Maržové obchodování je metoda obchodování s aktivy pomocí prostředků třetích stran. Ve srovnání s běžnými obchodními účty umožňují maržové účty obchodníkům přístup k většímu množství kapitálu a využití pákového efektu. Maržové obchodování je navrženo tak, aby zlepšilo obchodní výsledky a přineslo větší zisk z úspěšných transakcí. To výrazně zvyšuje popularitu obchodování s marží na trzích s nízkou volatilitou, zejména na mezinárodním trhu Forex. Kromě toho se obchodování s marží používá na akciových, komoditních a kryptoměnových trzích.
Na tradičních trzích jsou vypůjčené prostředky obvykle poskytovány investičním makléřem. Při obchodování s kryptoměnami to však často dělají jiní obchodníci, kteří získávají úroky na rostoucí poptávce trhu. Nejméně častou možností je, že směnárna kryptoměn poskytuje uživatelům maržové prostředky.
Jak funguje obchodování s marží?
Při zahájení obchodování s marží musí obchodník vložit procento z celkové hodnoty objednávky. Tato počáteční investice se nazývá marže a úzce souvisí s konceptem finanční páky. Jinými slovy, účty pro obchodování s marží se používají k obchodování s pákovým efektem a pákový efekt popisuje poměr vypůjčených prostředků k marži. Například k otevření obchodu 100 000 USD s pákovým efektem 10:1 by obchodník musel investovat 10 000 USD ze svých vlastních prostředků.
Různé obchodní platformy a trhy fungují podle různých pravidel a pákových sazeb. Například na akciovém trhu je typický poměr 2:1, zatímco futures kontrakty se často obchodují s pákou 15:1. Pokud jde o zprostředkování Forexu, maržové obchody se často provádějí v poměru 50:1, ale v některých případech - 100:1 nebo 200:1. Na trzích s kryptoměnami se tento poměr obvykle pohybuje od 2:1 do 100:1 – v obchodní komunitě se často používá označení „x“ (2x, 5x, 10x, 50x atd.).
Maržové obchodování lze použít k otevření dlouhých i krátkých pozic. Dlouhá pozice předpokládá, že cena aktiva poroste; krátká pozice předpokládá pád. Když je maržová pozice otevřena, aktiva obchodníka fungují jako kolaterál za vypůjčené prostředky. To je velmi důležité, protože většina brokerů si vyhrazuje právo vynutit prodej těchto aktiv, pokud se trh pohne proti jejich pozici (nad nebo pod určitou hranici).
Pokud například obchodník otevře dlouhou pozici s pákovým efektem, může být nutná výzva k marži, pokud cena výrazně klesne. Výzva k marži je požadavek, aby obchodník vložil více prostředků na svůj maržový účet, aby splnil minimální požadavky na obchodování s marží. Pokud to obchodník neudělá, jeho majetek je automaticky zlikvidován ke krytí ztrát. K tomu obvykle dochází, když celková hodnota akcií na maržovém účtu (likvidační marže) klesne pod obecné maržové požadavky burzy nebo brokera.
Výhody a nevýhody
Hlavní výhodou obchodování s marží je to, že může vést ke zvýšeným ziskům kvůli relativně vysokým nákladům na obchodní pozice. Navíc to může být užitečné pro diverzifikaci, protože obchodníci mohou otevřít více pozic s relativně malým množstvím investičního kapitálu. A konečně, mít maržový účet může obchodníkům usnadnit rychlé otevírání pozic, aniž by museli na své účty vkládat velké množství peněz.
Navzdory výhodám má obchodování s marží značnou nevýhodu – zvyšuje zisky i ztráty. Na rozdíl od spotového obchodování není obchodování s marží imunní vůči ztrátám přesahujícím počáteční investici obchodníka, a proto je považováno za vysoce rizikovou obchodní metodu. V závislosti na výši páky může i malý pokles tržní ceny vést k výrazným ztrátám. Proto je důležité, aby investoři obchodování s marží používali efektivní strategie řízení rizik s vhodnými nástroji, jako jsou příkazy stop-limit.
Maržové obchodování na trzích s kryptoměnami
Obchodování s marží je ze své podstaty rizikové, ale pokud jde o kryptoměny, rizika jsou ještě vyšší. Vzhledem k vysoké volatilitě trhů s kryptoměnami by obchodníci měli být při obchodování na marži extrémně opatrní. A i když mohou pomoci strategie zajištění a řízení rizik, obchodování s marží rozhodně není pro začátečníky.
Analýza grafů a trendů a identifikace vstupních a výstupních bodů neodstraní rizika maržového obchodování, ale mohou vám pomoci lépe je předvídat a obchodovat efektivněji. Než se pustíte do transakcí s kryptoměnami, měli byste se naučit principy technické analýzy a otestovat se ve spotovém obchodování.
Maržové financování
Investoři, kteří nejsou připraveni na rizika spojená s obchodováním s marží, mohou využít jiný způsob, jak profitovat z obchodování pomocí páky. Některé obchodní platformy a burzy kryptoměn nabízejí financování marží, což znamená, že uživatelé mohou financovat maržové obchody jiných uživatelů.
Tento proces je obvykle načasovaný a přináší dynamické úrokové sazby. Pokud obchodník souhlasí s podmínkami a přijme nabídku, je sponzor oprávněn splatit půjčku se sjednaným úrokem. I když se tyto mechanismy mohou lišit podle směny, rizika poskytování maržových prostředků jsou relativně nízká, protože pozice s pákovým efektem mohou být nuceny k likvidaci, aby se zabránilo nadměrným ztrátám. Maržové financování však vyžaduje, aby uživatelé uchovávali své prostředky ve výměnné peněžence. Proto je důležité zvážit související rizika a pochopit, jak tato funkce funguje na vámi zvolené burze.
souhrn
Maržové obchodování je samozřejmě užitečným nástrojem pro ty, kteří chtějí ze svých obchodů vydělávat vyšší příjmy. Při správném použití vám může obchodování s pákovou marží pomoci zvýšit zisky a diverzifikovat portfolio.
Ale jak jsme již řekli, tento způsob obchodování je spojen s riziky a může zvýšit ztráty. Proto by jej měli používat pouze zkušení obchodníci. V případě obchodování na marži s kryptoměnou byste měli být ještě opatrnější kvůli vysoké volatilitě trhu.
Podívejte se na našeho Průvodce používáním obchodování s marží na Binance