煌道 | 交易之道搬运号

18. května se globální finanční aktiva synchronně propadla.

V kontextu zrychleného odlivu globálního kapitálu a po minulém týdnu, kdy došlo k výraznému výprodeji, dnes ráno pokračovaly hlavní trhy v klesající trajektorii. Investoři si mohou všimnout, že japonské a korejské akciové trhy, americké futures na akciové indexy, a dokonce i drahé kovy a kryptoměnový sektor, všechny bez výjimky udržují klesající trend.

Pokud jde o kryptoměny, BTC a ETH v současnosti již propadly pod velmi klíčové supporty. Tento tržní pohyb jasně naznačuje, že odraz, který začal na úrovni 60 000 bodů, je nyní oficiálně u konce. Vzhledem k aktuálnímu stavu kapitálu a technologií se očekává, že celý kryptoměnový trh znovu vstoupí do medvědího trendu na týdenní úrovni, a z pohledu dnešních podmínek bude nesmírně obtížné znovu se vyšplhat na 79 200 bodů.

Co se týče budoucího vývoje, krátkodobým cílem BTC bude propad pod 75 000 bodů. Během tohoto hledání supportu se očekává, že tento aktivum vytvoří na grafu nižší sezónní minimum.

V poslední době se asi hodně diskutuje o tom, zda A-share trh už nedosáhl svého vrcholu. Když se na to podíváte podrobně, zjistíte, že aktuální stav A-share trhu je extrémně podobný tomu, když BTC dosáhl 125 000. Obě tyto situace mají společnou charakteristiku: energii pro průlom na nové maximum postupně oslabuje a klouzavé průměry se také pomalu vyrovnávají. Před definitivním stanovením vrcholu trh často předvede rychlé a strmé vzestupy, které mají za cíl přilákat longové pozice, a poté se spustí výrazný bearish trend.

5.15 Tržní analýza: Klíčová podpora opět prokázala účinnost.

Co se týče aktuálního trendu, BTC se již potřetí potvrdil na EMA20 průměru a zahájil růstovou akci. Nicméně během tohoto růstu je důležité sledovat úroveň 82800 bodů na EMA200 průměru, která se stane hlavní překážkou v nadcházejících obchodech.

Na druhé straně, ETH vykazuje slabší oživení a stále se pohybuje v původním rozpětí, s častými výkyvy. Po delší době konsolidace se likvidita v tomto pásmu stala velmi hustou. To znamená, že pokud dojde k efektivnímu průlomu, mohla by vzniknout poměrně pěkná trendová akce.

Kromě toho je třeba dávat pozor na potenciální rizikový signál. V nadcházejících pohybech na trhu, pokud BTC úspěšně prorazí a vytvoří nové maximum, ale ETH nebude schopno udělat totéž, může to signalizovat falešný průlom. Všichni byste měli být na toto velmi obezřetní.

5.10 Tržní přehled: Takzvaná "strašidelná pohádka" altcoin sezóny možná už tiše dorazila

Při pohledu zpět na poslední 3 roky, mnoho lidí v trhu očekávalo a prorokovalo začátek altcoin sezóny. Ale každé volání nakonec skončilo neúspěchem, takže nyní téměř všichni investoři pevně věří, že v medvědím trhu není možné zažít altcoinový boom.

I když je to obecné vnímání, objektivní datové ukazatele dávají zcela jiný signál. Kdykoliv celkový tržní podíl BTC, ETH, USDT a USDC dosáhne 82%, trh obvykle zažije různou intenzitu altcoinové exploze. V rámci tohoto cyklu se tento jev jasně projevil v říjnu 23, říjnu 24 a dubnu 25.

Navíc aktuální pohyby na trhu si zaslouží naši pozornost. Různé altcoiny, zejména projekty s malou tržní kapitalizací, již úspěšně zahájily technický průlom na týdenní úrovni. Všechno nasvědčuje tomu, že ten tržní zlom, kterému se lidé zpočátku zdráhali uvěřit, se možná skutečně blíží k nám.

5.8 Tržní analýza: Je tato fáze růstu už za námi?

V poslední době Bitcoin neustále roste a drží se nad 20denním klouzavým průměrem. Podle aktuálních dat z trhu, BTC potvrdil rezistenci na úrovni 82800. Tato hodnota se přesně nachází v rozmezí denního EMA200, a pokud se podíváme na předchozí medvědí trhy, viděli jsme podobné technické vzory během jeho vzestupných fází.

