Obsah
Úvod
Co je podpora a odpor?
Jak obchodníci využívají úrovně podpory a odporu
Psychologické úrovně podpory a odporu
Úrovně podpory a odporu trendové linie
Podpora a odpor klouzavého průměru
Fibonacciho podpora a úrovně odporu
Co je konfluence v technické analýze?
souhrn
Úvod
Koncepty podpory a odporu jsou základními pojmy technické analýzy finančních trhů. Vztahují se na téměř jakýkoli trh, ať už jde o akcie, Forex, zlato nebo kryptoměnu.
I když jsou tyto pojmy snadno pochopitelné, v praxi je docela obtížné je zvládnout, protože definice úrovní je zcela subjektivní a jejich chování závisí na mnoha podmínkách. V první řadě je tedy důležité naučit se rozlišovat mezi jejich typy. Chcete-li to provést, budete se muset seznámit s mnoha grafy a tento průvodce vám pomůže.
Co je podpora a odpor?
Na nejzákladnější úrovni jsou podpora a odpor jednoduché pojmy. K jejich určení se zobrazují ukazatele maximální a minimální ceny, které fungují jako určitá bariéra. V tomto případě nižší hodnoty v grafu představují úroveň podpory a horní hodnoty představují úroveň odporu. Na úroveň podpory lze v zásadě pohlížet z pohledu poptávky a na úroveň odporu z pohledu nabídky.
Navzdory skutečnosti, že úrovně podpory a odporu jsou obvykle označeny čarami, ve skutečnosti obvykle vypadají jinak. Je třeba mít na paměti, že trhy se neřídí žádným fyzikálním zákonem, který by bránil ukazatelům překročit určitou úroveň. Proto je smysluplnější považovat úrovně podpory a odporu za oblasti. Tyto oblasti si můžete představit jako rozsahy na cenovém grafu, jejichž přiblížení pravděpodobně způsobí zvýšenou obchodní aktivitu.
Podívejme se na příklad s úrovní podpory. Upozornění: Ukazatel ceny několikrát protíná oblast podpory, která vznikla v důsledku opakovaného testování této oblasti. A protože medvědi (prodejci) nedokázali stlačit cenu dolů, nakonec se odrazila nahoru a zahájila nový vzestupný trend.
Cena v oblasti úrovně podpory se odrazí nahoru, než propukne.
Nyní se podívejme na úroveň odporu. Jak můžete vidět na grafu, cena byla v sestupném trendu a po každém odrazu šla opět dolů. Úroveň odporu se tvoří, protože býci (kupující) nedokázali získat kontrolu nad trhem a zvýšit cenu, což vedlo k pokračování sestupného trendu.
Ceně se nepodařilo prorazit oblast odporu.
Jak obchodníci využívají úrovně podpory a odporu
Techničtí analytici používají úrovně podpory a odporu k identifikaci oblastí zájmu v cenovém grafu. Na těchto úrovních se hlavní trend pravděpodobně změní.
Psychologie trhu hraje důležitou roli při vytváření úrovní podpory a odporu. Obchodníci a investoři se zaměřují na cenové úrovně, které dříve přitahovaly zvýšený zájem a obchodní aktivitu. Tyto oblasti podpoří zvýšenou likviditu, protože mnoho obchodníků bude sledovat stejné cenové hladiny. Zóny podpory a odporu často vytvářejí ideální podmínky pro velké obchodníky (velryby) pro vstup nebo výstup z pozice.
Koncepty úrovní podpory a odporu jsou klíčem k efektivnímu řízení rizik. Vaše schopnost důsledně identifikovat tyto zóny může určit vaše obchodní schopnosti. Poté, co cena dosáhne oblasti podpory nebo odporu, jsou obvykle možné dva scénáře. Buď se od této oblasti odrazí, nebo ji prorazí a pokračuje ve směru trendu k další potenciální oblasti podpory nebo odporu.
