煌道 | 交易之道搬运号

3.6市场动态：加密资产维持反弹，美股面临严峻考验

就比特币的行情而言，BTC在突破72000之后出现了回撤走势。虽然预期的最终反弹目标位于8万上方，但这种上涨很难一蹴而就，后续行情预计将以反复的上下震荡为主。

另一方面，受昨日原油价格上涨的冲击，道指出现大幅下跌。目前美股三大指数均已逼近牛市支撑带，整体牛市格局岌岌可危。建议各位密切追踪市场动向，一旦支撑位被有效跌破，美股恐将正式开启熊市周期。

V uplynulém měsíci jsem se zaměřil na využití technologií asistovaných AI a úspěšně jsem vybudoval platformu pro vývoj kvantitativních strategií zaměřených na kryptoměny. Během vývoje jsem široce testoval a používal různé velké jazykové modely, konkrétní seznam zahrnuje opus4.6, sonnet4.6, chatgpt5.3, gemini3, a také domácí LLM jako MINIMAX a DOUBAO.

Po této době praktického testování jsem dospěl k několika závěrům o schopnostech programování: claude opus, ačkoli je pomalejší a dražší, je technologicky bezpochyby na vrcholu. Nejvýraznější výhodou gemini3 je jeho extrémně rychlá odezva. chatgpt5.3 má ve programování výkon srovnatelný se sonnet4.6, úroveň je podobná. Naopak, domácí velké modely, které jsem vyzkoušel, se jeví jako relativně základní a momentálně se zdají být na úrovni základní školy.

Pokud jde o téma, zda je ziskové obchodování s kryptoměnami pomocí umělé inteligence, po hlubokém využití openclaw a claude code a po spotřebování stovek milionů tokenů jsem shrnul některé osobní zkušenosti.

Za prvé, je nerealistické očekávat, že AI vám aktivně vytvoří bohatství. Mnoho lidí má mylnou představu, že stačí jednoduše zadat AI pokyny pro obchodování s akciemi nebo kryptoměnami a ona automaticky přinese zisk. Skutečnost je taková, že většina účastníků nedávné soutěže v obchodování s kryptoměnami skončila se ztrátou.

Za druhé, skutečná klíčová role AI spočívá v přetváření vašich představ na realitu. Pokud jsou skvělé nápady základní kostrou, pak AI je silou, která jim dává maso a pomáhá jim neustále iterovat a vyvíjet se. Díky této podpoře se nakonec dosáhne zlepšení, které přinese zisk.

Za třetí, umělá inteligence zaplní mezeru v poznání. V minulosti většina lidí profitovala díky informačnímu a kognitivnímu rozdílu. Pokud internetová doba odstranila asymetrii informací, pak doba AI dále odstraní rozdíly v poznání. Je to jako kdyby student s průměrnými výsledky dostal AI nástroje a mohl mít schopnost dostat se na Tsinghua nebo Peking.

Za čtvrté, pro podnikatele je to nejlepší doba. Když se podíváme na historický vývoj, v internetovém období se profitovalo výrobou webových stránek, v období mobilního internetu se profitovalo vývojem aplikací, a v době AI je klíčová příležitost ve vytváření inteligentních agentů. Kdo dokáže efektivně využít AI k vytvoření skutečně řešícího problému, ten získá ekonomický prospěch.

Nakonec, pokud jde o to, jak skutečně ovládnout používání AI, můžeme to rozdělit do několika úrovní. Úroveň bronzového stupně se omezuje na základní chatování a vyhledávání pomocí obecného velkého modelu. Úroveň stříbrného stupně rozumí používání přesných promptů, tedy přesně formulovaných pokynů, aby AI sloužila jako efektivní asistent pro konkrétní úkoly. Úroveň zlatého stupně ovládá automatizaci a workflow, dokáže rozdělit a distribuovat složité úkoly a realizovat spolupráci, dávkování a automatizovaný provoz, což je jako řídit AI jako tým, a dosažení této úrovně obvykle znamená schopnost monetizace pomocí AI. A úroveň diamantového stupně spočívá ve vytváření specializované vertikální AI, která využívá soukromá data a strategie pro trénink, zlepšuje algoritmy a vytváří uzavřený cyklus zpětné vazby dat. Dosažení této úrovně obvykle představuje odborné instituce v oblastech jako výzkum nebo kvantitativní finance.