Pokud jde o směrem dolů, je důležité sledovat klíčovou supportní úroveň na 77800. Tato cena nejenže představuje nedávné lokální minimum, ale také přesně odpovídá pozici denního EMA20.

Logika pro hodnocení trhu je nyní velmi jasná. Pokud celkový trend závisí na tomto klouzavém průměru, pak jakmile cena efektivně prolomí tuto klíčovou obrannou linii na 77800, znamená to, že tato fáze růstu byla oficiálně ukončena. Naopak, pokud tento support odolá tlaku a stabilizuje se, BTC má stále možnost opět růst a testovat rezistenci výše.

5.2 Tržní dynamika a analýza trendů: Síla býků se ukazuje jako účinná obrana

V posledních dvou dnech na trhu prokázal býčí tábor silnou obrannou odolnost. Bitcoin se dostal na silnou podporu při korekci na úrovni EMA20, aniž by došlo k zásadnímu prolomení. Následně cena rychle stabilizovala a znovu se vydala na útok, což dostatečně potvrzuje pevnost podpory na EMA20. Pokud se podíváme hlouběji na příčiny, silné americké akciové trhy a trvale záporná financování Bitcoinu jsou klíčovými faktory, které brání dalšímu poklesu ceny.

Jak se situace vyvíjí, hlavní herní pásmo na trhu se nyní ukazuje jako zřejmé. Podle nedávných testů je tlak na horní straně soustředěn v oblasti 80 000 až 86 000, zatímco klíčová podpůrná úroveň na dolní straně byla potvrzena na úrovni 75 000.

#BTC #ETH

5.2 Tržní analýza: Býčí tábor úspěšně zvládl obranu

Při pohledu zpět na vývoj za poslední dva dny, BTC po doteku EMA20 (20denního klouzavého průměru) úspěšně přitáhl nákupy. Cena nejenže nevykázala žádné výrazné prolomení, ale rychle se stabilizovala a opět zahájila vzestupnou ofenzívu. Tento proces jasně potvrzuje silnou podpůrnou sílu EMA20.

Po několika dnech opakovaných testů se aktuální hranice trhu zcela odhalila. Podle současného chování na trhu je horní rezistence potvrzena v rozmezí 80 000 - 86 000 a dolní klíčová podpora jasně leží na 75 000.

5.1 Tržní dynamika: Síla býků je na extrémně kritickém okraji

V současné době BTC úspěšně našel podporu poblíž EMA20 klouzavého průměru a jeho trend se dostal do fáze horizontálního konsolidace. Následující volba směru je klíčová: pokud se na denním grafu (candlestick) objeví výrazné propadnutí, oznámí to definitivní konec této fáze odrazu a trh bude znovu ovládán medvědím trendem. Naopak, pokud se tato úroveň podpory dokáže efektivně udržet a podpořit trvalý růst ceny, trh by mohl být svědkem poslední vlny short squeeze.

Mezitím, s postupným zveřejňováním Q1 výsledků amerických akcií, se výkonnost technologického sektoru ukazuje jako výrazně polarizovaná. Například akcie Googlu zažily velký nárůst. Na druhou stranu, kvůli obrovským investicím do AI, akcie Microsoftu a META utrpěly výrazné ztráty. Nejen to, ale čelíc silné konkurenci ze strany Googlu a jeho TPU čipů, akcie Nvidie také zaznamenaly výrazný pokles. Všechny tyto signály naznačují, že aktuální pohled různých investorů na AI sektor se začíná výrazně rozcházet.

4.30 Analýza tržních dynamik: Upozornění na riziko hluboké korekce

Během včerejšího obchodního období tradiční technologičtí giganti předvedli uspokojivé výsledky, výsledková data Microsoftu a Googlu stále září, a cena akcií Intelu také značně vzrostla. V současnosti se celý finanční trh snaží dohnat koncept AI, což se stalo extrémně vášnivým tématem. Na druhou stranu, v ostrém kontrastu s žhavou atmosférou tradičního technologického sektoru, kryptosvět celkově vykazuje výrazný pokles.

Pokud se zaměříme na konkrétní pohyb BTC, nedávné období růstového odrazu už je za námi. Při pohledu na technické grafy na hodinové úrovni lze vidět, že původní býčí struktura vzestupu se zcela rozpadla, a zároveň se forma klouzavého průměru postupně mění z býčího uspořádání na medvědí dominantní sestupné uspořádání.

