✅ Kapitalverwaltung oder Geldmanagement.
🐹 Stellen Sie sich vor, Sie handeln. Sie haben nur 100 $ und möchten mit Kryptowährungen Geld verdienen. Aber um Kapital zu verdienen, müssen Sie ein Meister darin sein, Ihr vorhandenes Kapital zu erhalten. Deshalb brauchen Sie einen Leitfaden zur Verwaltung Ihres Geldes.
💸 Sie möchten, dass das Geld so lange wie möglich reicht, und Sie möchten nicht Ihr gesamtes Kapital mit einem oder mehreren fehlgeschlagenen Geschäften zerstören. Bedenken Sie, dass Ihre 100 Dollar Ihr gesamtes Bankguthaben sind (100 Dollar werden nur für die folgenden Beispiele im Text ausgewählt. Dies gilt, wenn Sie einen Nettowert von 5, 6, 7, 8 oder sogar 9 Stellen haben).
❗Was ist die optimale Einsatzgröße (Handelsgröße), die den Gewinn maximiert, aber vor dem Fallen schützt, falls Sie einen Fehler machen?
Lernen Sie John Kelly und das Kelly-Kriterium kennen. Das Kelly-Kriterium, das erstmals von Professor John Kelly vorgeschlagen wurde, berechnet, wie viel seines Nettovermögens auf das Pferd gesetzt werden sollte, um die erwarteten logarithmischen Kapitalgewinne zu maximieren. Dieses Kriterium sagt Ihnen, wie viel Sie bei jedem Trade setzen müssen, damit Sie nie bankrott gehen.
Kehren wir also zu unserem Beispiel mit 100 $ zurück.
Sehen wir uns den Unterschied im erwarteten Ergebnis an, wenn Sie 1.000 Trades machen und jedes Mal 1 %, 2 % bzw. 4 % Ihres Guthabens setzen.
Mit anderen Worten: Wenn Sie 1 % setzen, riskieren Sie 1 $ bei der ersten Wette. Wenn Sie 10 Trades in Folge verlieren, ist Ihr Gesamtportfolio jetzt 90 $ wert (und daher beträgt Ihr Einsatz jetzt 0,90 $, was 1 % Ihres Gesamtportfolios entspricht).
💼 Mit steigendem Kurs steigt auch der Gewinn.
Sie können aber auch sehen, dass die Volatilität mit steigendem Einsatz zunimmt.
Beispielsweise zeigt die Abbildung, dass Sie nach 590 Wetten (Einsatzgröße 4 %) tatsächlich 50 $ verloren haben, was 50 % Ihrer Portfolioüberladung entspricht, während die 1 %-Überladung kaum weniger als 100 $ beträgt.