,21 % erhoben.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflegung: 22. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,21 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/-grenzen: 6 Monate oder 500 Mio. USD

  • Börse: Cboe BZX

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Coinbase

Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)

Der Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) debütierte am 23. Juli 2024 im Rahmen einer Zusammenarbeit zwischen Invesco Ltd. und Galaxy Asset Management, ähnlich wie bei ihrem gemeinsamen Bitcoin-ETF.

Der ETF investiert direkt in ETH und handelt seine Anteile an der Cboe BZX Exchange. Insgesamt bietet QETH einem breiten Spektrum von Anlegern eine unkomplizierte und leicht zugängliche Möglichkeit, am Spotpreis von ETH teilzuhaben.

Dies ist einer der Fonds mit einer Pauschalgebühr von 0,25 %; es gelten keine Verzichtsfristen/-grenzen.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflegung: 23. Juli 2024.

  • Gebühr (mit Erlass): 0,25 %

  • Verzichtszeitraum/-grenzen: Keine

  • Börse: Cboe BZX

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Coinbase

Fidelity Ethereum Fund (FETH)

Der Fidelity Ethereum Fund (FETH) bietet durch seine Fondsstruktur einen Teilbesitz an Ethereum, sodass Anleger von den Preisbewegungen von Ethereum profitieren können, ohne direkt mit der Kryptowährung zu handeln. Dieser ETF bietet sowohl Privat- als auch institutionellen Anlegern eine regulierte und bequeme Anlagemöglichkeit.

Die ETH werden durch die vertrauenswürdige Verwahrstelle des Unternehmens, Fidelity Digital Assets, geschützt, die seit 2019 vom New York Department of Financial Services reguliert wird.

FETH ist jedoch weder gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert noch unterliegt es der Regulierung durch den Commodity Exchange Act von 1936, was bedeutet, dass ihm der Anlegerschutz fehlt, der normalerweise mit diesen Regulierungen verbunden ist.

Der Fonds erhebt bis zum 1. Januar 2025 keine Gebühren. Nach diesem Zeitraum wird eine Kostenquote von 0,25 % angewendet.

Fondsdaten

Überblick und Fondsfakten:

  • Fondsauflage: 23. Juli 2024

  • Gebühr (mit Erlass): 0,25 % (0,00 %)

  • Verzichtszeitraum/-fristen: 31. Dezember 2024

  • Börse: Cboe BZX

  • Typ: Neu

  • Depotbank: Fidelity Digital Assets

So investieren Sie in Spot-Ethereum-ETFs: Was Sie wissen müssen

Zunächst müssen Sie ein Brokerage-Konto eröffnen und die ETFs auswählen, in die Sie investieren möchten. Allerdings bieten nicht alle Broker den ETF-Handel an und einige haben möglicherweise auch unterschiedliche Einzahlungsmöglichkeiten.

Robinhood ist einer der wenigen Broker, die ETF-Handel anbieten. Sobald Ihr Konto eingerichtet ist, zahlen Sie Bargeld ein, um mit dem Handel zu beginnen. Die Schritte sind ziemlich einfach:

  • Eröffnen Sie ein Anlagekonto.

  • Füllen Sie das Konto mit Bargeld auf.

  • Wählen Sie den ETF aus, den Sie kaufen möchten.

  • Führen Sie den Handel aus, um die ETF-Anteile zu kaufen.

Obwohl die Idee/das Ziel ziemlich unkompliziert ist (d. h., ETH-Präsenz zu erlangen), gibt es ein paar wichtige Punkte zu beachten:

Kostenquote

Vergleichen Sie die Verwaltungsgebühren verschiedener ETFs. Viele Anbieter bieten derzeit Gebührenbefreiungen für die erste Laufzeit an.

Verwaltetes Vermögen (AUM)

Größere Fonds bieten möglicherweise eine bessere Liquidität und geringere Tracking-Fehler.

Reputation des Emittenten

Berücksichtigen Sie die Erfolgsbilanz und den Ruf des ETF-Anbieters.

Handelsvolumen

Höhere Handelsvolumina deuten im Allgemeinen auf eine bessere Liquidität und kleinere Geld-Brief-Spannen hin.

Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist das Fehlen von Staking-Belohnungen. Das direkte Staking auf Ethereum ist ein komplexerer Vorgang, der hochsichere Hygienepraktiken und ein gewisses Maß an Wissen über Ethereum und seine Funktionsweise erfordert.

