Da Entwickler neue Kryptoprojekte starten, benötigen Händler mehr denn je Kryptobörsen, um bequeme Transaktionen durchführen zu können. Diese Kryptobörsen sind so aufgebaut, dass Anleger ihre digitalen Vermögenswerte kaufen, verkaufen und tauschen können.
Es gibt zwei Arten von Krypto-Börsen: zentralisierte (CEX) und dezentralisierte Börsen (DEX). Zentralisierte Börsen sind traditionelle Plattformen, bei denen eine zentrale Einheit die Transaktionen verwaltet, während dezentralisierte Börsen auf der Blockchain-Technologie basieren und so mögliche Eingriffe Dritter ausschließen.
Während einige Krypto-Benutzer an zentralisierten Börsen handeln, bevorzugen andere dezentrale Plattformen. Dies liegt daran, dass jeder Börsentyp seine eigenen Nachteile und Vorteile gegenüber dem anderen hat. In diesem Artikel erfahren Sie mehr über zentralisierte und dezentrale Börsen, um Ihnen die Entscheidungsfindung zu erleichtern.
Übersicht über zentralisierte und dezentralisierte Börsen
In der folgenden Tabelle sind die Unterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen zusammengefasst. Im Folgenden werden diese Unterschiede ausführlicher erläutert.
Zentralisierte Börsen (CEX) Dezentrale Börsen (DEX) Von Krypto-Einheiten verwaltet. Keine Einheit oder Verwaltungsstelle. Erhöhte Sicherheit Weniger sicher Gefährdet die Privatsphäre der Benutzer. Wahrt die Privatsphäre der Benutzer. Höhere Liquidität aufgrund der Kontrolle der Einheiten über die Auftragsbücher. Geringere Liquidität aufgrund niedriger Transaktionsrate. Benutzerfreundliche Schnittstelle. Schnittstelle ist technischer. Bietet angemessenen Kundendienst. Unzureichender Kundendienst. Verursacht hohe Transaktionsgebühren. Verursacht niedrigere Transaktionsgebühren. Unterliegt strengen regulatorischen Anforderungen. Unterliegt keinen gesetzlichen Anforderungen.
Was ist eine zentralisierte Krypto-Börse?
Zentralisierte Kryptobörsen setzen die Anwesenheit eines Mittelsmanns zwischen Käufern und Verkäufern voraus, die mit Kryptowährungen handeln. Dies ist eine beliebte Tauschmethode innerhalb der Krypto-Community, insbesondere unter Anfängern. Die zentrale Stelle hat jedoch oft spezifische Geschäftsbedingungen, um eine faire Behandlung von Käufern und Verkäufern zu gewährleisten.
Gängige Beispiele für zentralisierte Börsen sind:
Binance
Coinbase
Krake
Zwillinge
Bitfinex
Huobi Global
GDAX
So funktionieren zentralisierte Krypto-Börsen
Einige bestimmte Merkmale oder Eigenschaften machen zentralisierte Krypto-Börsen einzigartig. In erster Linie speichern zentralisierte Börsen die privaten Schlüssel der Benutzer, was ein entscheidendes Element für Krypto-Transaktionen ist.
Know Your Customer (KYC): Zentralisierte Börsen verpflichten ihre Benutzer, den Know Your Customer (KYC)-Prozess zu durchlaufen, bevor sie Transaktionen auf der Plattform durchführen dürfen. Dieser Prozess umfasst in der Regel eine Identitätsprüfung und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Benutzer werden dann aufgefordert, die erforderlichen Verifizierungsdokumente einzureichen, um illegale Aktivitäten einzudämmen.
Sie können diesen Artikel lesen, um mehr über „Know Your Customer“ und seine Bedeutung zu erfahren.
Orderbuchsystem: Viele zentralisierte Börsen richten ein Orderbuchsystem ein, das den Benutzern hilft, die Marktpreise zwischen Käufern und Verkäufern zu verstehen. Das Orderbuch wird daher als Vermittlungsdienst eingesetzt, um den richtigen Käufer und Verkäufer zusammenzubringen. Dies hilft auch Anfängern, den laufenden Marktwettbewerb und die Preisschwankungen zu verstehen.
Vorteile zentralisierter Börsen
Zentralisierte Börsen bieten Benutzern mehrere Vorteile, die im Folgenden näher erläutert werden.
