Einführung in den Futures-Handel
Beim Futures-Handel handelt es sich um den Handel mit Terminkontrakten, die den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis in der Zukunft versprechen. Bei diesem Vertrag handelt es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Bei diesen zugrunde liegenden Vermögenswerten kann es sich um eine Vielzahl von Finanzinstrumenten handeln, darunter Rohstoffe, Währungen, Aktienindizes und natürlich Krypto-Assets.
So funktioniert der Futures-Handel:
1. Terminkontrakte
Anstatt Krypto-Assets wie Bitcoin oder Ethereum direkt zu kaufen oder zu verkaufen, handeln Händler beim Futures-Handel mit Verträgen, die Ansprüche auf den Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte in der Zukunft darstellen. In diesem Vertrag sind ein bestimmter Preis und ein Ablaufdatum aufgeführt.
2. Hebelwirkung
Eines der Hauptmerkmale des Futures-Handels ist der Einsatz von Hebelwirkung. Durch die Hebelwirkung können Händler Positionen eröffnen, die größer sind als ihr Kapital. Mit einer 10-fachen Hebelwirkung kann ein Händler beispielsweise eine Position von 10.000 $ mit nur 1.000 $ Marge eröffnen. Dies kann potenzielle Gewinne erhöhen, aber auch potenzielle Verluste erhöhen.
3. Long- und Short-Positionen
Beim Futures-Handel können Händler Long- oder Short-Positionen eingehen. Eine Long-Position wird eingegangen, wenn der Händler einen Anstieg des Vermögenspreises erwartet, während eine Short-Position eingegangen wird, wenn er einen Preisrückgang vorhersagt. Dies bietet die Flexibilität, sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten Gewinne zu erzielen.
4. Vertragsbeendigung
Es gibt im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, Terminkontrakte abzuwickeln: physisch und in bar. Bei der physischen Abwicklung wird der Basiswert am Ablaufdatum tatsächlich zwischen den beteiligten Parteien übertragen. Beim Barausgleich wird die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Marktpreis am Fälligkeitsdatum in bar ausgeglichen.
5. Nutzung von Margen
Margin ist ein Geldbetrag, der auf das Konto eines Händlers eingezahlt werden muss, um eine Futures-Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Es gibt zwei Arten von Margin: Initial Margin und Maintenance Margin. Zum Eröffnen einer Position ist eine anfängliche Marge erforderlich, während eine Wartungsmarge aufrechterhalten werden muss, um eine Positionsauflösung zu vermeiden.
6. Risiko und Risikomanagement
Aufgrund der Hebelwirkung kann der Handel mit Terminkontrakten sehr riskant sein. Kleine Marktbewegungen können zu großen Gewinnen oder erheblichen Verlusten führen. Daher ist das Risikomanagement im Futures-Handel sehr wichtig. Händler verwenden in der Regel Stop-Loss-Orders und legen umsichtige Positionsgrößen fest, um ihr Risiko zu steuern.
Der Futures-Handel erfreut sich bei Krypto-Händlern immer größerer Beliebtheit, da er die Möglichkeit bietet, von der hohen Marktvolatilität zu profitieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert physisch besitzen zu müssen. Für Anfänger ist es jedoch wichtig, die Funktionsweise und die damit verbundenen Risiken vollständig zu verstehen, bevor sie sich darauf einlassen.
Warum der Futures-Handel für Krypto-Händler attraktiv ist
Der Futures-Handel ist für Krypto-Händler aus mehreren Gründen attraktiv geworden:
Hohe Hebelwirkung
Durch die Hebelwirkung können Händler Positionen einnehmen, die größer sind als ihr Kapital. Dies kann potenzielle Gewinne erheblich steigern, wenn ihre Preisprognosen korrekt sind. Mit einer 10-fachen Hebelwirkung kann ein Händler beispielsweise ein Engagement von 10.000 US-Dollar mit nur 1.000 US-Dollar Kapital erzielen.
Spekulation und schnelle Gewinne
Der Kryptomarkt ist für seine hohe Volatilität bekannt. Durch den Handel mit Futures können Händler kurzfristige Preisbewegungen effektiver nutzen, sowohl bei steigenden (bullischen) als auch bei fallenden (bärischen) Marktbedingungen.
