AMC-Regulierung: Wenn Sie neu im Investmentgeschäft sind, haben Sie den Begriff „AMC“ vielleicht schon mehrmals gehört. AMCs sind einer der wichtigsten Teile des Investmentmarktes und haben einen erheblichen Markteinfluss. Lassen Sie uns verstehen, was AMCs sind, was sie eigentlich tun und wie sie reguliert werden.
Was ist AMC?
Gegen eine Gebühr investiert eine Asset Management Company (AMC) die von einzelnen Anlegern gebündelten Mittel in verschiedene Anlageklassen mit dem Ziel, die Rendite für die Anleger zu maximieren.
AMCs bieten Privatanlegern mehr Diversifizierung und Anlagemöglichkeiten, da sie über einen größeren Ressourcenpool verfügen, als ein einzelner Anleger allein nutzen könnte. Durch den Kauf für so viele Kunden profitieren AMCs von Skaleneffekten, was in der Regel zu einer Preissenkung bei ihren Käufen führt.
Das Geld wird in eine Vielzahl von Vermögenswerten investiert, beispielsweise in Aktien, Immobilien, Anleihen, Kredite, Kryptowährungen usw. Vermögensverwaltungsfirmen beschäftigen Spezialisten, sogenannte Fondsmanager, die die Investitionen überwachen, während das Research-Team die besten Gelegenheiten identifiziert.
Regulierung von AMCs
Um die Interessen privater Anleger zu schützen, erlegen die Regierungen aller Länder den AMCs Regeln und Vorschriften auf.
In den USA wird der Vermögensverwaltungssektor hauptsächlich von zwei Organisationen beaufsichtigt: der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Obwohl es sich um unterschiedliche Behörden handelt, gibt es Überschneidungen zwischen ihren Aufgaben.
Die SEC reguliert Anlageberater, die Vermögenswerte von mehr als 110 Millionen US-Dollar (AUM) verwalten. Berater, die Vermögenswerte unter diesem Schwellenwert verwalten, müssen sich außerdem in ihren jeweiligen Bundesstaaten registrieren lassen.
Laut SEC bedeutet die Registrierung keine Billigung eines bestimmten Anlageverwalters oder -beraters. Stattdessen bedeutet sie lediglich, dass das Unternehmen bestimmte Angaben gemacht und sich bereit erklärt hat, die Gesetze der SEC einzuhalten. Von der SEC regulierte Unternehmen unterliegen außerplanmäßigen Prüfungen.
Abgesehen von der SEC können AMCs in Amerika je nach Kontext und Zuständigkeit auch von der Financial Industry Regulatory Authority (FIRA), der Federal Reserve, dem US-Finanzministerium, der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und dem Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reguliert werden.
In Indien wird AMC von einem Treuhändergremium beaufsichtigt, das der indischen Kapitalmarktaufsichtsbehörde Securities and Exchange Board of India (SEBI) untersteht. Die RBI ist auch für die Regulierung von AMCs wichtig. Schließlich fungiert das Finanzministerium als zentrale Behörde für alle diese Regulierungsbehörden. Gemäß den Vorschriften sollte das Nettovermögen eines AMC weniger als 10 Crore Rupien betragen.
Lesen Sie auch: Kryptosteuer Indien: 1 % TDS auf Krypto in Indien, So berechnen Sie Ihre Kryptosteuer