4. března tržní analýza: Vývoj na americkém akciovém trhu se nachází v kritické fázi

Za prvé, index S&P se v posledních téměř 5 měsících udržoval v oblasti vysoké konsolidace, což vytvořilo zónu s nízkou volatilitou. Z hlediska povahy trhu jde o typickou oblast výprodeje, která také naznačuje, že aktuální býčí trh na americkém akciovém trhu se blíží ke svému konci.

Za druhé, z pohledu technického tvaru na týdenní úrovni se index nachází přesně na okraji podpůrné zóny býčího trhu. Následující vývoj je zásadní: jakmile se objeví velká medvědí svíčka na týdenní úrovni, která prorazí tuto podporu, znamená to konec býčího trhu a oficiální začátek medvědího trhu. Naopak, pokud podpora zůstane neporušená a naopak se podaří prorazit a vytvořit nové maximum, měli byste zůstat obezřetní, protože to může být velmi pravděpodobně poslední past na investory a také poslední příležitost pro investory, aby opustili trh.

Za třetí, při pohledu na historické vzory během předchozích medvědích tržních cyklů poklesy indexu amerických akcií bez výjimky překročily 20%.

3. března analýza trhu: Silný obrat po nízkém otevření

V důsledku náhlých zpráv během víkendu se index Nasdaq při včerejším otevření setkal s více než 1% gapem dolů. Nicméně, trh následně vykázal silnou schopnost obnovy, index se během dne pohyboval nahoru a nakonec dosáhl růstu. V tomto procesu zaznamenal sektor kryptoměn obecný růst, naopak trh s drahými kovy, zlato a stříbro, i když se během dne dostaly na vyšší úrovně, nakonec oslabily a vrátily se zpět.

Pokud jde o budoucí výkon BTC, očekává se, že se bude nadále pohybovat v rozmezí 60 000 až 72 000. V celé březnu je velmi pravděpodobné, že nebude možné se dostat do jednostranného trendu, charakter trhu se více projevuje jako konvergence z širokého kolísání na úzké kolísání. Investoři by si měli uvědomit, že aktuální konsolidace je ve skutečnosti přípravou na největší odraz v pozadí medvědího trhu, což je klíčová fáze akumulace.

2. března analýza trhu: předpověď širokého kolísání

Pokud jde o náhlý výbuch konfliktu mezi USA a Íránem o víkendu, z pohledu konečné reakce trhu byl jeho dopad ve skutečnosti poměrně omezený. Americké indexové futures, ačkoliv na začátku seance klesly, následně se výrazně vzpamatovaly a skutečný pokles byl minimální. Mezitím BTC také prokázal svou schopnost obnovy a v podstatě vyrovnal předchozí pokles. V tomto incidentu jsou bezpochyby nejvíce ziskové komodity zlato a stříbro.

Pokud jde o další vývoj BTC, po prožití úpravy na úrovni poloviny, se očekává, že v období od února do března bude převážně udržováno kolísání. Je velmi pravděpodobné, že trh nejprve bude kolísat v rozmezí od 60 000 do 72 000, a poté se změní na úzké uspořádání. Je třeba poznamenat, že v tomto období existuje určitá šance na falešný průlom v podobě nůžkového vzoru. Skutečný trend bude nutné počkat až na konec období kolísání, očekává se, že v dubnu dojde k poměrně silnému obratu na trhu.

#BTC

3.2 Trh vykazuje široké kolísání

Co se týče zpráv o náhlém konfliktu mezi USA a Íránem o víkendu, v současnosti se zdá, že jejich skutečný dopad je poměrně omezený. Při sledování ranních dat, ačkoli americké indexové futures otevřely nízko, následně se trend zvedl, celkový pokles není velký; zároveň BTC vykazuje silnou schopnost obnovy, prakticky vyrovnal předchozí pokles.

Co se týče budoucího vývoje, po snížení ceny BTC se očekává, že v období od února do března se bude primárně udržovat kolísavý vzor. Zpočátku je velmi pravděpodobné, že se bude pohybovat v rozmezí od 60 000 do 72 000, poté přejde na úzké konsolidace. Investoři by měli mít na paměti, že v tomto procesu existuje možnost, že dojde k falešnému průlomu způsobenému náhodnými výkyvy. Skutečný trendový trh bude třeba počkat na konec tohoto kolísání, podle očekávání by trh měl v dubnu zažít silnou korekci.

