603019

📌 Rechnerleistung-Sektor kollektiv stark eingebrochen|Rechnerleistung-Sektor|Koreanischer Aktienmarkt|SK Hynix|A-Aktien|Speicherchips|Quant-Trading_Sina News

🍖 JooBa sagt:
Der Rechnerleistung-Sektor ist heute ziemlich heftig gefallen. Hauptgrund ist, dass SK Hynix (koreanischer Aktienmarkt) mit seinen Ergebnissen die Erwartungen verfehlt hat und die Stimmung in der Folge gedrückt wurde. Zusätzlich gab es in A-Aktien Gerüchte rund um Quant-Trading, die wie ein Kursschlag auf den Markt wirkten. Tectit-ähnliche Aktien wie Inspur/Skyhigh (603019) sind in letzter Zeit von den Hochs heruntergekommen und haben ungefähr ein bis zwei Dutzend Prozentpunkte verloren; kurzfristig wirkt die Stimmung eher negativ.

Wenn man den Blick jedoch verlängert: Die heimische Nachfrage nach Rechenleistung wächst tatsächlich weiter, und politisch wird „East Data West Computing“ („Daten von Osten nach Westen, Rechnen im Westen“) vorangetrieben. Nur ist der Markt derzeit zu fragil—bei jedem schlechten Signal wird es sofort überproportional verstärkt. Wenn du solche Aktien in der Hand hast, solltest du darauf achten, ob sie nächste Woche die Linie der 12-Monats-Durchschnittskurse (Jahreslinie) halten können; sollte es zum Bruch kommen, könnte noch eine Anpassung nötig sein.

Das Risiko liegt darin, dass, falls die Exportdaten der koreanischen Halbleiter weiter schwach bleiben, die gesamte Industriekette unter Druck gerät. Im Vergleich zu Cambricon (688256): Es hat das Thema „heimische Substitution“, die Volatilität ist höher als bei der Aktie Guanggu/Superset (Awareness—„曙光“), aber die Ergebnisse wurden noch nicht vollständig eingelöst. Beide Seiten sind also nicht ungefährlich.

#603019 #688256 #A股

📌 Am Nachmittag in A-Aktien: Seitwärts/abwärts, die drei großen Indizes schließen im Minus: Aktivität in der Compute-Power-Industriekette

🍖 Chopper sagt:
Heute sind die wichtigsten Indizes in A-Aktien gefallen, aber die Compute-Power-Branche war überraschend lebhaft. Zum Beispiel schwankte Inspur/ <a> 中科曙光 </a> (603019) ungefähr im Bereich von 35–40 Yuan; im letzten Monat ist es um fast 15% gestiegen. Die aktuelle Marktbewegung wird vor allem durch politische Impulse getragen: Auf nationaler Ebene wird seit Langem immer wieder die digitale Wirtschaft und der Ausbau der AI-Infrastruktur betont. Dazu kommt die starke Nachfrage nach Chips von NVIDIA – dadurch konnten inländische Unternehmen für Compute-Power mit abstauben.

Allerdings sollte man beachten: Die Bewertung von Compute-Power-Aktien ist inzwischen nicht mehr gerade günstig. Inspur/ <a> 中科曙光 </a> wird mit einem KGV von nahezu 60 bewertet, deutlich über dem Branchendurchschnitt. Im Vergleich dazu: Inspur-Informationen (000977) sind zuletzt weniger stark gestiegen, aber punkten mit stabileren Ergebnissen – im 1. Quartal lag das Wachstum des Gewinns bei etwa 20%. Wenn man einsteigen will, sollte man entweder auf einen Rücksetzer warten oder sich für einen „Leader“ mit noch stärkerer Ergebnis-Sicherheit entscheiden.

#603019 #000977 #A股

📌 US-Aktien erholen sich, Tech führt heute die Rally an. Kann A-Share (China) nachziehen?

🍖 Chopper/„乔巴“ sagt:
Gestern Abend haben US-Tech-Aktien den Vorstoß nach oben angeführt: Der Nasdaq stieg um fast zwei Prozent, und $NVDA (Nvidia) sowie $AMD wurden ebenfalls nach oben gezogen. Das ist heute eine positive Stimmung für Chinas Tech-Sektor – insbesondere für Richtungen wie KI und Halbleiter, die zuletzt stark korrigiert haben, etwa Unternehmen wie z. B. 中科曙光 (603019). Vielleicht bekommen sie jetzt etwas Luft.

Aber keine Eile: Die Erholung in den US-Aktien kam vor allem daher, dass es zuvor zu stark gefallen war + dass Gelder nachkamen. In China ist die Lage bei der Liquidität noch abwartend; ein klarer Netto-Geldzufluss durch die Hauptakteure ist derzeit nicht sichtbar. Beispielsweise hat es bei 长安汽车 (000625) in den letzten Tagen zwar Mittel gegeben, aber ob das wirklich nachhaltig ist, bleibt fraglich. Im Vergleich innerhalb des Sektors: $TSLA (Tesla) hat sich etwas stärker erholt als 比亚迪 (002594). Das zeigt, dass der Markt mehr auf die Gewinn-/Ertrags-„Sicherheit“ setzt.

Risiko: Wenn die US-Aktien heute Abend wieder zurückfallen, könnte die Tech-Branche in A-Shares zwar zunächst hoch eröffnen, dann aber wieder nach unten rutschen. Denn der Markt ist insgesamt eher „dünn“ (geringeres Handelsvolumen), und hinterherzulaufen kann leicht dazu führen, dass man im oberen Bereich feststeckt. Wer bereits Positionen hat, kann die Gelegenheit nutzen und bei der Erholung ein wenig reduzieren. Wer noch keine Position hat, sollte abwarten, ob das Volumen mitzieht und stärker wird.

#NVDA #AMD #TSLA #603019 #000625