Index relativní síly

Technická analýza (TA) je způsob, jak předpovídat budoucí trendy a pohyby cen studiem minulých událostí na trhu. Technická analýza je široce používána na tradičních i kryptoměnových trzích. Jedním z jeho nejoblíbenějších nástrojů je RSI.

Relative Strength Index (RSI) je indikátor technické analýzy vyvinutý koncem 70. let jako nástroj pro studium pohybu akcií za určité období. V podstatě se jedná o oscilátor hybnosti, který se používá k měření velikosti a rychlosti pohybu cen. RSI může být extrémně užitečným nástrojem v závislosti na profilu obchodníka a obchodních strategiích.

Index relativní síly vytvořil G. Wells Wilder v roce 1978. Byl uveden v jeho knize New Concepts in Technical Trading Systems spolu s dalšími oblíbenými indikátory technické analýzy, jako je parabolický systém SAR, průměrný skutečný dosah (ATR) a směrový rentgenový systém (ADX).

Než se stal technickým analytikem, byl Wilder strojním inženýrem a developerem nemovitostí. S akciemi začal obchodovat kolem roku 1972, ale nebyl příliš úspěšný. O několik let později Wilder spojil své zkušenosti z výzkumu a obchodování do matematických vzorců a indikátorů, které později používalo mnoho obchodníků po celém světě. Svou knihu napsal za pouhých šest měsíců, a přestože je téměř 50 let stará, stále slouží jako reference pro mnoho analytiků a obchodníků.


Jak RSI funguje 

RSI měří změny v ceně aktiva za 14 období (14 dní na denních grafech, 14 hodin na hodinových grafech atd.). Vzorec vydělí průměrné zvýšení ceny průměrným poklesem ceny a výsledná data pak seřadí na stupnici od 0 do 100. 

RSI je indikátor hybnosti pro technické obchodování, který měří rychlost změny ceny nebo dat. Rostoucí dynamika a rostoucí ceny naznačují aktivní nákup akcií na trhu. Pokles hybnosti zároveň ukazuje na zvýšení prodejního tlaku.

RSI navíc umožňuje obchodníkům detekovat známky přeprodaných a překoupených trhů. Za tímto účelem se cena aktiv posuzuje na stupnici od 0 do 100 za 14 období. Pokud je RSI roven nebo menší než 30, znamená to přeprodáno, a pokud je vyšší než 70, znamená to překoupenost.

Přestože klasický výpočet RSI má 14 období, obchodníci mohou měnit počet období, aby zvýšili (méně období) nebo snížili (více období) citlivost na cenové pohyby. 7denní RSI je tedy citlivější na změny než 21denní indikátor. Při vývoji krátkodobých obchodních strategií jsou úrovně signálu RSI někdy hodnoceny na 20 a 80 (místo 30 a 70), aby se snížila pravděpodobnost falešných signálů.


Jak používat RSI na základě rozdílů

Kromě sledování úrovní RSI 30 a 70, které mohou indikovat potenciální přeprodané a překoupené trhy, používají obchodníci tento indikátor také k tomu, aby se pokusili předvídat měnící se trendy nebo identifikovat úrovně podpory a odporu. Tento přístup je založen na tzv. býčích a medvědích divergencích.

Býčí divergence je stav, kdy se ceny a hodnoty RSI pohybují opačným směrem. Například RSI roste a vytváří vysoká minima, zatímco cena klesá a vytváří nízká minima. To ukazuje na posilování kupní síly v klesajícím cenovém trendu.

Medvědí divergence může naznačovat, že i přes růst ceny trh ztrácí dynamiku. RSI tedy klesá a vytváří nízká maxima, zatímco cena aktiva roste a vytváří vysoká maxima.

Na odchylky RSI by se však nemělo spoléhat během výrazných tržních trendů, protože silný klesající trend může způsobit mnoho býčích odchylek, než je dosaženo minima. Kvůli této divergenci se RSI nejlépe aplikuje na méně volatilní trhy s bočními pohyby a slabými trendy.


souhrn

Při použití indexu relativní síly je třeba vzít v úvahu několik důležitých faktorů, jako je strategie, úrovně (30 a 70) a odchylky. Vždy byste si však měli pamatovat, že žádný technický indikátor není 100% účinný, zvláště pokud je používán izolovaně. Proto doporučujeme zvážit RSI ve spojení s dalšími indikátory, aby se zabránilo falešným signálům.