Dále, BTC na denním grafu již kleslo a dotklo se důležité technické úrovně EMA20. Nyní je důležité být obzvlášť opatrný, pokud denní svíčka nakonec potvrdí, že skutečně prorazila tuto podpůrnou klouzavou linii, trh může očekávat, že se rozvine zcela nová sestupná tendence. Všichni by měli při účasti na trhu rozumně posuzovat volatilitu a provádět odpovídající řízení rizik.

27. dubna tržní zpráva uvádí, že se očekává v následujícím měsíci významná obratová situace na trhu mezi býky a medvědy.

Při pohledu na nedávný vývoj, BTC již zažil čtyři týdny pokračujícího růstu, přičemž cena se stabilně dostala do husté oblasti likvidace mezi 80 000 a 86 000. Co se týče tržních indikátorů, stav financování vzrostl z předchozího výrazně negativního pásma na mírně negativní úroveň. Mezitím index chamtivosti a strachu se vymanil z extrémní paniky a úspěšně se vrátil do neutrálního stavu.

Z pohledu investorů, data z HYPE peněženky ukazují výraznou změnu. Pozice retailových investorů se změnily z bearish na mírně bullish, zatímco postoj velkých velryb investorů přešel z dřívějšího bullish do fáze váhání a pozorování.

Celkově lze říci, že současná tržní nálada se rozloučila s extrémně pesimistickým medvědím prostředím a vrátila se k neutrálnímu stavu. V takovém prostředí trh potřebuje pouze poslední akceleraci k růstu, aby zcela vzbudil zájem široké veřejnosti, avšak tento sprint také oznámí konec této fáze růstu.

4.22 Analýza trhu: Pevně odražené medvědí síly

Když na trhu začíná řada účastníků slepě následovat trend a na základě svých zaběhnutých zkušeností vnímat úroveň 78000 jako falešný průlom, musíme zůstat objektivní a klidní. Ve skutečnosti se celková long struktura BTC nijak zásadně nezměnila a v nepozorovaném čase už v podstatě vrátila předchozí pokles.

Při pohledu na další vývoj trhu bude dalším cílem útočné ceny překonání úrovně 80 000, a i když následně dosáhneme 85 000, to je zcela logická očekávání. V současnosti je medvědí síla na trhu odsouzena k tomu, aby se proměnila v palivo, které urychlí růst cen a poskytne silnou dynamiku pro vzestup. Z pohledu obchodní strategie, když budou tito medvědí investoři nuceni aktivovat stop-loss a opustit trh, ty konkrétní cenové úrovně budou ideálními místy, kde plánuju postupně snižovat své long pozice.

Diskuze o trendech na trhu 4.20: Je to skutečně opakování minulých trendů, nebo skrývá nové tajemství

Na časovém bodě 4.20 vzbudil pohyb na trhu zvědavost. Když se ohlédneme za minulým týdnem, BTC po několika vzestupech zažil mírnou korekci. Tato situace připomíná lednový výstřel, kdy cena dosáhla 98000. Obě tyto pohyby mají vysokou podobnost, obě vznikly po úspěšném překonání konsolidační zóny a následně se dostaly k týdennímu EMA20, než začaly fázi korekce.

Avšak vývoj na finančních trzích se často neřídí přesně minulostí. Nedávno cena BTC dosáhla hranice 78000, což přesně splňuje moje osobní očekávání pro tuto fázi vzestupného trendu. Nicméně vzhledem k aktuálnímu chování trhu se zdá, že tento vzestupný trend ještě neskončil. Abych lépe pochopil dynamiku trhu, stanovil jsem jasné referenční kritérium: pouze když denní K-line skutečně a efektivně prolomí EMA20 směrem dolů, potvrdím, že tento vzestupný trend skutečně skončil.

V poslední době se na trhu objevila poměrně překvapivá situace, kdy řada přátel porovnává nedávné dvě fáze trhu, a docela dost lidí je přesvědčeno, že aktuální úroveň 78000 bodů zopakuje předchozí vývoj na 98000, po čemž by mělo následovat výrazné propadnutí.

Ve skutečnosti, spoléhat se pouze na minulou trajektorii k předpovědi budoucnosti, pravděpodobně přivede medvědí investory k obrovským ztrátám. Je téměř jisté, že cena BTC se nebude chovat podle jejich představ a přímo nespadne, naopak se minimálně vyšplhá na úroveň 80000, dokonce je tu šance na posun k 85000. Tento bullish trend se určitě bude pokračovat, dokud se ti, kdo mají medvědí názor, zcela nepřehoupnou do býčího myšlení.

