Klíčové body
Indikátory technické analýzy pomáhají pochopit pohyb cen a také odhalit vzory a potenciální obchodní signály.
Mezi nejpopulárnějšími indikátory technické analýzy lze vyzdvihnout RSI, klouzavé průměry, MACD, StochRSI a Bollingerovy pásma.
I když jsou indikátory technické analýzy velmi užitečné, obchodníci je mohou interpretovat subjektivně. Pro snížení rizik se doporučuje používat indikátory technické analýzy v kombinaci s fundamentální analýzou a dalšími metodami.
Úvod
Grafické indikátory jsou efektivním nástrojem v rukou technických analytiků. Můžete si vybrat nástroje, které nejlépe odpovídají aktuálním úkolům, a zdokonalovat své dovednosti. Některé sledují tržní impuls, zatímco jiné preferují filtrovat tržní šum nebo měřit volatilitu.
Jaké technické indikátory jsou považovány za nejlepší? Každý obchodník má na to svůj názor. Nicméně existuje několik obzvlášť populárních variant, o kterých si povíme dále: RSI, MA, MACD, StochRSI a BB. Chcete se dozvědět, co to jsou a jak je používat? Pokračujte ve čtení.
K čemu jsou technické indikátory
Obchodníci používají technické indikátory, aby se dozvěděli více o pohybu ceny aktiva. Tyto indikátory pomáhají odhalovat vzory a určovat potenciální signály k nákupu nebo prodeji v aktuálním tržním prostředí.
Existuje mnoho typů indikátorů, které jsou široce používány day-tradery, swing-tradery a někdy i dlouhodobými investory. A profesionální analytici a pokročilí obchodníci někdy dokonce vytvářejí vlastní indikátory.
V tomto článku si povíme o nejpopulárnějších indikátorech technické analýzy, které budou užitečné každému obchodníkovi.
1. Index relativní síly (RSI)
Index relativní síly (RSI) je indikátor impulzu, na jehož základě lze usuzovat na překoupenost nebo přeprodanost aktiva. K tomu je třeba měřit velikosti nedávných změn cen. Standardní nastavení zahrnuje 14 předchozích období, ať už 14 dní pro denní grafy, 14 hodin pro hodinové a tak dále. Poté je třeba zobrazit data ve formě oscilátoru, který může mít hodnoty od 0 do 100.
RSI je indikátor impulzu, na jehož základě lze usuzovat na překoupenost nebo přeprodanost aktiva. Pokud se impuls zvyšuje, když cena roste, dochází k rostoucímu trendu a přichází stále více kupujících. Pokud se však impuls snižuje a cena roste, může to naznačovat, že prodávající brzy získají kontrolu nad trhem.
Tradičně se RSI interpretuje následujícím způsobem: pokud je jeho hodnota nad 70, aktivum pravděpodobně bude překoupeno, a pokud je pod 30 — přeprodáno. Takže extrémní hodnoty mohou naznačovat blížící se obrat trendu nebo korekci. A přesto je lepší tyto hodnoty nepovažovat za přímé signály k nákupu nebo prodeji. Stejně jako mnohé další metody technické analýzy, RSI může generovat falešné nebo zavádějící signály, a proto byste před obchodem měli vždy zvážit několik faktorů.
Chcete se dozvědět více? Přečtěte si náš článek o indikátoru RSI.
2. Klouzavý průměr (MA)
Klouzavý průměr se používá na finančních grafech, aby vyhladil pohyb ceny a odhalil směr tržního trendu. Protože klouzavé průměry vycházejí z minulých cenových dat, jsou to zpožděné indikátory.
Dvě nejčastěji používané klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA se vytváří na základě cenových dat za určité období a jejich průměrné hodnoty. Například 10denní SMA se vytváří výpočtem průměrné ceny za posledních 10 dní. Na druhé straně se EMA více opírá o nedávná cenová data. To ji činí citlivější na nedávné změny ceny.
Jak již bylo zmíněno, klouzavý průměr je zpožděný indikátor. Čím delší období, tím větší zpoždění signálu. Takže 200denní SMA reaguje na nedávné změny ceny pomaleji než 50denní SMA.
Obchodníci často používají poměry ceny k určitému klouzavému průměru k měření aktuálního trendu. Například, pokud cena zůstává nad 200denní SMA po dlouhou dobu, mnoho obchodníků považuje takový trh za býčí.
Obchodníci také mohou používat průsečíky klouzavých průměrů jako signály pro nákup nebo prodej. Například pokud 100denní SMA protně 200denní SMA, může to být považováno za signál k prodeji. Ale co přesně to znamená? To, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než za posledních 200 dní. Myšlenka prodeje zde spočívá v tom, že krátkodobé pohyby ceny již nenásledují rostoucí trend a trend se pravděpodobně změní.
Chcete se dozvědět více? Přečtěte si náš článek o klouzavém průměru.
3. Konvergence-divergence klouzavých průměrů (MACD)
MACD je technický indikátor určený k určení budoucího cenového pohybu aktiva pomocí vzájemného vztahu dvou klouzavých průměrů. Skládá se ze dvou linií: linie MACD a signální linie. Linia MACD se počítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA, přičemž výsledek se zobrazuje nad 9denním EMA, které funguje jako signální linie. Mnoho nástrojů pro grafy obvykle obsahuje histogram, který ukazuje vzdálenost mezi linií MACD a signální linií.
