Jak funguje indikátor MACD

Pohyblivá průměrná divergence a konvergence (MACD) je indikátor typu oscilátoru, který obchodníci široce používají pro technickou analýzu (TA). MACD je nástroj pro sledování trendů, který využívá klouzavé průměry k určení hybnosti akcie, kryptoměny nebo jiného obchodovatelného aktiva.

Indikátor Moving Average Convergence Divergence, který vyvinul Gerald Appel na konci 70. let, sleduje cenové události, které již nastaly, a spadá tak do kategorie zaostávajících indikátorů (které poskytují signály na základě minulých nebo současných cenových pohybů). MACD může být užitečný pro měření dynamiky trhu a možných cenových trendů a používá jej mnoho obchodníků k identifikaci potenciálních vstupních a výstupních bodů.

Než se ponoříme do toho, jak MACD funguje, je důležité porozumět konceptu klouzavých průměrů. Klouzavý průměr (MA) je jednoduše čára, která představuje průměr předchozích dat za určité období. Pokud jde o finanční trhy, klouzavé průměry patří mezi nejoblíbenější ukazatele pro technickou analýzu (TA) a lze je rozdělit do dvou různých typů: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). Zatímco SMA váží všechny vstupy stejně, EMA přikládají větší váhu nejnovějším údajům (novější cenové body).

Jak MACD funguje?

Indikátor MACD je generován odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA), aby se vytvořila hlavní čára (čára MACD), která se pak použije k výpočtu dalšího EMA představujícího signální čáru.

Navíc je zde MACD histogram, který je vypočítán na základě rozdílů mezi těmito dvěma řádky. Histogram spolu s dalšími dvěma čarami kolísá nad a pod středovou čárou, nazývanou také nulová čára.

Proto se indikátor MACD skládá ze tří prvků pohybujících se kolem nulové linie:

• MACD Line (1): Pomáhá identifikovat vzestupnou nebo sestupnou hybnost (trend). Vypočítá se odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů.

• Signální linka (2): EMA linie MACD (obvykle 9-periodická EMA). Kombinovaná analýza signální linie a MACD linie může být užitečná při identifikaci potenciálních zvratů nebo vstupních a výstupních bodů.

• Histogram (3): Grafické znázornění divergence a konvergence MACD linie a signální linie. Jinými slovy, histogram se vypočítá na základě rozdílů mezi dvěma řádky.

řada MACD

Obecně platí, že exponenciální klouzavé průměry se měří podle uzavíracích cen aktiva a období použitá pro výpočet dvou EMA jsou obvykle nastavena na 12 období (rychlejší) nebo 26 období (pomalejší). Období lze konfigurovat různými způsoby (minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce), ale tento článek se zaměří na denní nastavení. Indikátor MACD lze však přizpůsobit tak, aby vyhovoval různým obchodním strategiím.

Za předpokladu standardních časových rozsahů se samotná linie MACD vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA.

MACD linie = 12d EMA - 26d EMA

Jak již bylo zmíněno, MACD linie kolísá nad a pod nulovou linií a to je to, co signalizuje překročení středové linie, což dává obchodníkům vědět, kdy 12denní a 26denní EMA mění své relativní pozice.

Signální linka

Ve výchozím nastavení je signální linie vypočítána na základě 9denního EMA hlavní linie a jako taková poskytuje dodatečné informace o jejích předchozích pohybech.

Signální linka = 9d EMA linky MACD

A i když nejsou vždy přesné, když se čára MACD a signální čára protnou, jsou tyto události obvykle považovány za signály obrácení trendu, zvláště když se vyskytují na koncích grafu MACD (hodně nad nebo mnohem pod nulovou čárou).

Histogram MACD

Histogram není nic jiného než vizuální záznam relativních pohybů MACD linie a signální linie. Vypočítá se jednoduše odečtením jednoho od druhého:

Histogram MACD = čára MACD - signální čára

Namísto přidání třetí pohyblivé čáry se však histogram skládá z pruhů v grafu, což usnadňuje jeho vizuální čtení a interpretaci. Vezměte prosím na vědomí, že sloupce histogramu nemají nic společného s objemem obchodování s aktivem.

