Auf dem Krypto-Asset-Markt spielt der von Tether ausgegebene Stablecoin USDT eine wichtige Rolle. Er bietet Anlegern einen Kanal für den Ein- und Ausstieg in den Krypto-Markt. Die Aufmerksamkeit und das Interesse der Anleger am Kryptomarkt spiegeln sich oft in Veränderungen der USDT-Nachfrage wider. Bei der Analyse der Veränderungen der USDT-Nachfrage sticht jedoch ein wichtiger Indikator hervor, und zwar die „USDT-OTC-Prämie“. Was ist also die USDT-OTC-Prämie und welche Auswirkungen hat sie auf den Markt?
USDT OTC Premium-Definition
Theoretisch sollte der Preis von USDT dem Preis des US-Dollars entsprechen. Aber in Wirklichkeit wird der Preis von USDT immer höher oder niedriger sein als der Preis von USD. Dies ist die sogenannte Prämie.
Die USDT-OTC-Prämie ist das Verhältnis zwischen dem OTC-Preis und dem US-Dollar-Preis. Der Marktpreis wird durch das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage beeinflusst. Wenn also die Kaufnachfrage nach Krypto-Assets übermäßig steigt, liegt dieser Indikator häufig über 100 %, d. h., bei schwacher Marktnachfrage entsteht eine positive Prämie , wird der Marktpreis von USDT niedrig sein, was dazu führt, dass der Indikator einen Abzinsungssatz von 4 % oder mehr erfährt, was eine negative Prämie darstellt.
Kurz gesagt: Je mehr Menschen USDT kaufen, desto höher ist der Preis von USDT, und es entsteht eine positive Prämie. Umgekehrt wird der OTC-Preis von USDT tendenziell eine negative Prämie aufweisen.
Auswirkungen der USDT-OTC-Prämie
Die USDT-OTC-Prämie ist nicht nur ein Indikator, sie kann auch die tatsächliche Marktsituation widerspiegeln und Auswirkungen auf den Markt haben. Eine positive Prämie treibt in der Regel den Preis der Mainstream-Münzen in die Höhe und verringert gleichzeitig die Zahl der Menschen, die USDT verkaufen und Bargeld abheben, was gut für den Markt ist und OTC-Fonds auf den Markt kommen. Im Gegenteil sind negative Prämien im Allgemeinen negativ für den Markt und können zu großen Abflüssen aus dem Markt führen.
Daher kann die USDT-OTC-Prämie das Einzelhandelskaufvolumen von Krypto-Assets widerspiegeln und ist eine Referenz für das kurzfristige Marktkapitalvolumen und die kurzfristige Marktkapitalaktivität.
USDT-Preisstabilisierungsmechanismus
Um das Ziel der Aufrechterhaltung der Stabilität von USDT zu erreichen, hat Tether einige Maßnahmen ergriffen:
Erstens ist USDT in der realen Welt an den US-Dollar gekoppelt und kann 1:1 getauscht werden. Wenn die Prämie groß ist, wird der Markt daher Arbitrage betreiben und dadurch den Preis wieder auf Stabilität bringen.
Zweitens wird Tether den Preis stabilisieren, indem es das USDT-Angebot anpasst. Unter normalen Umständen, wenn USDT eine Prämie aufweist, wird eine große Menge USDT vom Tether-Konto übertragen und der Markt wird dies als „zusätzliche Ausgabe“ interpretieren. Im Gegenteil, wenn USDT über einen bestimmten Zeitraum eine negative Prämie aufweist, wird Tether einen Teil des USDT zurückgewinnen und vernichten, um das Marktgleichgewicht aufrechtzuerhalten.
Insgesamt spiegelt die USDT-OTC-Prämie nicht nur die Marktbedingungen wider, sondern hat auch Auswirkungen auf den Markt. Historische Daten zeigen, dass die OTC-Prämie von USDT in Bullenmärkten normalerweise positiv ist; in Bärenmärkten ist die OTC-Prämie von USDT normalerweise negativ.
Unabhängig davon, ob die Prämie positiv oder negativ ist, handelt es sich um eine normale Marktschwankung. Anleger sollten bei ihren Entscheidungen verschiedene Faktoren berücksichtigen, darunter Fundamentaldaten, technische Indikatoren, wirtschaftliche Bedingungen usw.