Nedávno se na trhu s kryptoměnami opět odehrála extrémně dramatická krize s prudkým propadem. Není pochyb, že obchodování s kontrakty má inherentně vysokou míru spekulace, a účastníci by měli být připraveni nést riziko ztráty. Nicméně, tento neobyčejně rychlý pokles má velmi silný nádech manipulace ze strany institucionálních investorů. Proto upřímně doporučuji, aby Binance oficiálně zasáhla a provedla vyšetřování, pečlivě ověřila účty, které by mohly být zapleteny do manipulace s cenami, aby potvrdila, zda mají nějaké skryté vazby na týmy projektů. @cz_binance @heyibinance

17. dubna analýza tržního vývoje

Na kryptoměnovém trhu 17. dubna došlo k celkovému výbuchu cen altcoinů, přičemž sektor MEME vykazuje extrémně aktivní dynamiku. Konkrétně projekty včetně ORDI, siren a based dosáhly během pouhého jednoho dne zdvojnásobení cen. Tato prudká vzestupná tendence ukazuje, že hlavní investiční kapitál se snaží využít příležitosti a aktivně zvedá ceny.

Pokud se zaměříme na bitcoin, zjistíme, že mezi tržním sentimentem a cenovými pohyby existuje určitá divergence. V současnosti dominuje na trhu mezi retailovými investory medvědí sentiment vůči BTC. Tento psychologický předpoklad se projevuje nejen v trvale negativní sazbě financování, ale také se přímo odráží v nevyváženém poměru long a short, který činí 0.76.

Nicméně z technického hlediska zůstává tržní výkon stále velmi optimistický. Na hodinovém grafu pokračuje býčí trend bitcoinu v stabilním pokračování. Při pohledu na včerejší denní graf trh uzavřel s dlouhým spodním stínem a během obchodování prorazil nejnižší úroveň za poslední dva dny. V technické analýze je to poměrně pozitivní býčí signál. Na základě výše uvedených tržních charakteristik očekáváme, že důležitá úroveň 76000 může být kdykoli úspěšně překonána býky.

Prozkoumejte tři klíčové grafy, které detailně objasňují, proč investoři, kteří drží short pozice na trhu, mohou být nadále pod tlakem.

Nejprve se podívejme na aktuální trendy v funding rate. V současnosti se funding rate na trhu stále nachází v negativní zóně. Mezitím, roční úroková sazba půjček USDT na burze Binance klesla na extrémně nízkou úroveň 3%. Tento téměř nulový zájem o půjčky jasně odráží, že investiční nálada mezi běžnými retailovými investory je na velmi nízké úrovni.

Dále se podívejme na poměr long a short pozic, který monitoruje AI. Když BTC cena silně prorazila hranici 76000, poměr long a short pozic náhle klesl na 0.65. V této extrémně netrendy situaci, orientované na čisté short pozice, mnoho retailových investorů zažilo kruté likvidace. Ačkoliv se tento poměr postupně vrátil na 0.8, celková nálada na trhu stále naznačuje bearish signály.

Nakonec se podíváme na data z peněženky Hyperliquid. Trh vykazuje jasné rozdělení, menší retailoví investoři stále trvají na short pozicích, zatímco velcí hráči, kteří mají značný kapitál, sice již realizovali zisky z některých long pozic, ale jejich celkové očekávání pro budoucnost zůstává optimistické k bullish trendu.

Na trhu existuje mnoho obchodních mentorů v placených komunitách, kteří mají ve zvyku denně prezentovat své vysoké úspěšnosti a značné zisky pomocí tabulek. Objektivně vzato, většina z toho patří do kategorie teoretického sebehodnocení. Jakmile se to však skutečně aplikuje na reálné obchodování, tyto na první pohled dokonalé výsledky často nevydrží tlak trhu.

V celém obchodním systému představuje nalezení vhodného vstupního bodu pouze 20 % váhy. Klíčem, který skutečně určuje konečný úspěch nebo neúspěch obchodu, je plánování kapitálu a pozic, mechanismus prevence rizik, strategie výstupu a vyspělý psychický stav.

Konkrétní praktické provádění zahrnuje řadu složitých kroků, jako například jak vědecky nastavit stop-loss, kdy je vhodný čas pro postupné ziskové uzavření pozic, kdy přejít na režim zajištění kapitálu a za jakých podmínek zahájit sledování zisků pro maximalizaci zisku. Současně, v různých cyklech trhu, jak by se měly rozdělovat pozice býků a medvědů, jak definovat pravidla pro zvyšování a snižování pozic a jak nastavit standardy řízení rizik pro jednotlivé objednávky, celkové pozice a celkový účet. Tyto odborné úkony nelze provádět pouze na základě subjektivní intuice nebo momentálního impulzu, ale musí se opírat o obrovské množství statistických dat jako solidní analytický základ.

