Heute analysieren wir ein Projekt, das gerade auf Binance gestartet wurde, das auch LIDO in der SOL-Kette ist. Jetzt wurde es auf Binance gestartet und hat sich um mehr als das 30-fache erhöht. Der aktuelle Marktwert hat direkt 330 Millionen US-Dollar erreicht Im CMC-Ranking stürmt es auf Platz 130+. Heute werden wir es analysieren und sehen, ob es potenzielle Chancen gibt.​

Einführung

Jito ist nach Pyth, Jupiter und Meteora das vierte DeFi-Protokoll, das in diesem Jahr einen Airdrop im Solana-Ökosystem ankündigt.

Am Donnerstag um 11:00 Uhr EST eröffnete Jito einen Airdrop für Benutzer und wird 90 Millionen JTO-Governance-Token (10 % des Gesamtangebots) ausgeben – diese Token haben einen Wert von mehr als 270 Millionen US-Dollar (aktueller Preis: 3 US-Dollar).

Jito ist Solanas Liquiditäts-Absteckdienst (Liquiditäts-Absteckdienst), der den Inhabern MEV-Belohnungen (maximal extrahierbarer Wert) zuweist. Mit dem Jito Stake Pool können Benutzer ihre Solana-Token im Austausch gegen Liquid-Equity-Pool-Token (JitoSOL) einsetzen. JitoSOL-Tokens bieten Liquidität und verdienen gleichzeitig eine Kombination aus Einsatzprämien und MEV-Prämien. JitoSOL verfügt über zwei Funktionen:

1.JitoSOL bietet Benutzern zusätzliche Belohnungen aus MEV-Transaktionen, die in Solana stattfinden, nicht nur Stake-Belohnungen, sondern auch MEV-Belohnungen.

2.Jito arbeitet ausschließlich mit Validatoren zusammen, die Software zur Verbesserung der Netzwerkleistung ausführen. Einführung von Verbesserungen am Auktionsmechanismus, um die Möglichkeit einer Netzwerküberlastung zu verringern.

JitoSOL sammelt automatisch Werte aus Einsätzen und MEV-Belohnungen. Der Token ermöglicht es Benutzern, durch die DeFi-Integration Einnahmen zu erzielen und gleichzeitig die Kapitaleffizienz aufrechtzuerhalten. JitoSOL-Inhaber können Erträge von Validatoren erzielen und gleichzeitig Interesse an Kreditprotokollen oder Ertragsfarmen akkumulieren. Ziel von Jito ist es, JitoSOL optimale Vorteile zu bieten und gleichzeitig das Netzwerk von Solana zu verbessern.​

MEV-Quelle

Zunächst müssen Sie die Quelle der MEV-Belohnung (Maximum Extractable Value) verstehen. MEV ist ein einzigartiges Phänomen, das in Blockchain-Netzwerken auftritt, bei denen Validatoren und Netzwerkteilnehmer durch Neuordnung oder Zensur von Transaktionen zusätzlichen Wert aus der Blockchain ziehen können. Dieses Konzept ist für das Funktionieren des Jito-Protokolls von entscheidender Bedeutung.

Lösen Sie das MEV-Problem

Jito hat einen neuen Client für Validatoren veröffentlicht, um MEV-Spam zu beseitigen und Stakeholdern Belohnungen zu bieten. Die Lösung ist eine Auktion.

Einfach ausgedrückt implementiert der Jito-Solana-Validator-Client einen Auktionsmechanismus, mit dem Händler auf die durch diese MEVs gebotenen Möglichkeiten bieten können. Gewinner werden den Validatoren und dann den Stakern zugewiesen.

Benutzer zahlen SOL ein und erhalten JitoSOL. Der Jito Stake Pool vertraut die von Benutzern hinterlegten SOL Validatoren an, die MEV unterstützen. Diese Validatoren versteigern dann Blockplatz und erhalten MEV-Belohnungen. Die MEV-Belohnungen werden als zusätzlicher APY an den Stake Pool umverteilt Das heißt, Benutzer können gleichzeitig doppelte Belohnungen aus Einsatz und MEV erhalten.

Jito-Solana-Architektur

Der Jito-Solana-Validator-Client wurde von der Jito Foundation als Open Source bereitgestellt und ist darauf ausgelegt, MEV-Einnahmen zu erzielen und seine Verteilung an Netzwerkvalidatoren und Staker zu optimieren. Aus architektonischer Sicht ist die Block-Engine von Jito Labs dafür verantwortlich, Transaktionen vom Relay abzurufen und diese Daten an den Sucher weiterzuleiten, dann das Bundle (eine Liste der der Reihe nach ausgeführten Transaktionen) vom Sucher abzurufen und eine Bundle-Simulation durchzuführen. sowie die Auswahl der besten Lösung für das Netzwerk. Profitable Transaktionen und schließlich die besten Transaktionen und Bündel werden zur Verarbeitung an Validatoren weitergeleitet.

