Heute sprechen wir weiter darüber, in der Reihenfolge des Marktwerts. Ich hätte es schon früher erwähnen sollen. Wenn Sie interessiert sind, können Sie es sich ansehen das vorherige Programm aus.
Der aktuelle Marktwert von Rocket Pool beträgt 900 Millionen US-Dollar, liegt damit etwa auf Platz 50 und ist das dezentrale Versprechen Nr. 1 von Ethereum.
Im Vergleich zu Lido Finance macht Rocket Pool nur einen Bruchteil des Marktanteils der $ETH-Liquiditätseinsätze aus, wobei weniger als 550.000 $ETH in das Protokoll eingezahlt wurden, verglichen mit über 4 Millionen $ETH, die bei Lido Finance eingezahlt wurden. Rocket Pool verteilt diese $ETH an über 2500 Knotenbetreiber, während Lido Finance über 4 Millionen $ETH an nur 24 Knotenbetreiber verteilt. Rocket Pool arbeitet im Stillen hart daran, Ethereum dabei zu helfen, eine dezentralere Verteilung der Verifizierungsknoten zu erreichen.
Die Bedeutung der Dezentralisierung von Knotenbetreibern für Ethereum
Nach dem Übergang von Ethereum zur Proof-of-Stake-Blockchain kontrollierten Absteckdienstleister wie Binance Stake und Coinbase Stake einen großen Teil der abgesteckten $ETH. Diese großen Validatoren sind für die Validierung neuer Transaktionen und die Erstellung neuer Blöcke für Ethereum verantwortlich und können von Außenstehenden leicht unter Druck gesetzt werden, bestimmte Transaktionen auf Einhaltung ihrer jeweiligen regulatorischen Anforderungen zu überprüfen.
Andererseits erfolgen über 30 % der zugesagten $ETH über das größte liquide Staking-Protokoll, Lido Finance. Benutzer zahlen $ETH in den Staking-Pool von Lido ein, und diese eingezahlten $ETH werden dann an 24 Knotenbetreiber auf der Whitelist verteilt. Diese Knotenbetreiber werden von Lido DAO ausgewählt, und diejenigen, die die Whitelist-Qualifikation erhalten haben, sind meist große professionelle Knotenbetreiber wie P2P Validators, Stake.Fish und Chorus One. Lido Finance hält über 90 % des Marktanteils im Bereich der liquiden Einsätze und verteilt alle eingezahlten $ETH an einige wenige professionelle Knotenbetreiber. Dies lässt natürlich Bedenken aufkommen, dass der Erfolg von Lido Finance zu einer Zentralisierung der Transaktionsverifizierungsbefugnisse von Ethereum geführt hat und möglicherweise sogar Auswirkungen auf Ethereum haben könnte.
Die Vision von Ethereum ist es, über ein dezentrales und vielfältiges Portfolio an Validierungsknoten auf der ganzen Welt zu verfügen. Die aktuelle Situation ist jedoch so, dass der Großteil der abgesteckten $ETH entweder über zentralisierte Börsen abgesteckt wird oder über Lido Finance an eine kleine Anzahl professioneller Knotenbetreiber fließt. Das macht also keinen Sinn.
Rocket Pool hilft mehr Menschen, die Möglichkeit zu haben, Knotenbetreiber zu werden
Liquid-Pfand-Service
Wie der Liquiditäts-Stake-Token stETH von Lido Finance gibt Rocket Pool rETH aus, einen Token, der hinterlegte Vermögenswerte darstellt. Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass rETH im Gegensatz zu stETH keine Erträge durch zusätzliche Emission ansammelt. Wenn Ethereum erfolgreich fusioniert und die Einlösung der verpfändeten $ETH eröffnet, können Benutzer rETH an das Protokoll zurückgeben und die verpfändeten $ETH und den entsprechenden Anteil der $ETH-Belohnungen einlösen. Daher wird der Wert von rETH im Laufe der Zeit steigen und der aktuelle Sekundärmarktpreis von rETH beträgt etwa 1,023 $ETH.
Die Knotenbetreiber von Rocket Pool sind ohne Erlaubnis, während Lido Finance nur professionellen Knotenbetreibern zugewiesen ist. Um unabhängige Knotenbetreiber zu unterstützen, hat Rocket Pool außerdem eine Smart-Node-Software entwickelt, um den Einrichtungsprozess von Ethereum-Knoten zu vereinfachen.
