Wie spielen Anfänger-LPs mit dem Maverick-Protokoll?

Seit seiner Einführung im März dieses Jahres hat das Maverick-Protokoll weiterhin erstaunliche Ergebnisse erzielt und rangiert unter den ersten drei beim Transaktionsvolumen von Ethereum, den ersten drei beim Transaktionsvolumen der zkSync Era-Kette und den ersten vier beim Transaktionsvolumen des gesamten Netzwerks. Als 34. Projekt auf Binance Launchpool gab Maverick im Juli bekannt, dass es eine strategische Finanzierungsrunde unter der Leitung von Peter Thiels Founders Fund mit Beteiligung von Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures und anderen abgeschlossen hat. Gleichzeitig verfügt es über strategische Kooperationsvorteile wie Lido, RocketPool, Frax, das führende Projekt auf der LST-Strecke, und das aufstrebende Star-Projekt Swell. Maverick nutzt sein AMM, das eine hohe Kapitaleffizienz unterstützt, als seine Kerninnovation und zieht Institutionen an. DeFi OG-Spieler und viele Anfänger. Fluidität.
Ziel dieses Artikels ist es, unerfahrenen DeFi-Spielern einen Teil meiner Erfahrung und meines Wissens bei der Einrichtung von Liquiditätspositionen und der Bereitstellung von Liquidität auf Maverick zur Verfügung zu stellen und Ihnen einige Blitzschutzleitfäden und Vorteile für Neulinge zu bieten, keine Anlageberatung.
Projekteinführung
Maverick Protocol ist ein DeFi-Infrastrukturanbieter, der sich auf die Verbesserung der Effizienz in der Branche konzentriert und im Kern auf Maverick AMM basiert.
Maverick möchte die Ineffizienzen von DeFi beseitigen, indem es DeFi-Benutzern hilft, ihre Liquidität dort zu investieren, wo sie den größten Unterschied macht. Ohne dieses Ziel zu erreichen, gliedert sich die Entwicklung von Maverick in 3 Phasen:
1. Verbesserung der Kapitaleffizienz: Einführung des ersten dynamischen Allokations-AMM
2. Verbessern Sie die Effizienz der Liquiditätsanreize: Führen Sie ein Tool zur Liquiditätsgestaltung ein – Boosted Position.
3. Dezentrales Abstimmungs-Hosting: Ve-Modell und Metaprotokoll-Design
Derzeit hat das Projekt die Entwicklung der Phasen 1 und 2 abgeschlossen, und der veMAV-Vertrag der Phase 3 wurde ebenfalls gestartet. Es wird erwartet, dass der vollständige Voting-Hosting-Vertrag beendet und die Lieferung der Phase 3 in naher Zukunft abgeschlossen wird.
Nr. 1: Maverick Ecosystem Incentive Plan (Vorbereitungssaison, Governance-Airdrop und detaillierte Erklärung der ersten Saison)
Der Maverick Ecosystem Incentive Plan ist ein stufenweiser Anreizplan. Derzeit wurden die Anreize für das Vorbereitungsquartal (bereits aus der Luft abgeworfen), den Governance-Abwurf und die Anreize für das erste Quartal angekündigt. Die Vorbereitungssaison hat am 22. Juni einen Schnappschuss gemacht. Freunde, die die Vorbereitungssaison nicht nachgeholt haben, müssen sich keine Sorgen machen. Das Projektteam hat angekündigt, dass die Verwaltung der Airdrops und Anreize für das erste Quartal noch in Arbeit ist.
Aus den offiziellen Dokumenten geht hervor, dass der Governance-Airdrop hauptsächlich auf Benutzer ausgerichtet ist, die veMAV besitzen. Alle veMAV-Wallets werden anteilig in 10 Millionen MAV aufgeteilt. Der durch den Airdrop freigegebene MAV wird automatisch für 4 Jahre gesperrt Kommen Sie und sichern Sie sich 4 Jahre lang zusätzliche veMAV-Prämien.