Absicherung
Händler, die Krypto-Assets besitzen, können Terminkontrakte nutzen, um den Wert ihres Portfolios vor starken Preisrückgängen zu schützen. Beispielsweise kann ein Händler, der Bitcoin besitzt, einen Terminkontrakt verkaufen, um einen bestimmten Preis festzulegen, wodurch das Verlustrisiko durch zukünftige Preisrückgänge verringert wird.
Hohe Liquidität
Terminmärkte verfügen oft über eine hohe Liquidität, was es Händlern ermöglicht, Positionen schnell und mit relativ geringen Transaktionskosten einzugehen und zu verlassen.
Strategiediversifizierung
Futures ermöglichen es Händlern, eine Vielzahl komplexerer Handelsstrategien umzusetzen, wie z. B. Spread-Handel, Arbitrage und langfristige vs. kurzfristige Strategien. Dies sorgt für mehr Flexibilität bei der Portfolioverwaltung.
Zugang zu globalen Märkten
Der Handel mit Futures bietet Zugang zu einer Vielzahl globaler Märkte, die auf dem Spotmarkt möglicherweise nicht verfügbar sind. Händler können beispielsweise Bitcoin-Futures-Kontrakte an Börsen in verschiedenen Ländern handeln.
Tipps für Anfänger im Futures-Handel
Registrierung und Kontoverifizierung auf Binance
Schritte zum Erstellen eines Binance-Kontos
1. Besuchen Sie die Binance-Website
Besuchen Sie zunächst die offizielle Binance-Website unter [www.binance.com](https://www.binance.com). Stellen Sie sicher, dass Sie die richtige Website besuchen, um Betrug zu vermeiden.
2. Registrieren
- Klicken Sie oben rechts auf der Hauptseite auf die Schaltfläche „Registrieren“ oder „Registrieren“.
- Sie werden aufgefordert, eine Registrierungsmethode auszuwählen: per E-Mail oder Telefonnummer. Wählen Sie die Variante, die für Sie am bequemsten ist.
- Geben Sie eine gültige E-Mail-Adresse oder Telefonnummer ein und erstellen Sie ein sicheres Passwort. Für maximale Sicherheit sollten Passwörter aus einer Kombination aus Großbuchstaben, Kleinbuchstaben, Zahlen und Symbolen bestehen.
- Nachdem Sie die erforderlichen Informationen eingegeben haben, klicken Sie auf die Schaltfläche „Konto erstellen“.
3. E-Mail oder Telefonnummer bestätigen
- Binance sendet einen Bestätigungscode an die E-Mail-Adresse oder Telefonnummer, die Sie registriert haben.
- Geben Sie den Bestätigungscode, den Sie erhalten haben, in die dafür vorgesehene Spalte auf der Binance-Website ein.
4. Stimmen Sie den Allgemeinen Geschäftsbedingungen zu
- Lesen Sie die Nutzungsbedingungen von Binance.
- Aktivieren Sie das Kontrollkästchen, um zu bestätigen, dass Sie den Allgemeinen Geschäftsbedingungen zustimmen, und klicken Sie dann auf „Senden“ oder „Senden“.
Identitätsverifizierungsprozess (KYC).
1. Melden Sie sich bei Ihrem Konto an
Melden Sie sich nach erfolgreicher Registrierung mit der von Ihnen erstellten E-Mail-/Telefonnummer und dem Passwort bei Ihrem Binance-Konto an.
2. Rufen Sie die Verifizierungsseite auf
- Bewegen Sie den Mauszeiger auf der Hauptseite Ihres Kontos über das Profilsymbol in der oberen rechten Ecke und klicken Sie auf „Identifizierung“ oder „Identitätsprüfung“.
- Sie werden zur Seite zur Identitätsüberprüfung weitergeleitet.
3. Leiten Sie die Identitätsüberprüfung ein
- Klicken Sie im Abschnitt zur Identitätsprüfung auf die Schaltfläche „Jetzt starten“.
- Wählen Sie Ihr Wohnsitzland aus und klicken Sie dann auf „Weiter“ oder „Weiter“.
