Wie und warum Assets zwischen Binance-Wallets verschoben werden
Die wichtigsten Punkte
Die Transparenz der Blockchain ist ein Merkmal, kein Bug. Sie sorgt dafür, dass dieses neue Finanzsystem von Nutzern auf der ganzen Welt überprüft werden kann – im Gegensatz zum traditionellen Finanzwesen, wo Korruption und kriminelle Aktivitäten jahrzehntelang unentdeckt bleiben können.
Im Sinne der Blockchain-Transparenz veröffentlicht Binance seine Cold- und Hot-Wallet-Adressen, so dass Außenstehende einen Einblick in die zentralen Wallet-Operationen der Börse erhalten.
Einige Medien haben in letzter Zeit Berichte veröffentlicht, in denen auf der Grundlage falscher Interpretationen der Blockchain-Daten einige Fehlschlüsse gezogen werden. Diese Fehlschlüsse nähren Verschwörungstheorien, die aufgrund des begrenzten Verständnisses der meisten Medien von der Blockchain und der Art und Weise, wie Kryptobörsen einen reibungslosen Betrieb und Liquidität gewährleisten und die Nutzer vor Sicherheitsbedrohungen schützen, oft für bare Münze genommen werden.
Große Kryptobörsen betreiben ausgeklügelte Wallet-Management-Systeme, die dynamisch mit Cold- und Hot-Wallets arbeiten müssen, um sowohl Liquidität als auch Sicherheit zu gewährleisten. Einige Börsen, wie z.B. FTX, haben in der Vergangenheit beschlossen, viele ihrer Wallet-Adressen geheim zu halten, um einer genauen Prüfung zu entgehen. Binance hat jedoch beschlossen, dass es ungeachtet der schlechten Presse sein Engagement für die Transparenz, die Blockchain verkörpert, weiterführen wird.
Wir führen ein internes Hauptbuch, in dem genau festgehalten wird, wie viel jedem unserer Nutzer zusteht – alles nachprüfbar durch unser Proof-of-Reserves-System.
Wir befürworten die Möglichkeit zur Überprüfung – dies stärkt uns und die Branche. Aber wenn man kein vollständiges Bild davon hat, wie unsere Prozesse funktionieren, kommen einige Journalisten zu falschen Schlussfolgerungen. Mit unserer Antwort wollen wir sowohl die Nutzer als auch die Medien so gut wie möglich informieren und aufklären.
Seit der Implosion von FTX steht unsere Branche auf dem Prüfstand. Wir verstehen das. Keinem Unternehmen, vor allem nicht einem, dem das Geld der Menschen anvertraut wird, sollte es jemals erlaubt sein, ungestraft zu operieren. Und als die führende Börse der Branche hat Binance seinen gerechten Anteil an harten Fragen bekommen.
Eine wichtige Quelle des Interesses ist die Bewegung von Mitteln über Blockchain-Wallets, die Gegenstand einiger kürzlich in den Medien erschienener „Analysen“ ist. Wir haben gesehen, dass externe Quellen auf der Grundlage fehlerhafter Beobachtungen über die Bewegung von Assets auf der Blockchain voreilige Schlüsse gezogen haben. Diese Aussagen werden dann verwendet, um falsche Geschichten zu verbreiten, die Anleger verwirren und versuchen, Binance auf Augenhöhe mit einigen der skrupellosesten Akteure der Branche zu bringen – und das alles, während sie eine Menge Aufrufe und Klicks sammeln.
Diese fehlinformierten Anschuldigungen schaden nicht nur Binance, sondern der gesamten Branche und untergraben die Bemühungen verantwortungsbewusster Akteure, das Vertrauen von Nutzern und Regulierungsbehörden zu gewinnen. Wir hoffen zumindest, dass sie auf die Unfähigkeit der Beobachter zurückzuführen sind, Daten richtig zu interpretieren, und nicht auf böswillige Absichten.
Da solche „Untersuchungen“ zu einem immer wiederkehrenden Thema geworden sind, sehen wir dies als eine Gelegenheit, die Öffentlichkeit über die Logik zu informieren und einige technische Aspekte der Bewegung von Mitteln an unserer Börse zu erläutern, um diese unbegründeten Behauptungen zu widerlegen.
Bevor wir auf die Details eingehen, wollen wir ausdrücklich darauf hinweisen, dass unsere Nutzer ihre Mittel jederzeit auszahlen lassen können – wie sich immer wieder gezeigt hat, sogar in Zeiten extrem negativer Nachrichten wie im Dezember 2022. Dies ist nur möglich, wenn die Mittel der Nutzer konservativ und sorgfältig verwaltet werden.
Aus unserer Sicht gibt es kaum einen überzeugenderen Beweis für unsere Solidität als das Überstehen von mehreren Baisse-Zyklen, begleitet von extremer Panikmache in den Medien sowie dem massiven Abziehen von Anlegergeldern – eine Gemengelage, die mit Sicherheit einige der größten traditionellen Finanzinstitute der Welt zum Zusammenbruch gebracht hätte. Auch dies ist ein Merkmal, kein Bug.