Das Rocket Pool-Protokoll ist erlaubnisfrei und überlässt Entscheidungen stattdessen seinen Token-Inhabern. Jeder kann Knotenbetreiber im Netzwerk werden, indem er einen „Minipool“ erstellt: Dafür muss der Knotenbetreiber 16 ETH (die Hälfte der im Ethereum-Protokoll festgelegten Anforderung von 32 ETH) und die restlichen 16 ETH aus Benutzereinlagen hinterlegen. Darüber hinaus muss der „Mini-Pool“-Betreiber auch RPL-Token im Wert von mindestens 1,6 ETH (d. h. 10 % der 16 ETH, die er setzt) einsetzen, die im Falle einer großen Kürzung als Anteil am Protokoll verwendet werden Vorfall auf dem Validatorknoten. Sicherheit und Schutz.
RPL ist das Governance-Token des Rocket Pool-Protokolls und kann auch als Versicherungsform für Beteiligungen an Rocket Pool-Knoten verwendet werden. Insbesondere dienen diese von den „Mini-Pool“-Betreibern verpfändeten RPL-Tokens als Sicherheit. Wenn der Knotenbetreiber bei der Erfüllung seiner Verifizierungspflichten streng bestraft wird oder verfällt, führt dies dazu, dass die Pfandeinlage des Knotens verloren geht 16 ETH verfügbar sind, werden diese RPL-Sicherheiten per Auktion für ETH verkauft und helfen so, das Rocket-Pool-Protokoll für diese verlorenen ETH zu entschädigen. Als Gegenleistung für die Bereitstellung dieser Sicherheit belohnt das Protokoll Knotenbetreiber mit RPL-Tokens durch die im Protokoll integrierte Token-Inflation. Je mehr RPL-Tokens die Knotenbetreiber im Rocket Pool einsetzen (die Obergrenze liegt bei 150 % des Wertes ihrer eingesetzten ETH), desto mehr RPL-Token-Belohnungen können sie erhalten.
Das Modell von Rocket Pool bringt die Interessen zwischen dem Protokoll und den Knotenbetreibern in Einklang, indem es von ihnen verlangt, RPL-Tokens einzusetzen, und minimiert Vertrauensannahmen durch die Automatisierung des Prozesses des Beitritts zum Netzwerk.
Dies geht jedoch mit einer verringerten Skalierbarkeit einher. Im Gegensatz zu Lido, das jederzeit eine unbegrenzte Menge ETH an Validatoren verteilen kann, ist das Wachstum von Rocket Pool durch die 16 ETH begrenzt, die für den Beitritt zum Netzwerk erforderlich sind, und beruht auf der Notwendigkeit, ständig neue Knotenbetreiber online zu stellen.
Wenn mehr unabhängige Validatoren Rocket Pool beitreten, werden mehr $RPL als Versicherung eingesetzt, was das zirkulierende Angebot an $RPL verringern wird. Derzeit sind 34,55 % des gesamten Token-Angebots in $RPL für diesen Zweck eingesetzt. Da gleichzeitig die Menge an $RPL, die eingesetzt werden muss, um ein unabhängiger Validator zu werden, auf dem Wert von $ETH basiert, bedeutet dies, dass, wenn der Preis von $ETH steigt, sich der Preis von $RPL jedoch nicht ändert, Wenn Sie dann ein unabhängiger Knotenbetreiber werden möchten, müssen Sie mehr $ RPL einsetzen, und der auf dem Markt zirkulierende $ RPL wird schneller sinken.
Die Vorteile, ein unabhängiger Validator für Rocket Pool zu sein, ergeben sich hauptsächlich aus zwei Aspekten: Belohnungen für die Netzwerkverifizierung und $RPL-Belohnungen. Unabhängige Validatoren können 100 % der $ETH-Erträge aus der Hälfte der von ihnen selbst bereitgestellten $ETH, 15 % der Provision aus der anderen Hälfte der durch das Protokoll bereitgestellten $ETH und $RPL-Belohnungen mit 70 % der gesamten $ETH verdienen Die RPL-Versorgung wird zur Belohnung dieser unabhängigen Validatoren verwendet. Laut offiziellen Statistiken von Rocket Pool beträgt der effektive Jahreszins der Verifizierungsprämien + Provisionseinnahmen etwa 4,81 %, was etwas höher ist als die Einsatzeinnahmen von Ethereum von 4,2 %, und der effektive Jahreszins der $RPL-Prämien beträgt etwa 12,16 %.
Daher wirken zwei Kräfte gemeinsam auf das zirkulierende Angebot an $RPL:
Anreizprämien für $RPL >> Erhöhung des Umlaufangebots
Mehr unabhängige Prüfer und Preisanstieg bei $ETH >> Das zirkulierende Angebot nimmt ab
Der aktuelle TVL beträgt 1,5 Milliarden US-Dollar, Tendenz steigend. Mit anderen Worten: Dezentrales Ethereum-Staking erfreut sich immer größerer Beliebtheit.