Benutzerfreundliche Oberfläche
Wie bereits erwähnt, sind zentralisierte Börsen aufgrund der benutzerfreundlichen Oberfläche bei Krypto-Anfängern weit verbreitet. Sie können Ihre Kryptowährungen mühelos und ohne technische Anforderungen einzahlen und abheben. Aufgrund ihrer Einfachheit werden etwa 75 % des Handelsvolumens an zentralisierten Börsen abgewickelt.
Große Auswahl an Krypto-Handel
Die meisten zentralisierten Börsen unterstützen eine breite Palette an Kryptowährungen – dies ist eine hervorragende Gelegenheit für Benutzer, die ihr Anlageportfolio gerne erweitern möchten.
Hohe Liquidität
In Bezug auf die Liquidität bieten zentralisierte Börsen mehr Vorteile als dezentralisierte Börsen. Ein liquider Markt ist ein Markt, auf dem Krypto-Händler ihre Vermögenswerte problemlos austauschen können. Dies ist von entscheidender Bedeutung für Benutzer, die Transaktionen mit geringer Volatilität durchführen möchten.
Die hohe Liquiditätsrate bei CEX ist auf die Präsenz von Market Makern und einem umfangreichen Pool an Käufern und Verkäufern zurückzuführen. Darüber hinaus führt der Handel mit Derivaten wie Optionen und Futures zu einem hohen Liquiditätseffekt an zentralisierten Börsen.
Maximale Einhaltung gesetzlicher Vorschriften
Institutionelle Anleger und professionelle Händler, die mit einer breiten Palette von Kryptowährungen handeln, vertrauen zentralisierten Börsen mehr. Dies liegt daran, dass die Einheiten an zentralisierten Börsen sicherstellen, dass zu jedem Zeitpunkt ein hohes Maß an Regulierungen eingehalten wird.
Nachteile zentralisierter Börsen
Obwohl zentralisierte Börsen einige attraktive Vorteile bieten, haben sie auch gewisse Nachteile. Diese Nachteile werden weiter unten näher erläutert.
Mangelnde Kontrolle für Krypto-Benutzer
Da zentralisierte Börsen den Benutzern keinen Zugriff auf ihre Wallet-Schlüssel gewähren, können sie ihre Krypto-Assets nicht direkt kontrollieren. Infolgedessen besteht für Benutzer die Gefahr, große Vermögenswerte zu verlieren, wenn die Börsenplattform plötzlich geschlossen wird.
Gefährdung durch Cyber-Angriffe
Zentralisierte Börsen stellen ein hohes Sicherheitsrisiko dar und gefährden die digitalen Vermögenswerte der Benutzer. Im Laufe der Jahre haben Kryptohändler durch Cyberangriffe immer wieder Millionen von Dollar verloren. So verlor crypto.com im Januar 2022 35 Millionen Dollar.
Was ist eine dezentrale Krypto-Börse?
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen gibt es bei dezentralen Börsen keine Zwischeninstanz. Sie basieren auf Smart Contracts in öffentlichen Blockchains wie Solana oder Ethereum. Eine der Hauptideen dezentraler Kryptobörsen ist die Förderung von Peer-to-Peer-Transaktionen.
Gängige Beispiele für dezentrale Börsen sind:
Pfannkuchentausch
Uniswap
dYdX
Kurve
Hersteller PSM
Kyber-Tausch
Balancer
Schauen Sie hier nach, welche dezentralen Börsen Sie im Jahr 2023 im Auge behalten sollten.
Bildquelle: The Block So funktionieren dezentrale Krypto-Börsen
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen müssen Benutzer bei dezentralisierten Börsen nicht den Know Your Customer (KYC)-Prozess durchlaufen. Dies bedeutet, dass alle Transaktionen oder Aktivitäten anonym durchgeführt werden.
Lesen Sie diesen Artikel zu möglichen Krypto-Börsen ohne KYC, auf die Sie achten müssen.
Automatisierter Market-Maker-Algorithmus
Der automatisierte Marker-Maker-Algorithmus ist eine von Uniswap eingeführte Technik, die die Verwendung von Auftragsbüchern überflüssig macht. Dies liegt daran, dass Auftragsbücher nachweislich nicht genügend Liquidität liefern, wenn auf der dezentralen Börsenplattform nicht viele Kauf- und Verkaufsaufträge vorhanden sind. Daher führten dezentrale Finanzbörsen den automatisierten Market-Maker-Algorithmus ein, um die Herausforderungen der Verwendung von Auftragsbüchern zu lösen.