Nejlepší je vstoupit do obchodu, když se cena blíží úrovni supportu nebo odporu, hlavně kvůli relativní blízkosti k bodu zrušení, kde se obvykle zadává příkaz stop loss. V případě prolomení oblasti a prohlášení transakce za neplatnou budou moci obchodníci snížit své ztráty, protože čím dále je vstup od zóny nabídky nebo poptávky, tím dále je bod zneplatnění transakce.
Zároveň musíte pochopit, jak se budou tyto úrovně měnit v závislosti na změnách situace na grafu. Prolomení oblasti podpory ji obvykle může změnit na oblast odporu. Naopak oblast zlomeného odporu se může změnit na oblast podpory, když je znovu testována. Tento vzor se nazývá převrácení podpory a odporu.
Cena prorazí oblast podpory a změní ji na oblast odporu.
Skutečnost, že oblast podpory nyní funguje jako oblast odporu (nebo naopak), potvrzuje tento vzorec. Pro zadání pozice je tedy vhodný okamžik přezkoušení úrovně.
Dalším důležitým aspektem je síla úrovně podpory nebo odporu. Zpravidla platí, že čím častěji cena klesá a testuje úroveň podpory, tím vyšší je pravděpodobnost, že prolomí spodní hranici. Stejně tak čím častěji se cena zvyšuje a testuje horní hranici, tím je pravděpodobnější, že prolomí úroveň odporu.
Podívali jsme se tedy na to, jak se úrovně podpory a odporu mění z hlediska pohybu cen. Existují však i jiné typy podpory a odporu. Pojďme se na některé z nich podívat.
Psychologické úrovně podpory a odporu
Prvním typem jsou psychologické úrovně podpory a odporu. Tyto oblasti nemusí nutně odpovídat nějakému technickému vzoru, ale jsou vyjádřeny v pokusech lidské mysli porozumět okolní realitě.
Žijeme v úžasně složitém světě. A ve snaze to zjednodušit a pochopit používáme různé metody, například zaokrouhlování čísel. Už jste někdy zjistili, že chcete 0,7648 jablek? Nebo jste požádali na trhu, aby vážil 13 678 254 zrn rýže?
Podobná situace je pozorována na finančních trzích, zejména pokud jde o obchodování s kryptoměnami, které zahrnují snadno dělitelné digitální jednotky. Nákup aktiva za 8,0674 USD a jeho prodej za 9,9765 USD není totéž jako nákup aktiva za 8 USD a jeho prodej za 10 USD. To je důvod, proč kulatá čísla mohou také fungovat jako podpora nebo odpor na cenovém grafu.
Vše však není tak jednoduché. Tento jev je dobře známý a je široce využíván obchodníky k předvídání změn úrovně podpory nebo odporu. Vedení v tomto případě znamená zadávat příkazy mírně nad nebo pod očekávanou úrovní podpory nebo odporu.
Podívejme se na příklad níže. Když se dolarový index (DXY) blíží 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby zajistili, že budou naplněny. Protože obchodníci očekávají, že se směr trendu změní na 100 a předběhnou tuto úroveň, trh jí nikdy nedosáhne, což má za následek odraz před dosažením 100.
Americký dolarový index (DXY) se odrazí těsně pod hranici 100.
Úrovně podpory a odporu trendové linie
Pokud jste četli náš článek Klasické vzory grafů, už víte, že vzory mohou také fungovat jako cenová bariéra. Níže je vzestupný trojúhelník, který drží cenu, dokud se vzorec neprolomí nahoru.
Trendové čáry, které fungují jako podpora a rezistence pro index S&P 500.
Tyto vzory můžete využít ve svůj prospěch a určit úrovně podpory a odporu, které se shodují s trendovými liniemi. Mohou být obzvláště užitečné, pokud je dokážete detekovat včas, než se vzor plně rozvine.