Prüfen Sie abschließend, ob Sie die Aktien kaufen und behalten oder aktiv handeln möchten. Für aktive Händler sind Liquidität und enge Geld-Brief-Spannen aufgrund des häufigen Ein- und Ausstiegs von Positionen wichtiger. Eine höhere Liquidität ermöglicht einen einfacheren Ein- und Ausstieg und geringere Handelskosten.

Langfristige Anleger sollten kostengünstige ETFs bevorzugen, um die Rendite zu maximieren, und dabei besonders auf Kostenquoten und mögliche Gebührenbefreiungen achten. Aktive Händler sollten sich auf ETFs mit hoher Liquidität und engen Geld-Brief-Spannen konzentrieren, um die Handelskosten zu senken.

Ähnlich wie bei Bitcoin-ETFs können Sie bei Fidelity auch mit ETFs über ein Maklerkonto handeln und ein Konto mit IRAs, HSAs oder einem einfachen Maklerkonto eröffnen.

Alternativen zu Spot Ethereum ETFs

Wenn Sie nach Alternativen zum Spot-Ethereum-ETF suchen, bieten Ihnen mehrere Optionen den Zugang zu Ethereum.

Hier sind einige grundlegende Alternativen, jede mit einzigartigen Eigenschaften und potenziellen Vorteilen.

Direkte Kryptowährungsinvestition

Wenn Sie mit den Risiken und Komplexitäten einverstanden sind, können Sie Ethereum einfach über eine Kryptowährungsbörse kaufen oder einen Tausch an einer dezentralen Börse durchführen, indem Sie Ihr DeFi-Wallet verbinden. Sie können dann ETH einsetzen, um Rendite zu erzielen.

Auf Futures basierende Ethereum-ETFs

In den USA sind derzeit Futures-basierte Ethereum-ETFs erhältlich. Sie investieren in Ethereum-Futures-Kontrakte, anstatt die Kryptowährung direkt zu halten. Zu den bemerkenswerten Futures-basierten Ethereum-ETFs gehören:

  • ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Dieser ETF investiert in Ethereum-Futures-Kontrakte und bietet so einen indirekten Zugang zu Ethereum.

  • VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT): Eine weitere Option, die sich auf Ethereum-Futures konzentriert und einen ähnlichen indirekten Anlageansatz bietet.

  • Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Dieser ETF investiert ebenfalls in Ethereum-Futures und bietet bis Oktober 2025 eine reduzierte Gebühr, was ihn zu einer potenziell kostengünstigen Wahl macht.

Ethereum-Börsennotierungen (ETNs)

ETNs bieten eine weitere Möglichkeit, in Ethereum zu investieren. Im Gegensatz zu ETFs sind ETNs Schuldtitel, die die Performance eines zugrunde liegenden Vermögenswerts verfolgen und oft physisch durch die Kryptowährung gedeckt sind. Beispiele sind:

  • WisdomTree Physical Ethereum: Dies ist ein ETN, der physisch durch Ethereum gedeckt ist und eine direkte Verbindung zur Performance der Kryptowährung bietet.

  • Global X Ethereum ETP: Ein weiterer durch Ethereum unterstützter ETN, der ähnliche Vorteile bietet.

  • 21Shares Ethereum Staking ETP: Dieser ETN bietet Zugang zu Ethereum und den zusätzlichen Vorteil von Staking-Belohnungen.

Blockchain ETFs

Blockchain-ETFs investieren in Blockchain-Technologie und Kryptowährungsinfrastrukturunternehmen und bieten so eine breitere Abdeckung des Sektors als Direktinvestitionen in Kryptowährungen. Beispiele sind:

  • Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK): Dieser ETF investiert in Unternehmen, die stark in die Blockchain-Technologie involviert sind, und bietet Zugang zur Infrastruktur, die Kryptowährungen unterstützt.

  • Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN): Dieser Fonds konzentriert sich auf Unternehmen, die Blockchain-Technologien entwickeln und nutzen und bietet einen diversifizierten Ansatz für Investitionen in das Blockchain-Ökosystem.