I když výsledky, které NVIDIA zveřejnila, byly ohromující, její akcie neočekávaně klesly o 5 %, což vytváří zcela odlišný kontrast ve srovnání s předchozím okamžitým nárůstem o 20 % po zveřejnění finanční zprávy. Nezpochybnitelně bude umělá inteligence klíčovou rozvojovou příležitostí v následujících deseti letech, avšak technologičtí giganti za to platí velmi vysokou cenu, často se jedná o investice v řádu stovek miliard dolarů. Očekává se, že do fiskálního roku 2026 se celkové náklady na AI od 20 největších technologických firem na světě přiblíží hranici 1 bilionu dolarů. Vzhledem k těmto obrovským kapitálovým výdajům, problémům s dodávkami energie a dalším faktorům, jako jsou proměnlivé výsledky střednědobých voleb, se na americkém trhu s akciemi s vysokou pravděpodobností rozjede medvědí trh ve druhé polovině roku. Nicméně pro investory je období úprav na trhu často zlatou příležitostí pro strategické umístění v oblasti AI.

2.27 Tržní trendy často nejednají podle očekávání

Předevčírem BTC po dokončení druhého testování dna najednou zaznamenal výrazný skok vzhůru, což skutečně překvapilo většinu lidí a zároveň narušilo rytmus těch, kteří čekali na překonání hranice 50 000.

Jakmile se tato velká svíce ustálila, někteří lidé nabyli větší důvěry a začali vyřvávat hesla o rychlém návratu býčího trhu.

Ale podle mého osobního hodnocení se celá únor a březen budou udržovat v rozmezí 60 000 až 72 000 a probíhat velké výkyvy. Během této doby nebude žádný jasný směr, hlavně se bude opakovaně táhnout nahoru a dolů. Skutečným cílem těchto výkyvů je přerozdělení akcií za účelem sjednocení nákladů, což umožní organizaci dalšího trendu, a skutečně silný růstový trend by měl podle očekávání začít až v dubnu.

#BTC

2.27 Trhy často překvapují většinu lidí
1. Náhlé velké oživení BTC po druhém pokusu před dvěma dny překvapilo většinu lidí a mnoho těch, kteří očekávali cenu 50 000, zaskočilo
2. Velká svíčka opět přiměla některé lidi začít křičet, že býci se vracejí
3. Domnívám se, že celé období od února do března bude v rozmezí 60 000 - 72 000 s širokými výkyvy, bez trendu, pohyb nahoru a dolů, cílem výkyvů je sjednotit náklady na držení a připravit se na další trend, od dubna dojde k silné reakci

#BTC

26. února výhled na trh v následujících měsících

Pokud jde o americké akcie, i když indexy mají šanci překonat historické rekordy, ve skutečnosti to znamená, že býčí trh vstoupil do poslední fáze. S blížícím se druhým pololetím, ovlivněným nejistotami kolem středních voleb a obavami trhu z obrovských investic technologických gigantů do AI, je velmi pravděpodobné, že americké akcie zahájí medvědí trh.

Medvědí cyklus na trhu s kryptoměnami obvykle nastává výrazně dříve než na akciovém trhu. V nadcházejících měsících budeme svědky jedné z nejintenzivnějších reakcí v této medvědí fázi. Je třeba mít na paměti, že tento proces nebude zcela hladký. Ačkoli se zdá, že druhé dno bylo překonáno, je velmi pravděpodobné, že budeme čelit třetímu či dokonce čtvrtému pokusu o testování. Očekává se, že celkový rytmus bude ve fázi výrazných širokých výkyvů, a teprve později dojde k silnému odrazu.

#BTC

26. února analýza a výhled na trhy v následujících měsících

Pokud jde o americký akciový trh, i když indexy mají šanci překonat historická maxima, právě to znamená, že býčí cyklus vstupuje do své konečné fáze. S rostoucím počtem proměnných přinášených střednědobými volbami v druhé polovině roku, spolu s obrovskými počátečními investicemi velkých technologických společností do AI, se očekává, že americký akciový trh začne přecházet do medvědího trhu.