Das Wallet-Management-System von Binance erklärt
Das durchschnittliche 24-Stunden-Handelsvolumen auf Binance beläuft sich derzeit auf rund 38 Milliarden USD in mehreren Blockchain-Netzwerken. Das ist deutlich mehr als bei jeder anderen Börse.
Große Kryptobörsen betreiben heute ausgeklügelte Wallet-Management-Systeme, die die meisten Menschen nicht verstehen. Binance muss dynamisch mit Cold- und Hot-Wallets arbeiten, um die notwendige Liquidität zu gewährleisten, damit jede Order in Echtzeit ausgeführt werden kann, und gleichzeitig potenzielle Sicherheitsbedrohungen zu entschärfen. Behalte diese beiden Aspekte unseres Systems (Liquidität und Sicherheit) im Hinterkopf, da sie für die Funktionsweise unserer Wallets grundlegend sind.
Wie wir bereits detailliert beschrieben haben, unterhalten wir ein riesiges Netzwerk von Hot-, Cold- und Einzahlungs-Wallets, um die Mittel der Anleger schnell und effizient bewegen zu können. Wir führen auch ein internes Hauptbuch, das in Echtzeit die jedem einzelnen Nutzer zustehenden Assets aufzeichnet (alles verifizierbar durch unser Proof-of-Reserves- oder PoR-System) – aber für einen außenstehenden Beobachter ist es praktisch unmöglich, die Bewegungen der Mittel genau zu interpretieren. Es ist auch wichtig zu wissen, dass unser PoR-System nur die verwahrten Mittel gegen die Verbindlichkeiten der Nutzer und die Mittel in der Reserve aufzeichnet – und niemals irgendwelche Assets einschließt, die Binance gehören und für unsere eigenen Unternehmenszwecke beiseite gelegt werden. Die Assets der Nutzer werden völlig getrennt vom Unternehmensvermögen erfasst.
Hinzu kommt, dass die Bewegung von Mitteln zwischen Wallets einer Vielzahl von Zwecken dienen kann. Eine Transaktion zwischen einer Binance-Cold-Wallet und einer Binance-Hot-Wallet wird oft benötigt, um die Liquidität für nachgefragte Tokens sicherzustellen oder um eine große einmalige Auszahlung durch einen Nutzer zu unterstützen – bei dem es sich um einen einzelnen „Wal“ oder einen Hedgefonds mit einem institutionellen Binance-Konto handeln könnte. Eine Transaktion zwischen Binance-Wallets in die entgegengesetzte Richtung kann bedeuten, dass die Mittel zur größeren Sicherheit offline gespeichert werden. Wenn Mittel zwischen einer Binance-Hot-Wallet und einer externen Wallet hin und herbewegt werden, ist dies in der Regel auf Ein- und Auszahlungen durch die Nutzer zurückzuführen.
Das folgende Diagramm soll Ihnen einen Überblick darüber verschaffen, wie die Assets der Nutzer auf Binance bewegt werden. Wenn ein Nutzer Mittel auf unsere Plattform einzahlt, gehen diese in eine sogenannte Einzahlungs-Wallet und werden auf dem Binance-Konto des Nutzers angezeigt.
Binance „kehrt“ regelmäßig die Mittel, die sich in Einzahlungs-Wallets befinden, in Omnibus-Hot-Wallets in einem Prozess namens Konsolidierung. Hot-Wallets erleichtern Auszahlungen, so dass unser System bei Erhalt einer Auszahlungsanforderung dem Nutzer Mittel aus der Hot-Wallet sendet und gleichzeitig den entsprechenden Betrag von seinem Kontostand abzieht. Die Konsolidierung von Mitteln innerhalb der Hot-Wallet hilft uns, Auszahlungsanträge zu erfüllen und gleichzeitig die Wartezeiten und Kosten für die Nutzer gering zu halten.
Überschüssige Mittel werden von den Hot-Wallets in kalte oder Offline-Wallets verschoben. Wir bezeichnen diesen Vorgang als „Overflow“. Wenn eine Hot-Wallet wenig Mittel zur Verfügung hat, muss sie möglicherweise von einer Cold-Wallet aufgeladen werden.
Wichtig dabei ist, dass die Verschiebung von Mitteln zwischen Einzahlungs-, Hot- und Cold-Wallets – die alle auf der Blockchain sichtbar sind – völlig unabhängig von der Aktualisierung des Kontostands der Nutzer erfolgt.
Korrektur aktueller Nachrichtenberichte
Einige Medien haben in letzter Zeit Berichte veröffentlicht, in denen auf der Grundlage falscher Interpretationen der Blockchain-Daten Fehlschlüsse gezogen werden. Diese Fehlschlüsse nähren Verschwörungstheorien, die einige aufgrund des begrenzten Verständnisses, das die meisten Medien von der Blockchain haben, für bare Münze nehmen mögen.