Der Belohnungsplan für die erste Staffel ist wie im Bild oben dargestellt. Es ist ersichtlich, dass der Beamte mehr Wert auf LP legt. Deshalb konzentrieren wir uns heute darauf, Sie durch die Dinge zu führen, auf die Sie im LP-Gruppenpool achten müssen.
Nr. 2: Maverick AMM-Funktionen und Betriebsunterschiede zu anderen AMMs
Wenn wir uns zunächst auf der LP-Betriebsseite der Maverick-Webversion anmelden, können wir feststellen, dass sie viel komplexer und anspruchsvoller ist als die bekannte Uni v2 (xy = k, nehmen Sie SyncSwap auf zkSync als Beispiel) und ist es auch viel ausgefeilter als Uni v3. Bietet mehrere Freiheitsgrade bei Einstellungsvorgängen. Werfen wir einen kurzen Blick auf den Unterschied zwischen Maverick AMM und anderen AMMs:
Nr. 3: Blitzschutzzone für Anfänger
❗❗Highlight❗❗:
1. Bevor Sie Liquidität bereitstellen, müssen Sie die Preisspanne des LP-Gruppenpools klar erkennen.
2. Der auf der interaktiven Seite angezeigte effektive Jahreszins entspricht nicht dem endgültigen Einkommen von LP
3. Berücksichtigen Sie bei der Auswahl des LP-Modus unbedingt den dauerhaften Verlust (Verschleiß).
01. Bevor Sie Liquidität bereitstellen, müssen Sie die Preisspanne des LP-Gruppenpools klar erkennen.
Während LP Liquidität bereitstellt, wird LP tatsächlich zur Gegenpartei der Transaktionspartei, d. h. die Transaktionspartei kauft oder verkauft Token von LP. Wenn ein Benutzer Liquidität (Gruppen-LP-Position) in einer Preisspanne hinzufügt, ist dies gleichbedeutend mit der Zustimmung zum Kauf oder Verkauf des Handelspaar-Assets zu diesem Preispunkt.
Da Maverick eine dezentrale Handels- und Liquiditätsplattform ist, bietet seine interaktive Seite LPs die Möglichkeit, die Freiheit der Kombination von Liquiditätspools zu maximieren, d. h. LPs können Liquidität in jeder Preisspanne bereitstellen, was zur Schaffung von Liquiditätspools führt unterscheidet sich stark vom Marktpreis. Anfänger müssen die Preisspanne sorgfältig auswählen, um Positionen bei Maverick einzurichten.
Wenn der Benutzer, wie in der Abbildung dargestellt, Liquidität im rot markierten Bereich bereitstellt, bedeutet dies, dass der Handelspool zustimmt, ETH zu einem Mindestpreis von 109 USDC zu verkaufen.
Auf der Seite „Pools“ können Sie mit der Maus über die blaue Liquiditätsleiste fahren, um schnell eine Vorschau des Token-Preises in der Liquiditätsleiste anzuzeigen.
02. Der auf der interaktiven Seite angezeigte effektive Jahreszins entspricht nicht dem endgültigen Einkommen von LP
Neue Benutzer von Maverick betrachten die auf der Webseite angezeigten effektiven Jahreszinsdaten häufig als Gewinnerwartungen und als Referenz für die Auswahl von Liquiditätspools und Positionsstrategien. Eines muss hier klargestellt werden: Auf der interaktiven Seite von Maverick heißt es eindeutig, dass es sich bei diesen Daten um die jährliche Rendite der Transaktionsgebühren für die Position im Liquiditätspool mit der besten Performance in den letzten 24 Stunden handelt und dass dauerhafte Verluste nicht berücksichtigt sind (Verschleiß) oder unkompensierte Verluste im Inneren.