Nastavení MACD

Jak bylo uvedeno dříve, výchozí nastavení pro MACD jsou založeny na 12, 26 a 9 denních EMA, tedy MACD (12,26,9). Někteří techničtí analytici však mění období, aby vytvořili citlivější ukazatel. Například MACD (5,35,5) je ten, který se často používá na tradičních finančních trzích spolu s delšími časovými rámcemi, jako jsou týdenní nebo měsíční grafy.

Stojí za zmínku, že kvůli vysoké volatilitě trhů s kryptoměnami může být zvýšení citlivosti indikátoru MACD riskantní, protože může vést k většímu množství falešných signálů a zavádějících informací.

Jak číst MACD

Jak název napovídá, ukazatel divergence a konvergence klouzavého průměru sleduje vztah mezi klouzavými průměry a korelaci mezi těmito dvěma čarami lze popsat jako konvergentní a divergentní.

Odpovídající signály indikátoru MACD jsou však spojeny s takzvanými přechody, ke kterým dochází, když se linie MACD protne nad nebo pod středovou linií (překřížení středové čáry) nebo nad či pod signální čárou (překřížení signální čáry).

Pamatujte, že k překročení středové i signální čáry může dojít vícekrát, což vytváří mnoho falešných a záludných signálů, zejména u nestálých aktiv, jako jsou kryptoměny. Proto byste se neměli spoléhat pouze na indikátor MACD.

Překročení středové čáry

K překřížení středové linie dochází, když se linie MACD přesune do pozitivní nebo negativní oblasti. Když překročí středovou čáru, kladná hodnota MACD znamená, že 12denní EMA je větší než 26denní EMA. Naproti tomu negativní MACD je indikován, když je MACD linie pod středovou linií, což znamená, že 26denní průměr je vyšší než 12denní průměr. Jinými slovy, kladná čára MACD ukazuje silnější vzestupnou hybnost, zatímco záporná čára MACD může indikovat silnější zkreslení směrem dolů.

Přechod signálního vedení

Když linie MACD překročí signální linii, obchodníci to často interpretují jako potenciální nákupní příležitost (vstupní bod). Na druhou stranu, když je MACD čára pod signální čárou, obchodníci to mají tendenci považovat za prodejní příležitost (výstupní bod).

Přestože přechody signálů mohou být užitečné, nejsou vždy spolehlivé. Také stojí za zvážení, kde se na grafu nacházejí, aby se minimalizovala rizika. Například, pokud crossover vyžaduje nákup, ale indikátor MACD linie je pod středovou linií (negativní), tržní podmínky mohou být stále považovány za medvědí. Naopak, pokud přechod signální linie ukazuje potenciální prodejní bod, ale indikátor MACD linie je pozitivní (nad nulovou linií), může být nálada na trhu stále býčí. V takovém scénáři může následování prodejního signálu nést větší riziko (vzhledem k trendům).

MACD a cenová divergence

Spolu s průsečíkem středové a signální linie může MACD také poskytnout náhled na rozdíly mezi grafem MACD a cenovou aktivitou aktiva.

Například, pokud je cenová aktivita kryptoměny vyšší, zatímco MACD je nižší, pravděpodobně dojde k medvědí divergenci, která naznačuje, že navzdory rostoucí ceně není momentum vzhůru (nákupní tlak) tak silné, jak tomu bylo dříve. , medvědí Divergence jsou obvykle interpretovány jako prodejní příležitosti, protože obvykle předcházejí zvratům cen.

Naproti tomu, pokud linie MACD tvoří dvě rostoucí minima, která se shodují se dvěma klesajícími minimy v ceně aktiva, pak je to považováno za býčí divergenci, což naznačuje, že navzdory poklesu ceny je nákupní tlak větší. Býčí divergence obvykle předcházejí cenovým zvratům, které mohou naznačovat krátkodobé dno (od sestupného trendu k vzestupnému).

Závěr

Pokud jde o technickou analýzu, oscilátor klouzavého průměru divergence je jedním z nejužitečnějších dostupných nástrojů. Nejen proto, že je relativně snadno použitelný, ale také proto, že je poměrně účinný při identifikaci jak tržních trendů, tak tržních impulsů.

Nicméně, stejně jako většina indikátorů TA, MACD není vždy přesný a může produkovat řadu falešných a zavádějících signálů, zejména u volatilních aktiv nebo v dobách slabého trendu nebo bočního pohybu cen. V důsledku toho mnoho obchodníků používá MACD spolu s dalšími indikátory, jako je RSI, ke snížení rizik a dalšímu potvrzení signálů.