Pokud jde o kryptoměnový trh, jeho medvědí trh obvykle přichází dříve než v případě amerických akcií. V následujících měsících se očekává, že kryptoměnový trh zažije nejsilnější oživení v rámci této medvědí fáze. Samozřejmě, že tento proces nebude dokončen okamžitě. Aktuálně je druhé testování dna u konce, ale v budoucnu se může objevit třetí nebo dokonce čtvrté testování dna. Očekává se, že tržní trend bude nejprve vykazovat široké kolísání, následované silným oživením.

2.26 Vývoj v příštích měsících
1. Americké akcie dosáhnou nových maxim, ale také vstoupí do konce býčího trhu. Nejasnost ohledně střednědobých voleb ve druhé polovině roku a obrovské počáteční investice technologických společností do AI způsobí, že americké akcie začnou klesat.
2. Medvědí trh v kryptoměnách obvykle přichází mnohem dříve než americké akcie. V příštích měsících očekáváme nejsilnější odraz medvědího trhu, nebude to okamžitě, druhé testování již skončilo, v budoucnu bude ještě třetí a možná i čtvrté. Zpočátku široké výkyvy, poté silný odraz.
#BTC

25. února 2月行情分析：二次探底宣告结束，真理往往属于少数派。

1. V době, kdy trh upadl do extrémního strachu a většina lidí očekávala pokles na 50 000 nebo dokonce 40 000, jsem stále pevně věřil, že úroveň 60 000 je fázová spodní oblast. Zde začne nejsilnější vlna odrazu medvědího trhu, ceny se minimálně vrátí na 80 000 a celý proces růstu se očekává, že potrvá 2 až 4 měsíce.

2. Co se týče vývoje BTC, moje předchozí předpovědi o dvojím dně a oblasti likvidity byly hlavně soustředěny mezi 62 000 a 66 000. Dnešní ranní okamžitý nárůst trhu již jasně potvrdil, že nízké dno druhého dna bylo stanoveno.

Znovu nastává klíčový okamžik pro hru, při pohledu na toto kolo rozhodování, na kterou stranu se chystáte vsadit?

2.24 analýza trhu: potvrzení druhého dna nebo čelí prolomení dolů

1. BTC v současnosti dosáhl velmi důležitého cenového uzlu. Trh se rozhodne, zda zde dokončí druhé dno, nebo zvolí prolomení podpory a pokračování dolů, tento směrový výsledek se očekává, že se v následujících dvou dnech vyjasní.

2. Z pohledu externího trhu se americké akcie chovají relativně silně a nevykazují výrazné poklesy, stále se drží v blízkosti historických maxim a zlato také udržuje vysokou cenu.

Současná atmosféra na trhu s kryptoměnami je skutečně plná napětí, jakýkoli náznak změny okamžitě vyvolává paniku. Kdykoli se trh dostane do poklesu, mnoho analytiků předpovídá, že ceny se vrátí do rozmezí 50 000 až 40 000. Nicméně, já mám na to jiný názor. Podle mého názoru bude v následujících 3 měsících úroveň 60 000 velmi silná a já si budu trpělivě počkat, až se trh vyšplhá na 80 000.

2.23 Pozorování hloubky trhu: Provádění posledního čištění likvidity

Při pohledu na předchozí výkon BTC v klíčové oblasti 65000, kde cena dvakrát klesla a poté se odrazila, došlo k tomu, že na této pozici se usadila značná měřítka dlouhé likvidity. Dnešní trh ukazuje, že obrovská černá svíčka rychle klesla, cena rychle propadla pod úroveň 65000, což ve skutečnosti představuje poslední fázi čištění likvidity.

Co se týče hodnocení budoucího vývoje, současný názor směřuje k tomu, že cena nepřekročí hranici 60000. Očekává se, že po dokončení této fáze čištění likvidity se trh okamžitě pustí do silného odrazového útoku.

Nejvyšší soud USA oficiálně rozhodl, že plán globálních cel Trumpa postrádá nezbytné právní oprávnění. V důsledku této zprávy se tržní nálada rychle přenesla, americké akciové trhy okamžitě vzrostly, ceny drahých kovů naopak klesly, zatímco trh s kryptoměnami vykázal prudké a volatilní výkyvy.

I když si nemyslím, že 60 000 je konečná absolutní spodní hranice BTC, tržní signály jsou již velmi jasné. Po zohlednění vývoje objemu obchodů, struktury rozložení kapitálu a celkového dlouhodobého trendu je současný trh zjevně připraven na pohyb a měl by zde zažít silný odraz #BTC