Anstatt gegeneinander zu handeln, handeln Benutzer gegen einen Liquiditätspool – dieses Algorithmusmodell basiert auf einer mathematischen Formel. Personen, die dem Governance-System angehören, können dann einige Token in den Liquiditätspool einzahlen. Diese Gruppe von Governance-Benutzern wird auch als Liquiditätsanbieter bezeichnet.
3/ Der AMM-Algorithmus verwendet eine mathematische Formel, um den Preis der Vermögenswerte im Pool basierend auf Angebot und Nachfrage zu bestimmen. Dies ermöglicht es Benutzern, mit Vermögenswerten im Pool zu handeln, ohne dass ein Auftragsbuch erforderlich ist.
— Alp.Web3 (@alp_ortancil) 7. Februar 2023
Vorteile dezentraler Börsen
Die allgemeinen Vorteile dezentraler Börsen werden im Folgenden erläutert.
Erlaubnisfrei
Fast jeder kann eine dezentrale Börse nutzen, solange eine aktive Internetverbindung besteht. Somit gibt es im Gegensatz zu zentralisierten Börsen keine Standortdiskriminierung. Noch wichtiger ist, dass diese Funktion Benutzer anzieht, die gerne anonym handeln.
Kredit- und Darlehenssystem
Die dezentralen Finanzplattformen bieten ein Kredit- und Darlehenssystem, bei dem die Benutzer für die Ausleihe ihrer Mittel einen bestimmten Zinssatz erwarten.
In diesem von DroomDroom veröffentlichten Artikel werden Krypto-Kredite und ihre Funktionsweise ausführlich erläutert.
Erhöhte Transparenz
Auf dezentralen Börsen können Benutzer auf ihren Transaktionsverlauf zugreifen. Dies hilft ihnen, ihre Handelsaktivitäten zu verfolgen und ihren Erfolgsstand zu ermitteln.
Niedrige Transaktionsgebühr
Da es bei dezentralen Börsen keine Zwischeninstanz gibt, ist die Transaktionsgebühr niedriger als bei zentralisierten Börsen.
Nachteile dezentraler Börsen
Dezentrale Börsen haben gewisse Nachteile, die für eine geringere Akzeptanz als bei zentralisierten Börsen verantwortlich sind.
Niedriger Liquiditätswert
Obwohl Entwickler Maßnahmen ergreifen, um das Problem der geringen Liquidität dezentraler Börsen zu lösen, bleibt das Fehlen einer großen Benutzerbasis ein hinderlicher Faktor. Dies kann zu einer schnellen Abweichung vom durchschnittlichen Marktpreis der Kryptowährung führen, was häufig zu ungünstigen Handelsbedingungen für Käufer und Verkäufer führt.
Schlechte Benutzererfahrung
Dezentrale Börsen erfordern oft technische Kenntnisse über Blockchain. Beispielsweise sind die Benutzer allein für die Verwaltung ihrer privaten Schlüssel und die Beschaffung einer geeigneten Wallet verantwortlich. Dies macht DEX zu einer weniger wünschenswerten Option für Krypto-Anfänger.
Begrenzung der Token-Unterstützung
Da dezentrale Börsen auf der Blockchain aufgebaut sind, müssen Benutzer native Token genauso kaufen wie die Betriebsketten. Dies kann zu erheblichen Fehlern führen, insbesondere bei Benutzern, die gerade erst mit Kryptowährungen beginnen.
Mehr über die Rolle von On-Chain-Transaktionen erfahren Sie in diesem Artikel.
Zunahme illegaler Aktivitäten
Illegale Aktivitäten wie Geldwäsche sind auf dezentralen Börsen häufiger anzutreffen, da sie keine gesetzlichen Vorschriften einhalten müssen. Dies schreckt auch etablierte Unternehmen ab, die möglicherweise in Kryptowährungen investieren möchten.
Abschluss
Obwohl es deutliche Unterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen gibt, werden technologische Fortschritte die Zukunft dieser Plattformen kontinuierlich prägen. Da die Akzeptanz von Kryptowährungen weiter zunimmt, werden Entwickler die Benutzerfreundlichkeit der Börsen kontinuierlich verbessern und das Vertrauen der Anleger stärken. Wir glauben auch, dass Krypto-Händler in naher Zukunft eine große Auswahl an Krypto-Börsen haben werden.
