Wie funktioniert die Absicherung?

1. Unter Absicherung versteht man im Allgemeinen die vollständige Absicherung. Allerdings gibt es in der Praxis auch einige Absicherungsverhalten.

① Vollständige Absicherung bedeutet, X Kuchenstücke auf Lager zu halten und einen kurzfristigen Kontrakt für die gleiche Menge von X Kuchenstücken zu eröffnen. Eine vollständige Absicherung wird oft verwendet, wenn ein großes Liniensegment zu Ende geht;

②Ein Teil der Absicherung besteht im Wesentlichen aus kurzfristigen Differenzen. Nehmen wir als Beispiel die vollständige Absicherung. Die teilweise Absicherung ist leicht zu verstehen.

2. Beispiel für eine vollständige Absicherung:

① Halten Sie 100 große Spot-Aktien und beurteilen Sie subjektiv, dass der Markt das tägliche Liniensegment nach oben fortsetzen wird. Allerdings zeigt das aktuelle 4-Stunden-Abwärtsliniensegment keine Anzeichen eines Endes oder es besteht die Gefahr, dass es sich weiterhin deutlich nach unten ausdehnt. was zu tun? Zu diesem Zeitpunkt können wir eine Absicherung nutzen, um das Risiko einer Ausweitung der 4-Stunden-Linie nach unten zu vermeiden.

② Wie das Sprichwort sagt: Verlieren Sie, bevor Sie gewinnen. Sobald der Markt darunter fällt, können die oben genannten Erwartungen mit hoher Wahrscheinlichkeit ungültig sein, d. h. der Markt kann sich dem Abwärtstrend der Tageslinie zuwenden. Um einen starken Rückgang der Gewinne zu vermeiden, kann ich im Voraus eine kurze Bestellung für einen währungsbasierten Kontrakt in gleicher Höhe anordnen – 10 große Kuchen zur Eröffnung eines 10-fachen Kontrakts (gleiches Prinzip, 20 große Kuchen zur Eröffnung eines 5-fachen Kontrakts). Mal-Kontrakt; 5 große Kuchen, um einen 20-fachen Kontrakt zu eröffnen, definitiv Es handelt sich um eine Short-Order mit gleichem Betrag), Vollpositionsmodus, daher besteht fast kein Risiko einer Liquidation.

③Was passiert, wenn der spätere Marktpreis um 10 % sinkt?

Da es auf dem Vertragsmarkt kurze Bestellungen für 100 Stück gibt und der Preis um 10 % sinkt, kann die Vertragsbestellung einen Gewinn von 10 Stück erzielen. Gleichzeitig erlitt der Spotpreis der 100 großen Kuchen des Unternehmens aufgrund eines Preisrückgangs von 10 % jedoch auch einen Verlust von 10 großen Kuchen. Insgesamt hat sich der Gesamtkontobetrag nicht verändert. Daher bleibt durch die Vertragsabsicherung der Wert des Kontoguthabens erhalten, ohne dass er von einem Preisverfall von 10 % betroffen ist. Dieser Vorgang wird als Absicherung bezeichnet.

④Was passiert, wenn der spätere Marktpreis um 10 % steigt?

Da es auf dem Vertragsmarkt eine Kleinbestellung von 100 Stück Kuchen gibt und der Preis um 10 % steigt, verliert die Vertragsbestellung 10 Stück Kuchen. Da aber gleichzeitig der Preis der 100 großen Kuchen im Lager um 10 % stieg, wurde auch ein Gewinn von 10 großen Kuchen erzielt. Insgesamt hat sich der Gesamtkontobetrag nicht verändert.

⑤Der Schlüssel zur vollständigen Absicherung ist: entgegengesetzte Richtungen (Kassa- + Short-Kontrakt) und gleiche Beträge (offene Short-Orders für den gleichen Betrag wie Spot-Aktien).