4. **Geben Sie Ihre persönlichen Daten ein:**
- Sie werden gebeten, persönliche Daten wie den vollständigen Namen, das Geburtsdatum und die Wohnadresse einzugeben. Stellen Sie sicher, dass die eingegebenen Informationen mit dem Ausweisdokument übereinstimmen, das Sie hochladen.
- Nachdem Sie Ihre persönlichen Daten eingegeben haben, klicken Sie auf „Weiter“ oder „Weiter“.
5. Ausweisdokumente hochladen
- Binance wird Sie bitten, ein offizielles Ausweisdokument wie einen Reisepass, einen KTP oder einen Führerschein hochzuladen. Wählen Sie die am besten zugänglichen Dokumente aus und stellen Sie sicher, dass die Qualität der hochgeladenen Bilder klar und lesbar ist.
- Nachdem Sie ein Dokument ausgewählt haben, laden Sie ein Foto der Vorder- und Rückseite Ihres Ausweisdokuments hoch.
- Laden Sie auf Wunsch auch ein Selfie von Ihnen mit einem Ausweis hoch, um zu bestätigen, dass es sich um Ihr Dokument handelt.
6. Gesichtsverifizierung
- Einige Benutzer werden möglicherweise aufgefordert, als zusätzlichen Schritt eine Gesichtsverifizierung durchzuführen. Befolgen Sie die Anweisungen auf dem Bildschirm, um den Gesichtsüberprüfungsprozess abzuschließen.
- Stellen Sie sicher, dass Sie sich in einem Raum mit guter Beleuchtung befinden und Ihr Gesicht auf der Kamera deutlich sichtbar ist.
7. Warten auf die Genehmigung
- Klicken Sie nach Abschluss aller Überprüfungsschritte auf „Senden“ oder „Senden“.
- Der Verifizierungsprozess dauert in der Regel mehrere Stunden bis mehrere Tage. Nach erfolgreicher Verifizierung erhalten Sie eine Bestätigungs-E-Mail.
Mit einem registrierten und verifizierten Konto bei Binance sind Sie bereit, mit dem Handel mit Futures zu beginnen. Eine vollständige Identitätsüberprüfung stellt sicher, dass Ihr Konto sicher ist und den geltenden Vorschriften entspricht, sodass Sie vollen Zugriff auf alle von Binance angebotenen Handelsfunktionen haben.
So aktivieren Sie ein Futures-Konto bei Binance
1. Melden Sie sich beim Binance-Konto an
- Stellen Sie sicher, dass Sie bei Ihrem Binance-Konto angemeldet sind.
2. Navigieren Sie zu Futures
- Bewegen Sie den Mauszeiger im Hauptmenü von Binance über „Handel“ und wählen Sie „Futures“ aus den verfügbaren Optionen aus. Alternativ können Sie direkt [https://www.binance.com/en/futures/BTC_USDT](https://www.binance.com/en/futures/BTC_USDT) besuchen (ersetzen Sie BTC_USDT durch das gewünschte Handelspaar).
3. Aktivierung des Futures-Kontos
- Wenn Sie Futures auf Binance zum ersten Mal nutzen, müssen Sie möglicherweise zuerst den Futures-Dienst bestätigen oder aktivieren.
- Binance erfordert normalerweise, dass Sie die Nutzungsbedingungen für Futures lesen und ihnen zustimmen, bevor Sie fortfahren können.
4. Stimmen Sie den Bedingungen zu
- Lesen Sie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen sorgfältig durch und kreuzen Sie dann das Kästchen an, um zu bestätigen, dass Sie den geltenden Allgemeinen Geschäftsbedingungen zustimmen.
5. Beginnen Sie mit dem Handel
- Nachdem Sie Ihr Futures-Konto aktiviert haben, können Sie damit beginnen, die Märkte zu erkunden und nach Ihren Wünschen zu handeln.
Unterschied zwischen USDT-Margin- und COIN-Margin-Kontrakten
USDT-Margin-Kontrakte
- Margin-Basis: Dieser Kontrakt verwendet Tether (USDT) als Margin-Basis, was bedeutet, dass Ihr Margin-Wert auf der Grundlage des USDT-Betrags berechnet wird, den Sie auf Ihrem Futures-Konto haben.