Tatsächlicher Gewinn = Transaktionsgebühren für die Bereitstellung von Liquidität – Dauerhafter Verlust (Tear-Down)
Einfach ausgedrückt garantieren die APR-Daten auf der interaktiven Schnittstelle nicht, dass Benutzer, die Liquidität in diesem Liquiditätspool bereitstellen, Renditen erhalten, die den Daten nahekommen. Wir sehen oft, dass der Liquiditätspool von Handelspaaren mit großen Preisschwankungen zu einem größeren Verschleiß der LP-Positionen führt und nur dann tatsächliche Gewinne erzielt, wenn die Transaktionsgebühren größer sind als der Verschleiß innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Oft beurteilen LPs ihre Positionsstrategie anhand der erwarteten tatsächlichen Gewinne und freien Verluste, bevor sie Liquidität bereitstellen. Hier können Sie den Positions-APR auf der Maverick-Betriebsschnittstelle als Referenzdaten verwenden, um die Transaktionsgebühren für die Bereitstellung von Liquidität zu beurteilen.
03.Berücksichtigen Sie bei der Auswahl des LP-Modus unbedingt den dauerhaften Verlust (Verschleiß).
Es gibt zwei Konzepte, die hier verstanden werden müssen: unentgeltlicher Verlust (Impermanent Loss oder IL) und dauerhafter Verlust (Permanent Loss oder PL) oder Verschleiß, wie wir ihn verstehen.
Freier Verlust ist ein einzigartiges DeFi-Konzept. Es bezieht sich auf die Situation, in der LP Vermögenswerte zur Bereitstellung von Liquidität verwendet, den Wert des Vermögenswerts jedoch nicht einfach hält, was zu theoretischen Verlusten führt.
IL = Der Wert des Vermögenswerts zu diesem Zeitpunkt unter der Annahme, dass das Halten des Vermögensportfolios keine Liquidität bereitstellt – der Gesamtwert des Vermögensportfolios zu diesem Zeitpunkt nach Bereitstellung von Liquidität
Der dauerhafte Verlust (Verschleiß) stellt den tatsächlichen und direkten Wertverlust des Portfolios des LP dar und nicht den theoretischen Verlust vor Abhebungen.
Das Maverick-Protokoll bietet vier Liquiditätsmodi für LP: Modus links, Modus rechts, Modus beide und Modus statisch. Im Vergleich zu Uni v2 und v3 sollte besonderes Augenmerk auf die Analyse dauerhafter Verluste und das menschliche Urteilsvermögen gelegt werden. Nehmen wir Mode Both als Beispiel: Bei Maverick ist die Wahrscheinlichkeit dauerhafter Verluste (Verschleiß) hoch, wenn Mode Both verwendet wird, insbesondere bei Handelspaaren mit großen Preisschwankungen.
Für Neueinsteiger ist die Bereitstellung von Liquidität in einem Pool von Handelspaaren mit Stablecoins (wie USDC-DAI) oder Quasi-Stablecoins (LST-ETH, wie zum Beispiel wstETH-ETH) im Allgemeinen mit weniger Verschleiß verbunden und das Risiko ist relativ gering.
Nr. 4: Maverick Protocol-Neuling LP bietet Liquiditäts-Tutorial
Hinweis: Das folgende Anfänger-Tutorial stammt aus [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]
01. Wählen Sie die interaktive Kette aus. Maverick unterstützt derzeit Ethereum-, zkSync Era- und BNB-Ketten.
02. Klicken Sie auf „Pools“ => rufen Sie die Seite „Liquiditätspool“ auf
Am Beispiel von zkSync Era können Sie nach dem Aufrufen der Pool-Seite sehen, dass der TVL des Projekts 8,13 Millionen US-Dollar, das 24-Stunden-Transaktionsvolumen 20,84 Millionen US-Dollar und das Gesamttransaktionsvolumen 359,89 Millionen US-Dollar beträgt.
