Binance marginniveau og risikokontrol

Ansvarsfraskrivelse: I overensstemmelse med MiCA-kravene er uautoriserede stablecoins underlagt visse begrænsninger for EØS-brugere. Klik her for at få yderligere oplysninger.

Binance bruger marginniveau til at evaluere risikoniveauet for din marginkonto, og marginniveau for sikkerhedsstillelse til at evaluere låne- og overførselsmulighederne for din cross-marginkonto.

1. Marginniveau af cross-margin

Marginniveauet for cross-marginkontoen = samlet aktivværdi af cross-marginkonto / (samlede passiver + udestående rente), hvor:

• Samlet aktivværdi af en cross-marginkonto = aktuel samlet markedsværdi af alle digitale aktiver på Cross Margin-kontoen
• Samlede passiver = den aktuelle samlede markedsværdi af alle udestående marginlån på cross-marginkontoen
• Udestående renter = beløbet for hvert marginlån * lånetid (i timer på beregningstidspunktet) * timerente – fradrag/betalt rente

Dit marginniveau er en vigtig risikomåling for din marginkonto. Hvis det falder under en vis tærskel, vil det udløse margin call og likvidationer.

Bemærk, at aktiv- og passivværdierne beregnes i BTC.

2. Marginniveau for sikkerhedsstillelse 

Marginniveauet for sikkerhedsstillelse bestemmer det maksimale beløb, som du kan hæve fra din cross-marginkonto. Det beregnes med sikkerhedsstillelsesværdien, den samlede værdi af alle aktiver på din cross-marginkonto i USDT. Sikkerhedsstillelsesværdi tager også hensyn til hvert tokens respektive sikkerhedsstillelsesforhold, som er den procentdel, hvormed hvert aktiv værdiansættes. For yderligere oplysninger om sikkerhedsstillelsesforhold for hvert aktiv henvises der til siden med gearingsdata.

Marginniveauet for sikkerhedsstillelse for cross-marginkontoen = sikkerhedsstillelsesværdi / (samlede passiver + udestående rente), hvor:

• Sikkerhedsstillelsesværdi = ∑ nettoaktivværdi af positive nettopositioner (anvendte haircuts) + 100 % * ∑ (samlede passiver + udestående renter) af tokens med positive nettopositioner + 100 % * ∑ aktivværdi af negative nettopositioner (hvor aktiver > 0)
  • Nettoaktivværdi af positive positioner (anvendte haircuts): For tokens med aktiver (hvor aktiver > passiver + renter) skal du anvende haircuts for hvert token efter beregning af deres nettoaktivværdier (aktiv - passiver + renter) og aggregat.
  • (Samlede passiver + udestående rente) for tokens med positive nettopositioner: For tokens med aktiver (hvor aktiver > passiver + renter) skal du aggregere summen af passiver og renter. Bemærk, at haircuts ikke anvendes ved aggregering af den tokenaktivværdi, der svarer til dens gældsandel. Eftersom 100 % af aktivværdien indregnes for denne andel, er beregninger af sikkerhedsstillelsesværdien til fordel for brugerne.
  • Aktivværdi af negative nettopositioner (hvor aktiver > 0): For tokens med aktiver (hvor aktiver < passiver + renter) skal du aggregere summen af disse aktiver uden at anvende haircuts.
• Samlede passiver = den aktuelle samlede markedsværdi af alle udestående marginlån på cross-marginkontoen
• Udestående renter = beløbet for hvert marginlån * lånetid (i timer på beregningstidspunktet) * timerente – betalt rente

Eksempel 1 og 2 nedenfor illustrerer, hvordan sikkerhedsstillelsesværdi og marginniveau for sikkerhedsstillelse kan beregnes ved hjælp af sikkerhedsstillelsesforhold for følgende tokens:

3. Marginniveau og marginniveau for sikkerhedsstillelse

Du kan få flere oplysninger om effekterne af marginniveau for sikkerhedsstillelse i handelsvejledningen for cross-margin.

Bemærk, at hvis dit marginniveau ikke påvirkes af haircuttet, vil det være lig med dit marginniveau for sikkerhedsstillelse. Du vil kun se et marginniveau på din wallet-side. 

Eksempel

For cross-margin 5X: Bruger A har BNB svarende til 50.000.000 USDT og har lånt 20.000.000 USDT. Antag, at BNB-sikkerhedsstillelsesforholdet er 70 %, og at rentegebyret ignoreres.

• Marginniveau = 50.000.000 / 20.000.000 = 2,5
• Marginniveau for sikkerhedsstillelse = (50.000.000 * 70 %) / 20.000.000 = 1,75

I dette tilfælde er bruger A's marginniveau for sikkerhedsstillelse < 2 men > 1,25, bruger A kan ikke overføre nogen aktiver fra sin marginkonto, men kan stadig låne og handle. Da bruger A's marginniveau = 2,5, vil bruger A ikke modtage margin calls og vil ikke blive likvideret.