- Wertstabilität: Da USDT ein Stablecoin ist, dessen Wert an den USD gebunden ist, ist dieser Kontrakt in seinem relativen Wert stabiler.
- Risikomanagement: Händler nutzen in der Regel USDT-Margins, um Risiken im Zusammenhang mit Krypto-Preisschwankungen zu verwalten.
COIN-Margin-Verträge
- Margin-Basis: Dieser Vertrag verwendet Krypto-Assets (z. B. BTC, ETH) als Margin-Basis. Die Höhe der erforderlichen Marge wird auf der Grundlage der Menge an Krypto berechnet, die Sie auf Ihrem Futures-Konto halten.
- Wertvolatilität: Da ihr Wert vom Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung abhängt, können diese Verträge erheblichen Wertschwankungen unterliegen.
- Flexibilität und Gewinnpotenzial: COIN-marginierte Verträge bieten eine größere Flexibilität bei der Positionsverwaltung und ein höheres Gewinnpotenzial, bergen aber aufgrund der Kryptovolatilität auch ein höheres Risiko.
Zahlen Sie Geld auf das Futures-Konto ein
So zahlen Sie USDT- oder Krypto-Assets auf ein Futures-Konto bei Binance ein:
1. Melden Sie sich beim Binance-Konto an
- Stellen Sie sicher, dass Sie bei Ihrem Binance-Konto angemeldet sind.
2. Navigieren Sie zum Futures-Konto
- Klicken Sie auf „Wallet“ und wählen Sie „Futures“, um auf Ihr Futures-Konto zuzugreifen.
3. Wählen Sie Einzahlung
- Wählen Sie auf der Wallet-Futures-Seite „Einzahlung“, um den Einzahlungsvorgang zu starten.
4. Wählen Sie die zu finanzierenden Vermögenswerte aus
- Wählen Sie das Krypto-Asset oder USDT aus, das Sie auf das Futures-Konto einzahlen möchten. Stellen Sie sicher, dass Sie die Art des Vermögenswerts auswählen, der zu dem Kontrakt passt, mit dem Sie handeln möchten (USDT-Margin oder COIN-Margin).
5. Einzahlungsadresse
- Binance stellt eine Adresse oder einen QR-Code zur Hinterlegung des Krypto-Assets bereit. Über diese Adresse können Sie Vermögenswerte von anderen Wallets oder Plattformen an Binance senden.
6. Transaktionsbestätigung
- Nachdem Sie Vermögenswerte an die angegebene Adresse gesendet haben, bestätigen Sie die Transaktion und warten Sie, bis das Geld Ihrem Futures-Konto gutgeschrieben wird. Die für Einzahlungen erforderliche Zeit kann je nach Blockchain- und Plattformbedingungen variieren.
Randeinstellungen (Kreuzrand vs. isolierter Rand)
Kreuzspanne
- Definition: Mit Cross Margin können Sie Ihren gesamten Futures-Kontostand als Marge für alle Ihre offenen Positionen als Ganzes verwenden.
- Vorteile: Es bietet einen größeren Schutz vor der Liquidation von Positionen, da Sie eine größere Flexibilität bei der Verwendung der Marge haben, um Marktschwankungen standzuhalten.
Isolierter Rand
- Definition: Mit der isolierten Marge können Sie jeder offenen Position separat einen bestimmten Betrag an Marge zuweisen.
- Vorteile: Auf diese Weise können Sie das Risiko für jede einzelne Position begrenzen, ohne dass sich dies auf andere Positionen in Ihrem Konto auswirkt.
Die Wahl zwischen Cross-Margin und isolierter Margin hängt von Ihren Vorlieben und Ihrer Handelsstrategie ab. Cross-Margin eignet sich für Händler, die einen größeren Schutz vor einer Gesamtliquidation suchen, während isolierte Margin eher für Händler geeignet ist, die das Risiko für jede ihrer Handelspositionen separat verwalten möchten.