Vorteile von Spot Ethereum ETFs

Die Zulassung von Spot-Ethereum-ETFs stellt einen wichtigen Meilenstein sowohl für Ethereum als auch für den breiteren Kryptowährungsmarkt dar. Sie bietet Anlegern eine traditionellere und reguliertere Möglichkeit, in Ethereum zu investieren, was möglicherweise zu einer stärkeren Akzeptanz, Liquidität und Marktstabilität führt.

Es macht Ethereum auch zu einem legitimen Vermögenswert im traditionellen Finanzwesen. Daher gibt die regulatorische Bestätigung den Anlegern die Gewissheit, dass Ethereum-ETFs glaubwürdige und regulierte Produkte sind, was die Anerkennung und Akzeptanz von ETH auf den Mainstream-Finanzmärkten erhöht.

Hier sind einige der Vorteile von Spot-Ethereum-ETFs:

Verbesserte Zugänglichkeit für traditionelle Anleger

Spot-Ethereum-ETFs bieten traditionellen Anlegern eine regulierte und zugängliche Möglichkeit, am Spotpreis von ETH teilzuhaben, ohne die Komplexität des direkten Besitzes und der Aufbewahrung der Kryptowährung in Kauf nehmen zu müssen.

Potenzial für erhöhte institutionelle Investitionen

Anleger, die bei direkten Investitionen in Kryptowährungen bisher vorsichtig waren, haben nun ein reguliertes und vertrautes Instrument, um am ETH-Spotpreis teilzuhaben. Dieser Zufluss institutionellen Kapitals kann zu erhöhter Marktliquidität und potenziell größerer Preisstabilität führen.

Das Hauptproblem ist jedoch der Umgang mit Ethereums Narrativ, da die meisten Anleger wahrscheinlich nicht in Vermögenswerte/Finanzprodukte investieren werden, die sie nicht verstehen. Hoffentlich könnte eine Änderung des Narrativs in Verbindung mit einer Änderung der US-Regulierungslandschaft dazu führen, dass Staking-Dienste in ETF-Angebote aufgenommen werden, was möglicherweise zu einer stärkeren Nachfrage nach Ethereum-ETFs führt.

Diversifizierung für Kryptowährungsportfolios

Sowohl Bitcoin- als auch Ethereum-ETFs bieten eine weitere Diversifizierungsoption innerhalb von auf Kryptowährungen ausgerichteten Portfolios und ermöglichen es Anlegern, ihr Engagement zwischen BTC und ETH über regulierte ETF-Produkte problemlos auszugleichen.

Vereinfachter Anlageprozess

Spot Ethereum ETFs vereinfachen den Anlageprozess, da sie die Notwendigkeit von Krypto-Wallets und Börsen überflüssig machen. Anleger können Ethereum-Engagements über ihre bestehenden Brokerage-Konten kaufen und verkaufen, was es so einfach macht wie den Aktienhandel.

Regulierungsaufsicht und Anlegerschutz

Diese zugelassenen ETFs unterliegen der behördlichen Aufsicht und bieten potenziell einen besseren Anlegerschutz als direkte Kryptowährungsinvestitionen. Dies kann dazu beitragen, einige der mit dem Austausch und der Speicherung von Kryptowährungen verbundenen Risiken zu mindern.

Abschließende Gedanken – Die besten Ethereum-ETFs im Jahr 2024

Dieser Artikel zu den besten Ethereum-ETFs bietet eine vollständige Anleitung zu allem, was Sie über diese bahnbrechenden Krypto-Vehikel wissen müssen.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Ethereum und den breiteren Kryptowährungsmarkt einzusteigen. Jede Option bietet einzigartige Vorteile und Risiken, egal ob es sich um Futures-basierte ETFs, ETNs, Blockchain-ETFs oder einfach um den direkten Kauf und Besitz von ETH handelt.

Es ist wichtig, alle Herausforderungen und Risiken zu berücksichtigen, denen Ethereum-ETFs jetzt gegenüberstehen, da ETH Teil des freien Marktes ist. Hoffentlich könnte eine Änderung des US-Regulierungsrahmens dazu beitragen, dass Ethereum-ETFs durch die Integration von Staking, einem grundlegenden Bestandteil des Ethereum-Netzwerks, mehr Nachfrage generieren.

Der Beitrag „Die 9 besten Ethereum (ETH)-ETFs im Jahr 2024: Vollständiger Vergleich, Gebühren, Alternativen“ erschien zuerst auf CryptoPotato.

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