Der Jito-Solana-Client enthält einen Flashbot-Auktionsmechanismus, der dem im Ethereum-Mainnet ähnelt und die Art und Weise verändert, wie Händler lukrative Handelssequenzen einreichen und darauf bieten. Durch die komplexe Simulation einer Block-Engine eines Drittanbieters kann dieser Mechanismus die wertvollsten Transaktionskombinationen genau auswählen und die Erlöse gerecht an Prüfer und Währungsinhaber verteilen (JitoSOL), wodurch das Risiko von Transaktionsstaubangriffen wirksam verringert wird Gleichzeitig bringt es den Währungsinhabern zusätzliche Belohnungen.

Gewinnmodell

Das Gewinnmodell von JitoSOL erhebt eine Verwaltungsgebühr von 4 % der Gesamtprämien (einschließlich Einsatz- und MEV-Prämien, nach Abzug der Validatorprovisionen). Jito wies darauf hin, dass dies 0,3 % des jährlich eingezahlten SOL-Werts entspricht. Diese Gebühr wird von den MEV-Einnahmen nach Abzug der Einsatzprämien und Validatorprovisionen abgezogen. Wenn Benutzer über die Jito-Website Bargeld abheben, müssen sie eine zusätzliche Gebühr von 0,1 % zahlen. Diese Vereinbarung ermöglicht es JitoSOL, Benutzern nicht nur Einsatzvorteile zu bieten, sondern auch zusätzliche Einnahmen aus MEV-Belohnungen zu erzielen, wodurch mehr Gewinnmöglichkeiten für Benutzer entstehen.​

Finanzierungssituation

Im August 2022 gab Jito Labs den Abschluss einer Serie-A-Finanzierung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar bekannt, die gemeinsam von Multicoin Capital und Framework Ventures geleitet wird. Zusammen mit der vorherigen Seed-Rundenfinanzierung in Höhe von 2,1 Millionen US-Dollar beläuft sich der Gesamtfinanzierungsbetrag von Jito Labs auf 12,1 Millionen US-Dollar .

Token-Ökonomie

Was die Token-Ökonomie betrifft, beträgt das Gesamtangebot an JTO 1 Milliarde, wovon 10 % für Luftabwürfe verwendet werden, 24,3 % direkt von Token-Inhabern durch die DAO-Governance auf Realms kontrolliert werden, 25 % für die Ökosystementwicklung verwendet werden usw 16,2 % sind den Investoren zugeteilt (für 1 Jahr vollständig gesperrt, innerhalb von drei Jahren vollständig freigeschaltet), 24,5 % werden den Kernbeitragszahlern zugewiesen, d innerhalb von drei Jahren freigeschaltet).

Inhaber können sich an der Festlegung der Gebühren für den JitoSOL-Aktienpool, der Verwaltung der Einnahmen und des DAO-Kapitals von JitoSOL beteiligen.

Dann schauen Sie sich TVL an. Derzeit sind insgesamt 6,4 Millionen SOL darauf verpfändet. Nach dem aktuellen Währungspreis von SOL beträgt TVL 450 Millionen US-Dollar. Auch der kurzfristige Anstieg ist sehr heftig, insbesondere nachdem Lido im Oktober 2023 ankündigte, die Unterstützung des SOL-Stakings einzustellen, nutzte Jito diese Gelegenheit schnell. In etwas mehr als einem Monat stieg Jitos TVL von 57 Millionen US-Dollar auf 450 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg um das 5,4-fache entspricht, während der SOL-Preis im gleichen Zeitraum um das 1,5-fache stieg.​

Der derzeit zugesagte Gesamtbetrag für Sol beträgt 390 Millionen. Jito ist auch hinsichtlich des Einsatzes nach Coinbase der zweitgrößte Anbieter.​

Um dieses Projekt abschließend zusammenzufassen: Es sollte derzeit das DEFI-Projekt der Königsklasse auf SOL sein. TVL ist auch nach dem Marinade Finance-Projekt das zweitgrößte. Schauen Sie sich dann an, dass der Gesamtzusagebetrag von SOL 390 Millionen beträgt, während JITO derzeit nur 390 Millionen beträgt 6 Millionen, es gibt also noch viel Raum für Wachstum. Im Vergleich zu LIDO beträgt der aktuell zugesagte Betrag 9 Millionen Ethereum, was 50 % aller Pfandgeber und ein Drittel der insgesamt zugesagten Anzahl an Ethereum (ca. 32 Millionen) ausmacht. .

Wenn JITO daher das Niveau von LIDO erreichen kann, muss die Menge an SOL um mindestens 100 Millionen erhöht werden, was mindestens dem 15-fachen entspricht. Berechnet man sein Einkommen von 100 Millionen SOL, basierend auf dem aktuellen SOL-Preis von 70 US-Dollar, beträgt das oben erwähnte Einkommen fast 0,3 %, was 21 Millionen US-Dollar entspricht. Natürlich wird der Preis von SOL im Bullenmarkt höher sein , also rechnen wir es mal so, dann hat selbst ein KGV von 20 einen Marktwert von 400-500 Millionen US-Dollar. Daher ist das Projektpotenzial immer noch sehr groß.