Obsah

  • Úvod

  • Co jsou to svíčkové grafy?

  • Jak fungují svíčky?

  • Jak číst informace ze svíčkových grafů

  • Jaké informace svíčkové grafy nemohou přenést

  • Svíčky Heikin-Ashi

  • Shrnutí


Úvod

Pro nováčky v obchodování nebo investicích může být čtení grafů poměrně složitým úkolem. Někteří se spoléhají na svou intuici a právě podle ní řídí své investice. Tato strategie může fungovat v období býčího trhu, ale nehodí se pro dlouhodobé plánování.

Obchodování a investice jsou hrou s pravděpodobností a řízením rizika. Schopnost číst informace má kriticky důležitý význam prakticky při jakémkoli typu investic. V tomto článku se dozvíte, co představuje graf „Japonská svíčka“ a jak z něj číst informace.


Co jsou to svíčkové grafy?

Graf „Japonská svíčka“ – varianta finančního grafu, který zobrazuje pohyby ceny aktiva za určité období. Jak naznačuje název, skládá se ze svíček, z nichž každá představuje stejný časový úsek. To může být prakticky jakékoli období – od několika sekund po několik let.

Podobné grafy se objevily v 17. století. Vytvoření tohoto nástroje pro tvorbu grafů se často připisuje japonskému obchodníkovi s rýží jménem Homma, jehož myšlenky sloužily jako základ pro moderní svíčkové grafy. Byly několikrát vylepšovány, zejména Charlesem Dowem – jedním z otců moderní technické analýzy.

Svíčky lze použít pro analýzu různých typů dat, ale většinou jsou určeny pro usnadnění vnímání cenových výkyvů na finančních trzích. Při správném použití tento nástroj pomáhá traderům správně posoudit pravděpodobnost změny cen. Umožňuje také traderům a investorům formulovat vlastní názory na základě své tržní analýzy.


Jak fungují svíčky?

Každá svíčka se skládá z následujících prvků, které zobrazují změnu hodnoty aktiva během určitého časového období:

  1. Otevření – první registrovaná obchodní cena aktiva za dané období.

  2. Maximum – nejvyšší registrovaná cena za dané období.

  3. Minimum – nejnižší registrovaná cena za dané období.

  4. Uzavření – poslední registrovaná cena za dané období.



Soubor těchto označení se často nazývá OHLC (zkr. z anglického Open-high-low-close chart). Vztah mezi otevřením, maximem, minimem a uzavřením určuje vzhled svíčky.

Vzdálenost mezi otevřením a uzavřením se nazývá tělo, a vzdálenost mezi tělem a maximem/minimem – knotem, nebo stínem. Vzdálenost mezi maximem a minimem svíčky se nazývá rozsah svíčky.


Jak číst informace ze svíčkových grafů

Mnoho traderů považuje svíčky za snazší na čtení než histogramy nebo liniové grafy, přestože poskytují podobné informace. Svíčky jsou čitelné na první pohled, což znamená, že nabízejí srozumitelnější demonstraci pohybů ceny.

Svíčky projektují odpor mezi býky a medvědy na určitém časovém rámci. Obecně platí, že čím delší je tělo, tím silnější byl tlak na nákup nebo prodej. Pokud jsou knoty svíčky krátké, znamená to, že maximum (nebo minimum) daného časového rámce bylo blízko ceny uzavření.

Barva a nastavení se mohou lišit v závislosti na nástrojích pro tvorbu grafu, ale obecně, pokud je tělo zelené, cena uzavření aktiva byla vyšší než cena otevření. Červená barva znamená, že cena klesala během časového rámce, a svíčka se uzavřela pod cenou otevření.

Někteří analytici preferují černobílou demonstraci. V tomto případě místo použití zelené a červené grafiky představují pohyby nahoru jako duté svíčky, a pohyby dolů jako úplně černé svíčky.


Jaké informace svíčkové grafy nemohou přenést

Svíčky mohou zobrazit obecný přehled o pohybech hodnoty, ale neposkytují vám všechny potřebné informace pro komplexní analýzu. Takže svíčky neukáží, co se stalo v mezidobí mezi otevřením a uzavřením, pouze ukážou vzdálenost mezi dvěma body (spolu s nejvyšší a nejnižší cenou).

Například, knoty nám říkají o maximální a minimální ceně období, ale nepopisují posloupnost těchto změn. Nicméně na většině grafů lze měnit časové rámce, což traderům umožňuje získat podrobnější informace o cenových změnách v rámci určitého období.


Graf ve formě svíček může také obsahovat spoustu tržního šumu, zejména na malých časových rámcích. Rychlé změny svíček někdy ztěžují jejich interpretaci.


Svíčky Heikin-Ashi

Doposud v tomto článku jsme zkoumali to, co se nazývá graf ve formě japonských svíček, ale existují i další způsoby jejich konstrukce. Jedním z nich je metoda Heikin-Ashi.

Heikin-Ashi se doslovně překládá z japonštiny jako „průměrný pruh“. Tyto svíčkové grafy jsou založeny na modifikovaném vzorci, který používá data průměrné ceny. Hlavním cílem je vyhladit cenový pohyb a filtrovat tržní šum. Tímto způsobem mohou svíčky Heikin-Ashi usnadnit určení tržních trendů, cenových modelů a oblastí možného obratu.

Tradeři často používají svíčky Heikin-Ashi jako doplněk ke svíčkovým grafům, aby přesněji určovali tržní trendy, vyhýbajíce se falešným signálům. Zelené svíčky Heikin-Ashi bez dolních knotů obvykle naznačují silný rostoucí trend, zatímco červené svíčky bez horních knotů mohou naznačovat silný klesající trend.

Svíčky Heikin-Ashi mohou být silným nástrojem technické analýzy, ale jako jakákoliv jiná metoda mají svá omezení. Protože tyto svíčky průměrují cenu, formují se déle než obvykle. Navíc na nich chybí zobrazení cenových mezer a některá data o ceně mohou být skryta.


Shrnutí

Svíčkový graf je jedním z základních nástrojů pro každého tradera nebo investora. Nejenže vizualizuje cenové výkyvy daného aktiva, ale také poskytuje potřebnou flexibilitu pro analýzu dat na různých časových úsecích.

Rozmanité studium grafů a vzorů v kombinaci s analytickým myšlením a bohatými zkušenostmi může nakonec poskytnout traderovi určitou výhodu na trhu. Nicméně většina traderů a investorů se domnívá, že pro větší věrohodnost je třeba se obracet i na jiné metody, například na fundamentální analýzu.