Normalerweise ist bei diesen Berichten nicht klar, welche unserer Wallets die Journalisten zu analysieren versuchen oder wie sie die verschiedenen Bewegungen von Assets auf der Blockchain entschlüsseln wollen. Da sie aber nicht genau wissen, wie unsere Prozesse funktionieren, ziehen einige Reporter falsche Schlüsse über die Art der Transaktionen, die sie sehen. Deshalb präsentieren sie oft haarsträubende Aussagen, die den Lesern als Ergebnis nichts anderes übrig lassen als falsche (aber rechtlich „graue“) Fragen mit offenem Ausgang.
Die in den jüngsten Berichten erwähnten Transaktionen sind einfach darauf zurückzuführen, dass institutionelle Kunden ihre eigenen Assets von unserer Plattform abziehen – und nicht darauf, dass wir Collaterals missbrauchen, um „Hedgefonds auszuzahlen“, wie ein fehlgeleiteter Journalist behauptete. Eine solche wilde Schlussfolgerung kann nur auf einem grundlegenden Missverständnis von Wallet-Management beruhen.
Fairerweise muss man sagen, dass sich viele dieser Berichte, ob alt oder neu, auf eine Zeit konzentrieren, in der die Verteilung der Nutzermittel, unserer eigenen Mittel und der Collateral-Mittel zwischen unseren Wallets vielleicht nicht so einfach war, wie sie hätte sein können. Dieses Problem der Transparenz wurde durch die häufigen internen Bewegungen von Mitteln zwischen unserer Vielzahl von Wallets noch verschärft. Dies scheint dazu geführt zu haben, dass außenstehende Beobachter ein unzureichendes Verständnis der beteiligten Prozesse hatten und Transaktionen grundsätzlich missverstanden haben.
All diese Berichte haben eines gemeinsam: Sie verkennen, dass unsere Wrapped-Tokens zu keinem Zeitpunkt unterbesichert waren und wir immer ausreichende Reserven auf unseren Konten hatten. Aus diesem Grund haben wir Ende 2022 und Anfang 2023 so hart an der Weiterentwicklung unserer Proof-of-Reserves- und Proof-of-Collateral-Systeme gearbeitet.
Binance hält alle Assets seiner Kunden in segregierten Konten. Die Mittel der Nutzer sind über unser PoR-System überprüfbar, das einen Nachweis über die verwahrten Assets der Nutzer sowie über die Verbindlichkeiten der Nutzer unter Verwendung eines Zero-Knowledge-Beweises liefert – der erste seiner Art in der Branche. Die neueste Version unseres PoR-Systems beinhaltet den Nachweis von Collateral für B-Tokens, und alle interessierten Parteien können die Zuverlässigkeit der Reserven hinter den von Binance erzeugten Wrapped-Assets zu jeder Zeit überprüfen.
Während Binance zuvor eingeräumt hat, dass die Wallet-Management-Prozesse für Binance-gebundene Token-Collaterals nicht immer fehlerfrei waren, war die Besicherung der Nutzer-Assets zu keinem Zeitpunkt betroffen. Die Prozesse für die Verwaltung unserer Collateral-Wallets wurden auf einer längerfristigen Basis festgelegt und dies ist auf der Blockchain nachweisbar.
Abschließende Worte zum Wallet-Management
Wir begrüßen die Möglichkeit der Überprüfung – wir glauben, dass sie die gesamte Branche stärken und das Vertrauen in das Finanzsystem wiederherstellen wird. Dennoch sind die Versuche, Binance als FTX-ähnliches Unternehmen darzustellen, gescheitert – und sie werden weiterhin scheitern. Warum? Weil wir das Asset der Nutzer 1:1 halten und immer wieder bewiesen haben, dass die Nutzer ihre Gelder jederzeit auszahlen lassen können, wenn sie es wünschen.
Einige werden sich verrenken, um kleinere Störungen zu bemängeln, die wir in der Vergangenheit im Zusammenhang mit extrem kurzfristigen betrieblichen Herausforderungen hatten, aber die Nutzer durchschauen diese Art von „Whataboutisms“.
Binance unterhält vollständig getrennte Hauptbücher für die Mittel der Nutzer, die gebundenen Assets und seine eigenen Bestände. Zu jedem Zeitpunkt wissen wir genau, wie viel Geld jedem unserer Nutzer zusteht, und wir verfügen über genügend Mittel, um jede Auszahlungsanfrage zu erfüllen. Und auch hier ist alles über das PoR-System überprüfbar.
Wir werden weiterhin unser Bestes tun, um Journalisten und andere darüber zu informieren, wie alles funktioniert. Und wir freuen uns immer, wenn wir ehrliche Fragen von allen beantworten können, die mehr erfahren möchten.