Für ein Pilotprogramm für eine digitale Zentralbankwährung (Central Bank Digital Currency, CBDC) in Australien liegen aus der Finanzbranche über 140 Anwendungsvorschläge vor. Die Reserve Bank of Australia (RBA) warnt jedoch, dass dies den australischen Dollar verdrängen und dazu führen könnte, dass die Menschen die Geschäftsbanken gänzlich meiden.

Die RBA veröffentlichte am 8. Dezember eine Rede des stellvertretenden Gouverneurs Brad Jones auf einer Zentralbankkonferenz, die vom 8. bis 9. Dezember Ortszeit stattfindet. Jones spricht darin ausführlich darüber, welche Auswirkungen eine CBDC auf die australische Wirtschaft haben könnte.

Jones merkt an, dass die RBA vom Interesse der Branche überrascht war, das ihr seit der Veröffentlichung eines Whitepapers am 9. August entgegengebracht wurde. Darin schlagen über 80 Finanzinstitute Anwendungsfälle aus vielen Bereichen vor, etwa E-Commerce, Offline-Zahlungen und staatliche Zahlungen.

Das Team, das am Pilotprogramm „eAUD“ arbeitet, erarbeitet, welche der vorgeschlagenen Anwendungsfälle Anfang nächsten Jahres in die Pilotphase aufgenommen werden sollen, und erwartet, etwa Mitte 2023 einen Bericht über das Projekt zu veröffentlichen.

Jones erörtert außerdem die potenziellen Risiken, die mit einer australischen CBDC verbunden sind, und weist auf Liquiditätsprobleme und andere Probleme hin, mit denen die Banken konfrontiert werden könnten, wenn eine CBDC zur bevorzugten Anlagequelle wird.

Da beispielsweise Einlagen australischer Einwohner wie Sparkonten mittlerweile über 60 % der Gesamtfinanzierung ihrer Banken ausmachten, könnte die Entscheidung für eine CBDC gegenüber dem australischen Dollar bei einer großen Anzahl Australier dazu führen, dass die Banken nicht über ausreichend Kapital verfügen, um Kredite an Verbraucher zu vergeben. Dies wiederum würde es für die RBA schwieriger machen, ihre Geldpolitik umzusetzen, sagte er.

Finanzierungsstruktur der Banken in Australien. Quelle: RBA

Jones merkt auch an, dass die Entscheidung der Australier, ihre Gelder lieber in einer „risikofreien“ CBDC zu halten, zu einem Ansturm auf die Banken führen könnte, da die Australier massenhaft Einlagen abziehen würden.

Der stellvertretende Gouverneur weist jedoch darauf hin, dass CBDCs den Australiern auch viele Vorteile bieten könnten, etwa bessere Datenschutzbestimmungen. Er argumentiert, dass die Zentralbank keinen Anreiz habe, personenbezogene Daten zu verwenden, die von privaten Organisationen ausgenutzt werden könnten. Zudem könnten sie zur Wahrung der Währungssouveränität beitragen, die verloren gehen könnte, wenn eine Stablecoin oder ein ausländisches CBDC ein Vakuum im Inland füllt.

Er weist außerdem darauf hin, dass Offline-Transaktionen das Potenzial hätten, die Belastbarkeit bestehender Zahlungssysteme zu erhöhen und neben der Effizienzsteigerung und Kostensenkung für die Endnutzer auch die Effizienz zu steigern.

Zum Schluss seiner Rede fügte Jones hinzu, die Australier könnten darauf vertrauen, dass die Reserve Bank weiterhin Banknoten ausgeben werde, „solange sie ihnen einen Wert als öffentliches Gut beimessen“.

Kritiker befürchten jedoch häufig, dass die Einführung von CBDCs mit der Abschaffung von Banknoten enden werde. Diese Befürchtung wird durch Nigerias Schritt zur weiteren Einschränkung von Bargeldabhebungen am 6. Dezember nach der Ausgabe des eNaira noch verstärkt.