Futures-Handelsstrategie auf dem Kryptomarkt
Der Handel mit Futures auf dem Kryptomarkt bietet Händlern eine Vielzahl von Strategien, mit denen sie ihre Ziele erreichen können, vom Risikomanagement bis zur Gewinnmaximierung. Hier sind einige häufig verwendete Strategien:
1. Kopierhandel
Mit Copy Trading können Händler die Geschäfte anderer als erfolgreich erachteter Händler kopieren oder verfolgen. Dies kann automatisch über die Plattform oder manuell durch Überwachung und Kopieren der Trades anderer Händler erfolgen.
Überlegenheit:
- Folgen Sie erfahrenen Händlern, ohne dass tiefe Marktkenntnisse erforderlich sind.
- Kann die Wahrscheinlichkeit eines Handelserfolgs erhöhen.
Nachteile:
- Risiko des Scheiterns, wenn der verfolgte Händler einen Verlust erleidet.
- Abhängigkeit von den Entscheidungen anderer Personen im Portfoliomanagement.
2. Absicherung
Bei der Absicherung wird eine Position gegenüber der Primärposition eröffnet, um den Wert des Portfolios vor ungünstigen Preisschwankungen zu schützen.
Überlegenheit:
- Reduzieren Sie das Risiko, Preisschwankungen ausgesetzt zu sein.
- Kann eine Position sichern, wenn der Markt instabil ist.
Nachteile:
- Zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit der Eröffnung einer Absicherungsposition.
- Erfordert aktive Überwachung und Verwaltung.
3. Spread-Handel
Beim Spread-Handel werden zwei korrelierte Terminkontrakte gekauft und verkauft, um die Preisdifferenz (Spread) zwischen ihnen auszunutzen.
Überlegenheit:
- Mögliche Gewinne aus kleinen relativen Preisschwankungen.
- Erzeugt potenziell konsistente Ergebnisse bei geringerem Risiko.
Nachteile:
- Erfordert eine sorgfältige Analyse der Preisunterschiede zwischen zwei Verträgen.
- Spreads können sich schnell ändern und das Gewinnpotenzial beeinträchtigen.
4. Tageshandel
Beim Daytrading werden Positionen innerhalb eines einzigen Handelstages eröffnet und geschlossen, um von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren.
Überlegenheit:
- Potenzial, von der täglichen Volatilität zu profitieren.
- Positionen müssen nicht über Nacht gehalten werden, wodurch die mit großen Marktveränderungen verbundenen Risiken verringert werden.
Nachteile:
- Erfordert Überwachung und schnelle Handelsausführung.
- Erhöhtes Risiko aufgrund hoher Marktvolatilität.
5. Arbitrage
Bei der Arbitrage werden Preisunterschiede zwischen zwei oder mehr Märkten ausgenutzt, um risikolose Gewinne zu erzielen.
Überlegenheit:
- Nahezu garantierte Gewinne durch Ausnutzung kleiner Preisunterschiede.
- Sehr geringes Risiko oder sogar kein Risiko.
Nachteile:
- Erfordert großes Kapital, um eine erhebliche Arbitrage durchzuführen.
- Eine schnelle Ausführung ist notwendig, um kleine Preisunterschiede auszunutzen.
Andere Strategien
Neben den oben genannten Strategien gibt es auch Strategien wie Swing Trading, Scalping und Strategien, die auf technischer oder fundamentaler Analyse basieren. Die Wahl der Strategie hängt von den Zielen, der Risikotoleranz und den Marktkenntnissen des Händlers ab.
Abschluss
Die Wahl der richtigen Futures-Handelsstrategie hängt weitgehend von individuellen Vorlieben, Marktverständnis und Anlagezielen ab. Jede Strategie hat ihre eigenen Stärken und Schwächen und erfordert entsprechende Anpassungen an die Marktbedingungen und die individuellen Händlerbedingungen. Es ist wichtig, eine gründliche Recherche durchzuführen und die damit verbundenen Risiken zu verstehen, bevor man eine bestimmte Handelsstrategie auf dem Krypto-Futures-Markt anwendet.
Denken Sie daran, Ihre eigene Recherche durchzuführen (DYOR), um fundierte und intelligente Anlageentscheidungen zu treffen.