Po zkušenostech s trhem Taco aktuálně americký akciový trh poskytuje investorům skvělou příležitost k regeneraci kapitálu. V poslední době jsem převedl své prostředky z jiných brokerských platforem na v současnosti velmi sledovaný BIT pro obchodování s americkými akciemi. Když zmíním BIT, jeho pozadí je velmi solidní, jeho předchůdcem byla asijská zkušená investiční správcovská firma Matrixport. Tato platforma má nejen sedmileté zkušenosti s institucionálními službami, ale byla také vytvořena bývalým zakladatelem Bitmainu. Je třeba zmínit, že platforma nedávno investovala značné prostředky do kompletního upgradu své oficiální webové stránky na špičkovou doménu https://t.co/6IKnIfjlQa.

Pro investory do kryptoměn účast na americkém akciovém trhu obvykle představuje tři hlavní překážky. První je nutnost převádět prostředky prostřednictvím fiat měny, druhá je, že tradiční brokeři vyžadují propojení s fyzickým bankovním účtem, což je celý proces poměrně komplikovaný, a nakonec, pokud si zvolíte syntetická aktiva na blockchainu, často můžete získat pouze akcie s omezenou likviditou. Na tyto problémy BIT poskytlo velmi přímé řešení.

Pokud jde o obrat kapitálu, tato platforma realizovala bezproblémovou integraci stablecoinů. Uživatelé mohou přímo použít U pro vklady, prostředky mohou být připsány během sekund, což umožňuje rychlé zadávání objednávek na obchodování s americkými akciemi. V obchodním kanálu, jako licencovaná instituce, platforma dosáhla přímého spojení s místními americkými brokery, což činí obchodní proces mimořádně plynulým. Zároveň splňuje nastavení non-CRS a plně podporuje uživatele z pevninské Číny při žádosti o otevření účtu. Nejvíce důležité je, že uživatelé zde kupují skutečné akcie. Platforma pokrývá nejen všechny akcie na trhu a ETF produkty, ale investoři také skutečně mají plná akcionářská práva, včetně účasti na dividendách a hlasovacích právech.

Kromě toho, jak bylo zjištěno, platforma plánuje do budoucna zavést funkci IPO, velmi se těším, že tato služba stihne související operace SpaceX v červnu. Stručně řečeno, prostřednictvím tohoto pohodlného kanálu mohou lidé snadno použít prostředky z kryptotrhu k přímé investici a držení skutečných amerických akcií.

9. dubna: tržní přehled: Tento růstový cyklus je pouze počátkem

Nejprve se podívejme na nedávný technický vývoj. Podle denního grafu trh po překonání objemového odporu včera přešel do fáze konsolidace s nižším objemem. Pokud přepneme časový rámec na hodinový graf, můžeme jasně vidět, že se v současnosti formuje pozitivní býčí trend. Všechny klouzavé průměry si drží standardní býčí uspořádání, celkové cenové úrovně stabilně rostou a neustále překonávají předchozí maxima, která vznikla během poklesu. Všechny tyto charakteristiky trhu vysílají jasný signál, že současný růstový trend teprve začíná.

Mezitím se objevily také nové externí informace. I když čelíme náhlé situaci, kdy Írán opět uzavřel Hormuzský průliv, není důvod k přehnaným obavám o budoucnost trhu. Tento velký růstový cyklus, který se vyvíjel na dně po dobu 2 měsíců, se rozhodně v krátkodobém horizontu neskončí. Měli bychom si zapamatovat klíčovou tržní logiku, externí zprávy nikdy nemají schopnost změnit základní trend, obvykle slouží pouze k podpoře existujícího trendu v určitých obdobích.

3.31 Proč trvám na tom, že BTC se vrátí nad 80 tisíc
Vím, že všichni jsou pesimisté, ve medvědím trhu je nejjednodušší být pesimistou a v býčím trhu optimistou, ale rozpoznat sekundární fluktuace je obtížné
1.BTC jako první vstoupilo do medvědího trhu a kleslo na polovinu, nyní se samostatně odrazí, zatímco americké akcie stále každý den dosahují nových minim, BTC však zůstává nad 60 tisíci
2.BTC týdenní RSI je přeprodané, ačkoliv jsme neviděli dno, je to hodné výrazného odrazu
3.Odchylka trvá již 2 měsíce, duben je měsíc, kdy se to ukáže