Die National Futures Association (NFA) ist eine Selbstregulierungsorganisation, die den Terminmarkt reguliert. Zu ihren Mitgliedern gehören Terminmaklerunternehmen, Handelsplattformen, Händler usw. Die NFA-Mitgliedschaft ist in die folgenden Stufen unterteilt:
Futures Commission Merchant (FCM): Ein Futures-Broker, der Futures-Kontrakte direkt mit Kunden handeln und auch als Clearing-Mitglied fungieren kann.
Introducing Broker (IB): Introducing Broker arbeitet normalerweise mit FCM zusammen, um den Kunden Handelsdienstleistungen anzubieten, die Transaktion wird jedoch tatsächlich von FCM ausgeführt.
Commodity-Pool-Betreiber (CPO): Ein Commodity-Pool-Betreiber verwaltet Commodity-Pool-Fonds, die aus mehreren Anlegern bestehen und für den Handel mit Terminkontrakten verwendet werden.
Commodity Trading Advisor (CTA): Ein Rohstoffhandelsberater, der Ratschläge zu Handelsstrategien und Marktanalysen gibt, aber nicht direkt Kundengelder verwaltet.
Zu den Vorteilen von NFA gehören:
Aufsicht und Schutz: Die NFA führt eine strenge Aufsicht über ihre Mitglieder durch, um Markttransparenz und Compliance zu gewährleisten und so die Rechte und Interessen der Anleger zu schützen.
Mediation und Schiedsgerichtsbarkeit: NFA bietet Mediations- und Schiedsgerichtsdienste an, um bei der Beilegung von Streitigkeiten zwischen Mitgliedern und Kunden zu helfen und so die Notwendigkeit von Gerichtsverfahren zu reduzieren.
Schulung und Ausbildung: NFA stellt seinen Mitgliedern Schulungs- und Bildungsressourcen zur Verfügung, um ihnen das Verständnis von Marktvorschriften, Compliance-Anforderungen und Best Practices zu erleichtern.
Marktüberwachung: NFA überwacht die Marktaktivität, erkennt unangemessenes Verhalten und hilft, Betrug und Manipulation zu verhindern.
Um NFA-Mitglied zu werden, müssen Sie die folgenden Schritte unternehmen:
Antrag: Wählen Sie je nach Unternehmenstyp die entsprechende Mitgliedskategorie (FCM, IB, CPO, CTA) und reichen Sie Ihren Mitgliedsantrag ein.
Registrierung: Nach Genehmigung des Antrags ist eine Registrierung bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) erforderlich.
Mitgliedsbeiträge zahlen: Zahlen Sie entsprechende Mitgliedsbeiträge basierend auf der Mitgliedsstufe und der Unternehmensgröße.
Compliance-Überprüfung: NFA führt Hintergrundüberprüfungen und Compliance-Überprüfungen durch, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen die gesetzlichen und ethischen Anforderungen erfüllt.
Einhaltung der Anforderungen: Als NFA-Mitglied müssen Sie sich strikt an die Regeln und Anforderungen der NFA halten, einschließlich der Einreichung erforderlicher Berichte, der Einhaltung des Kodex für Handelspraktiken usw.