Financování Pro uživatele, kteří často obchodují s věčnými smlouvami, je úroková sazba velmi důležitým pojmem. Sazby financování mohou investorům pomoci dosáhnout vyšších zisků nebo mohou zisky investorů snížit. Podívejme se, co to je. Financování úrokových sazeb v dnešním článku.

Co je to rychlost financování?

Sazba financování (také známý jako poplatek za financování) je pravidelný poplatek placený mezi obchodníky s dlouhými a krátkými pozicemi. Toto číslo bude vypočítáno na základě rozdílu mezi cenou aktiv na spotovém trhu a cenou aktiv na futures jako procento.

Na základě této definice mohou obchodníci platit nebo přijímat sazbu financování na základě držení pozice.

Pokud je poplatek za financování kladný: futures cena aktiva je vyšší než spotová cena. Obchodníci s dlouhými objednávkami budou platit obchodníkům s krátkými objednávkami.

Pokud je poplatek za financování záporný: futures cena aktiva je nižší než spotová cena. Obchodník s krátkým příkazem zaplatí obchodníkovi s dlouhým příkazem.

Kurzy financování ukazují mentalitu obchodníků, zejména celkový výkon sentimentu na trhu. Během býčích trhů jsou sazby financování často pozitivní, což naznačuje optimismus mezi obchodníky. Naopak během nedávných korekcí měly sazby financování tendenci být záporné, což odráželo pesimismus obchodníků.

V případě zvláštních událostí však mohou sazby financování výrazně růst nebo klesat a nemusí plně odrážet sentiment trhu.

Proč potřebujeme sazby financování?

Na tradičních finančních trzích mají futures kontrakty vždy datum expirace a doba splatnosti může být 1 měsíc, 3 měsíce nebo dokonce rok, v závislosti na podmínkách kontraktu. Při vypořádání, ať už je pozice zisková nebo ztrátová, musí být uzavřena, takže obchodní cena futures kontraktu bude mít tendenci být konzistentní s cenou spotového obchodování.

Na rozdíl od tradičních trhů burzy s deriváty kryptoměn obvykle používají chytré kontrakty, které nemají žádné datum vypršení platnosti, což znamená, že investoři mohou teoreticky držet pozice navždy, aniž by se museli starat o data vypršení platnosti a pravidelné platební podmínky. To má za následek, že ceny na futures trhu nikdy nebudou stejné jako ceny na spotovém trhu.

Teoreticky, pokud je pákový efekt přiměřený, investoři mohou otevřít pozici a držet ji trvale. Účelem sazeb financování je proto zabránit tomu, aby cenový rozdíl mezi těmito dvěma trhy byl příliš velký, a zajistit zájmy obchodníků.

Financování. Vzorec pro výpočet sazby

Vzorec pro výpočet poplatku za financování je následující:

Poplatek za financování = Celkový počet otevřených pozic x Poplatek za financování

Příklad: Předpokládejme, že uživatel má 20 USD, otevře pozici s pákovým efektem x25 a celková pozice je 500 USD Za předpokladu, že poplatek za financování je -0,005 %, uživatel musí zaplatit 500 x -(0,005) % = -. 0,025 USD. To znamená, že osoba zaplatí 0,025 USD za financování krátké pozice.

Oznámení:

  • Burzy obvykle vypočítávají sazby financování každých 8 hodin, přičemž FTX a dYdX je vypočítávají každou hodinu.

  • Pro směnu Binance je maximální míra financování 0,5 %, přičemž trojnásobek míry financování se vyskytuje v 7:00, 15:00 a 23:00. K dispozici bude odpočítávací časovač, který obchodníkům pomůže zjistit, kdy se počítají sazby financování.

  • Pokud je pozice uzavřena před vypočítáním poplatku za financování, obchodník nemusí za objednávku platit poplatek za financování.

Příležitosti vydělat peníze pomocí sazeb financování

Pro ty, kteří rozumí sazbám financování a poplatkům za financování, to může být obchodní příležitost s vyššími ziskovými maržemi. Kromě používání sazeb financování k měření nálady na trhu, a tím přispívání k obchodním rozhodnutím, mohou obchodníci také profitovat přímo z poplatků za financování prostřednictvím následujících strategií:

  • Hledejte aktiva s kladnými sazbami financování: tj. long tradeři musí platit short obchodníkům.

  • Dále je kapitál rozdělen na dvě části, jedna část slouží k nákupu spotu aktiva a druhá část slouží k otevření krátké pozice ve stejné výši.

Například obchodník A nakoupí bitcoiny v hodnotě 20 000 USD a otevře krátkou pozici za stejnou hodnotu 20 000 USD.

Předpokládejme, že současná míra financování je 0,01 %. Poté bude poplatek za prostředky přijaté za 1 den roven: 20 000 x 0,01 % x 3 = 6 USD/den. Ekvivalent 2 190 USD za rok, roční míra návratnosti je přibližně 10,95 % a riziko je nízké.

Je však třeba mít na paměti několik věcí:

  • Tato strategie funguje pouze s kladnými sazbami financování.

  • Sazby financování se často mění, takže tato strategie nemusí být udržitelná.

  • Použijte velmi malou páku, abyste se vyhnuli likvidaci pozic kvůli silným cenovým pohybům.

  • To by mělo být považováno za více metodu zajištění a ochrany portfolia.

  • Lze použít, když má aktivum náhle vysokou míru financování

sledovač míry financování

Znalost míry financování aktiva proto obchodníkům nejen pomáhá získat více informací o sentimentu na trhu, ale také poskytuje obchodníkům příležitost zvýšit zisky. Jak tedy sledovat míru financování? Uživatelé mohou sledovat míru financování prostřednictvím následujících kanálů.

Binance

Binance je jednou z nejpoužívanějších burz Pokud chtějí uživatelé sledovat kurzy financování na této burze, stačí navštívit Binance Futures a v sekci „Informace“ vybrat „historii kurzů financování“ a zobrazit všechny fondy s historií kurzů financování aktiv obchodovaných na. věčné smlouvy.

Coinglass

Mimo burzy je Bibo nejznámější aplikací poskytující data o výměně derivátů. Nejen, že má Bibo kompletní řadu aktiv na mnoha různých burzách, ale také umožňuje uživatelům seřadit a vypočítat sazby financování podle dne, měsíce a roku.

Coinalyze (analýza mincí)

Další web, který vám umožňuje dotazovat se na míru financování, je Analýza mincí Tato webová stránka zobrazuje historický trend míry financování prostřednictvím grafů. Ve srovnání s Coin Bo však není analýza mincí tak intuitivní a sledování jako ta druhá.

Shrnout

Pro investory, kteří obchodují pravidelně po určitou dobu, je nezbytné porozumět sazbám financování. Pochopení toho, jak fungují sazby financování, může také pomoci investorům vyhnout se ztrátám při obchodování a optimalizovat zisky pomocí zdravých strategií. Sazby financování také hrají důležitou roli na trhu s deriváty a snižují manipulaci s cenami ze strany velkých hráčů.