Divergence mezi MACD a cenovým pohybem mohou poskytnout představu o síle aktuálního trendu. Například, pokud cena vykazuje nový maximální bod, zatímco MACD ukazuje velmi nízké hodnoty, naznačuje to, že trh se brzy může obrátit. Díky tomuto indikátoru můžeme dospět k závěru, že při tak vysoké ceně a nízkém úrovni impulzu je vysoká pravděpodobnost korekce nebo obratu.
Kromě toho mohou obchodníci tento indikátor využít k hledání průsečíků mezi linií MACD a její signální linií. Obecně se za signál k nákupu považuje okamžik, kdy linie MACD protně signální linii zdola nahoru. A signál k prodeji — když linie MACD protně signální linii shora dolů.
MACD se často používá v kombinaci s RSI, protože oba indikátory měří impuls, ale dělají to na základě různých dat. Předpokládá se, že dohromady mohou poskytnout úplnější technický přehled trhu.
Chcete se dozvědět více? Přečtěte si náš článek o MACD.
4. Stochastické RSI (StochRSI)
Stochastické RSI je oscilátor, který sleduje pohyby cen za účelem určení překoupenosti nebo přeprodanosti aktiva. Stochastický indikátor je odvozený od běžného RSI, který se vytváří na základě základních ukazatelů místo dat o ceně. Při tom se vzorec stochastického RSI aplikuje na běžné hodnoty RSI. Standardní nastavení indikátoru se pohybuje od 0 do 1 (nebo od 0 do 100).
Díky své citlivosti může stochastické RSI generovat mnoho obchodních signálů, které mohou být obtížné interpretovat. Obecně je nejvíce užitečné, když jsou ukazatele blízko horním nebo dolním okrajům rozsahu.
Pokud je hodnota stochastického RSI nad 0,8, považuje se za překoupenou, zatímco hodnota pod 0,2 může naznačovat přeprodanost. Hodnota 0 znamená, že RSI má nejnižší hodnotu v měřeném období (výchozí nastavení je obvykle 14). Hodnota 1 ukazuje na nejvyšší ukazatel RSI za měřené období.
Stejně jako ve standardním RSI, signály stochastického RSI o překoupenosti nebo přeprodanosti neznamenají, že cena půjde přesně tím směrem, kterým indikátor ukazuje. To naznačuje, že hodnoty RSI (na základě kterých byly získány hodnoty stochastického RSI) jsou blízko extrémních ukazatelů. Přitom je stochastické RSI citlivější než jeho předchůdce, a proto generuje více falešných nebo zavádějících signálů.
Chcete se dozvědět více? Přečtěte si náš článek o stochastickém RSI.
5. Bollingerova pásma (BB)
Bollingerova pásma (BB) měří volatilitu trhu, stejně jako podmínky překoupenosti a přeprodanosti. Tento indikátor se skládá ze tří linií, nebo 'pásů': SMA (střední pásmo) a horní a dolní pásmo. Způsoby konstrukce se mohou lišit, ale většinou jsou horní a dolní linie umístěny na dvě standardní odchylky od klouzavého průměru. Vzdálenost mezi nimi je přímo spojena s volatilitou, a při jejím zvýšení nebo snížení se vzdálenost mění.
Čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže může být aktivum k překoupenosti. A naopak: čím blíže je cena k dolnímu pásmu, tím blíže je aktivum k přeprodanosti. Ve většině případů cena nevychází za hranice linií, ale někdy může prorazit nad nebo pod ně. Ačkoli taková situace sama o sobě není obchodním signálem, slouží jako indikátor extrémních tržních podmínek.
Další důležitou koncepcí BB je zúžení. To je období nízké volatility, kdy jsou všechny linie umístěny velmi blízko sebe. V této situaci může indikátor signalizovat potenciální volatilitu v budoucnu. A pokud jsou linie od sebe vzdáleny, může to naznačovat možné snížení cenových výkyvů.
Chcete se dozvědět více? Přečtěte si náš článek o Bollingerových pásech.
Na závěr
I když technické indikátory pomáhají orientovat se na trhu, interpretace jejich dat je velmi subjektivní. Proto před provedením obchodu zkontrolujte, že na rozhodnutí neovlivnila vaše osobní předsudky. Vždyť stejné údaje jeden obchodník vnímá jako přímý signál k nákupu nebo prodeji, zatímco jiný je považuje za běžný tržní šum.
Stejně jako většina metod analýzy trhu, indikátory jsou nejúčinnější v kombinaci mezi sebou nebo s jinými metodami, jako je fundamentální analýza. Nejlepší způsob, jak se naučit technickou analýzu, je hodně cvičit.
Doporučená literatura
Co je to technická analýza
Průvodce fundamentální analýzou kryptoměn
Psychologie tržních cyklů
Varování o rizicích a odmítnutí odpovědnosti: následující materiály jsou poskytovány na základě 'jak jsou' bez jakýchkoli záruk výhradně pro obecné referenční a vzdělávací účely. Tyto informace by neměly být považovány za finanční, právní poradenství nebo doporučení k pořízení jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se sami obrátit na příslušné profesionální poradce. Vzhledem k tomu, že článek napsal externí autor, berte na vědomí, že vyjádřená názory patří externímu autorovi a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro více informací přejděte na odkaz. Hodnota digitálních aktiv může být volatilní. Hodnota investovaných prostředků může růst a klesat. Můžete nevrátit investované prostředky. Nesete plnou odpovědnost za svá investiční rozhodnutí. Binance Academy nenese odpovědnost za vaše možné ztráty. Tyto informace nejsou finančním, právním nebo profesionálním doporučením. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si naše Podmínky použití a Varování o rizicích.