03. Wählen Sie eine Liquiditätspool-Kombination und eine LP-Position, die zu Ihnen passt, oder eröffnen Sie selbst einen Pool
Der entscheidende Punkt ist, welchen der folgenden Pools sollten wir wählen, um an LP teilzunehmen oder ihn selbst aufzubauen?
Es wird Anfängern nicht empfohlen, sich an der gemeinsamen Bildung der drei besten LP-Pools auf der Liste zu beteiligen. Nehmen Sie nicht teil, wenn Sie nur sehr wenig TVL haben, um einige Unfälle zu vermeiden Große Geldbeträge und relativ sicher. Ich persönlich wähle normalerweise die USDC-Eth-Teilnahme.
Wenn Sie dem Pool Liquidität hinzufügen, fahren Sie unbedingt mit der Maus über den Liquiditätsbalken (Balken) auf der Pool-Check-Seite, um den Preis des Handelspaars in jedem Liquiditätsbalken anzuzeigen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Liquidität zum gewünschten Preis hinzugefügt wird hinzufügen, nicht zu dem Preis, den Sie hinzufügen möchten. Unkonventionelle Preise führen dazu, dass Gelder abgeschöpft werden.
【Pop-ups】
Wenn der Benutzer auf einen Pool klickt, dessen Transaktionspreis sehr weit vom Mainstream-Marktpreis entfernt ist, wird auf der interaktiven Seite ein Erinnerungs-Popup-Fenster angezeigt (wie im Bild gezeigt).
Risikofall-Tipps (sehr wichtig):
1. Standardmäßig werden die oberen drei Poolbeträge (TVL) in positiver und negativer Reihenfolge angezeigt. Sie müssen auf den TVL-Betrag achten.
2. Wählen Sie nicht blind einen Pool mit einem sehr hohen effektiven Jahreszins, sondern achten Sie auf den TVL-Betrag⚠️
3. Kombinieren Sie LP-Preise, um den aktuellen marktgerechten Preis zu kontrollieren, und kombinieren Sie keine Konfigurationen mit sehr großen Lücken.
Als nächstes nehmen wir Sie an bilateralen und unilateralen Modellinteraktionen teil:
Beispiel: Wählen Sie usdc – eth pool
PS: Sie können sich die Informationen auch hier ansehen, normalerweise reicht die Standardeinstellung aus
Kann so eingestellt werden, dass Karteninformationen in vier verschiedenen Modi angezeigt werden
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04.Wählen Sie den LP-Modus
Hier wählen wir den vierten im Artikel vorgestellten Typ, den statischen Modus, der auf der Seite an erster Stelle steht.
Sie können USDC eingeben oder zum Konfigurieren auf MAX klicken. ETH wird automatisch abgeglichen. Bestätigen Sie und fahren Sie mit dem nächsten Schritt fort.
Die Ergänzung war erfolgreich, wie auf dem Bild zu sehen! Klicken Sie zum Abschluss auf „Fertig“ und Sie gelangen zur Liquiditätsverwaltungsoberfläche.
Die Verwaltungsseite sieht wie in der Abbildung dargestellt aus. Manchmal kann es zu einer Verzögerung kommen, bis die folgende Abbildung angezeigt wird. Sie können dann beispielsweise die Liquidität verwalten.
Hinweis: Bei den Ethereum- und BNB-Ketten gibt es derzeit keine Verzögerung. Bei zkSync kann es zu Verzögerungen von 20 Minuten bis 2 Stunden kommen. Beachten Sie bitte die Discord-Benachrichtigung des Projekts.
05.LP entfernen
Entfernungsvorgang:
Autorisierung der Wallet-Bestätigung
Die Autorisierung ist abgeschlossen. Fahren Sie mit der Bestätigung fort und warten Sie, bis der Wallet-Bestätigungsvorgang die Auszahlung abschließt.
LP-Entfernungsvorgang abgeschlossen
Das Geld ist wieder im Portemonnaie, (wie oft entscheidet die LP-Gruppe nach eigenem Ermessen).