Vysvětleno klouzavý průměr

Technická analýza (TA) není ve světě obchodování a investování žádnou novinkou. Od tradičních portfolií po kryptoměny, jako je bitcoin a ethereum, má použití ukazatelů TA jednoduchý cíl, využít existující data k informovanějším rozhodnutím, která pravděpodobně povedou k požadovaným výsledkům. S tím, jak se trhy stávají stále složitějšími, byly v posledních desetiletích vyvinuty stovky různých typů ukazatelů TA, ale jen málo z nich se stalo tak populárními jako důsledné používání klouzavých průměrů (MA).

Přestože existují různé varianty klouzavých průměrů, jejich hlavním účelem je poskytnout přehlednost obchodních grafů. To se provádí vyhlazením grafů, aby se vytvořil snadno dešifrovatelný indikátor trendu. Protože tyto klouzavé průměry jsou založeny na minulých datech a indikátory jsou považovány za zpožděné nebo sledující trend. Navzdory tomu mají stále velkou schopnost překonávat poruchy a pomáhat určovat pohyby trhu.


Různé typy klouzavých průměrů

Existují různé typy klouzavých průměrů, které mohou obchodníci využít nejen pro denní obchodování a swingové obchodování, ale také pro dlouhodobé nastavení. Ačkoli existují různé typy, MA se nejčastěji dělí do dvou odlišných kategorií: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). V závislosti na trhu a požadovaném výsledku si obchodníci mohou vybrat, který indikátor je vhodný a bude mít prospěch z jeho instalace.


Jednoduchý klouzavý průměr

SMA shromažďuje data za určité časové období a zobrazuje průměrnou cenu tohoto aktiva pro soubor dat. Rozdíl mezi SMA a základním historickým průměrem je ten, že u SMA, jakmile je zaveden nový soubor dat, je nejstarší soubor dat ignorován. Pokud tedy jednoduchý klouzavý průměr vypočítá průměr na základě dat za 10 dní, celý soubor dat se průběžně aktualizuje tak, aby zahrnoval pouze posledních 10 dní.

Je důležité si uvědomit, že všechny vstupy do SMA jsou hodnoceny stejně, bez ohledu na to, kdy byly zadány. Obchodníci, kteří se domnívají, že jsou k dispozici aktuálnější údaje, často tvrdí, že rovná váha SMA je pro technickou analýzu škodlivá. K vyřešení tohoto problému byl vytvořen exponenciální klouzavý průměr (EMA).


Exponenciální klouzavý průměr

EMA jsou podobné SMA v tom, že poskytují technickou analýzu založenou na minulých pohybech cen. Vzorec je však trochu složitější, protože EMA přikládá větší váhu a význam nedávným cenovým položkám. Zatímco oba průměry mají hodnotu a jsou široce používány, EMA lépe reaguje na náhlé cenové výkyvy a zvraty.

Vzhledem k tomu, že EMA pravděpodobněji a rychleji předpovídá zvraty cen než SMA, je obchodníky vybírán pro krátkodobé obchodování. Je důležité, aby si obchodník nebo investor zvolil typ klouzavého průměru podle svých osobních strategií a cílů a podle toho upravil nastavení.


Jak používat klouzavé průměry

Vzhledem k tomu, že ŘO používají minulé ceny místo současných cen, mají určité období zpoždění. Čím větší objem dat, tím delší bude zpoždění. Například klouzavý průměr, který se dívá na posledních 100 dní, bude reagovat na nové informace pomaleji než klouzavý průměr, který se dívá pouze na posledních 10 dní. Je to jednoduše proto, že nový záznam ve velkém objemu dat bude mít menší dopad na celkový počet.

Oba mohou být ziskové v závislosti na nastavení obchodování. Velké množství dat přináší prospěch dlouhodobým investorům, protože je méně pravděpodobné, že budou výrazně změněny jedním nebo dvěma velkými výkyvy. Krátkodobí obchodníci často upřednostňují menší objem dat, což umožňuje reakční obchodování.

Na tradičních trzích jsou nejčastěji používané MA 50, 100 a 200 dní. Obchodníci s akciemi bedlivě sledují 50denní a 200denní klouzavé průměry a jakékoli průrazy nad nebo pod těmito čarami jsou obvykle považovány za důležité obchodní signály, zvláště když po nich následují přechody. Totéž platí pro obchodování s kryptoměnami, ale vzhledem k jeho volatilitě trhu 24/7 se může nastavení MA a obchodní strategie lišit v závislosti na profilu obchodníka.


Crossover signály

Přirozeně, vzestupný MA ukazuje vzestupný trend a sestupný MA ukazuje sestupný trend. Samotný klouzavý průměr však není skutečně spolehlivým a výkonným ukazatelem. MA se tedy neustále používají v kombinaci k detekci býčích a medvědích crossover signálů.

Křížový signál se vytvoří, když se na grafu kříží dvě různé MA. Býčí přechod (také známý jako zlatý kříž) nastává, když krátkodobý klouzavý průměr překročí dlouhodobý klouzavý průměr, což naznačuje začátek vzestupného trendu. Naproti tomu medvědí přechod (nebo přechod smrti) nastává, když krátkodobý klouzavý průměr protne nižší dlouhodobý klouzavý průměr, což naznačuje začátek sestupného trendu.


Další faktory ke zvážení

Dosud byly příklady uvedeny ve dnech, ale není to povinný požadavek při analýze MA. Denní obchodníky může mnohem více zajímat, jak si cenný papír vedl za poslední dvě nebo tři hodiny, než dva nebo tři měsíce. Všechny časové rámce mohou být zahrnuty do rovnic používaných k výpočtu klouzavých průměrů, a pokud tyto časové rámce odpovídají obchodní strategii, mohou být data užitečná.

Jednou z hlavních nevýhod MA je jejich latence. Protože klouzavé průměry jsou zpožděné indikátory, které berou v úvahu předchozí chování cen, signály jsou často pozdní. Například býčí crossover může navrhnout koupi, ale k tomu dojde až po výrazném zvýšení ceny. To znamená, že i když bude vzestupný trend pokračovat, potenciální zisky by se mohly během tohoto období ztratit, mezi zvýšením ceny a signálem křížení. Nebo, ještě hůř, falešný zlatý křížový signál může způsobit, že obchodník nakoupí těsně před poklesem ceny (tyto falešné nákupní signály se obvykle nazývají past na býka).

Klouzavé průměry jsou výkonné indikátory TA a jeden z nejběžněji používaných. Schopnost analyzovat trendy na trhu na základě dat vám umožní lépe porozumět tomu, jak trh funguje. Mějte však na paměti, že signály MA a crossover by se neměly používat odděleně a vždy je bezpečnější kombinovat různé indikátory TA, abyste se vyhnuli falešným signálům.