Podpora a odpor klouzavého průměru
Úroveň podpory a odporu je navíc ovlivněna mnoha dalšími indikátory.
Jedním z nejjednodušších příkladů je klouzavý průměr. Mnoho obchodníků jej používá jako indikátor celkového zdraví trhu, protože klouzavý průměr funguje jako úroveň podpory nebo odporu pro cenu. Klouzavé průměry mohou být také užitečné pro určení bodu, ve kterém trend změní směr.
200týdenní klouzavý průměr pro cenu bitcoinu, fungující jako úroveň podpory.
Zajímá vás, jak začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Fibonacciho podpora a úrovně odporu
Úrovně uvedené nástrojem Fibonacciho retracement nástroje mohou také fungovat jako podpora a odpor.
V níže uvedeném příkladu úroveň 61,8 % Fibonacciho působí několikrát jako úroveň podpory a úroveň 23,6 % působí jako odpor.
Fibonacciho úrovně mohou fungovat jako podpora a odpor pro cenu bitcoinu.
Co je konfluence v technické analýze?
O tom, co je support a rezistence, jsme si již řekli a některé typy také popsali. Jak je ale můžete využít k efektivnímu výběru obchodních strategií?
Nejdůležitější definicí, kterou je třeba pochopit, je pojem fúze. Fúze se týká vytvoření jedné strategie pomocí kombinace několika strategií. Úrovně podpory a odporu bývají nejsilnější, když spadají do několika kategorií, o kterých jsme hovořili.
Zvažte následující dva příklady. Která potenciální zóna bude podle vás pravděpodobně fungovat jako úroveň podpory?
Úroveň podpory 1 je stejná jako:
úroveň, která dříve fungovala jako odpor;
významný klouzavý průměr;
Fibonacciho hladina 61,8 %;
kulaté číslo ukazatel ceny.
Úroveň podpory 2 je stejná jako:
úroveň, která dříve fungovala jako odpor;
kulaté číslo ukazatel ceny.
Pokud jste si článek pozorně přečetli, už jste uhodli, že „Support 1“ má vyšší šanci na udržení ceny. Cena to však může prorazit. Je důležité pochopit, že se tím jen říká, že je pravděpodobnější, že se stane úrovní podpory než Support 2. Neexistují však žádné záruky, že se situace bude vyvíjet přesně podle tohoto scénáře, pokud jde o obchod. A přestože obchodní vzory mohou být velmi užitečné, nelze s úplnou jistotou říci, že se indikátory budou měnit striktně podle vzoru. Proto musíte být připraveni na jakýkoli výsledek.
Obecně platí, že nejspolehlivější jsou strategie, které jsou podporovány mnoha dalšími strategiemi a indikátory. Někdy jsou úspěšní obchodníci, kteří používají koncept confluence, velmi opatrní při výběru strategií, a proto musí dlouho čekat na správný okamžik. Když však vstoupí do obchodů, pravděpodobnost, že jejich strategie bude fungovat, je obvykle vysoká.
Vždy je však důležité spočítat rizika a chránit svůj kapitál před nepříznivými cenovými výkyvy, protože i ty nejlépe promyšlené strategie s včasnými vstupními body se mohou vyvíjet v jiném scénáři. Je důležité zvážit možnost několika možných vývojů, abychom nenarazili na falešný vzor proražení a nespadli do býčích a medvědích pastí.
souhrn
Ať už dáváte přednost dennímu obchodování nebo swingovému obchodování, podpora a rezistence jsou základní pojmy, které je třeba pochopit, abyste mohli provádět technickou analýzu. V tomto případě úroveň podpory představuje spodní hranici ceny a rezistence působí jako horní hranice.
Existují různé typy podpory a rezistence a některé z nich jsou založeny na interakci ceny s technickými indikátory. Nejspolehlivější úrovně podpory a odporu jsou ty, které jsou potvrzeny více strategiemi.
Pokud se chcete dozvědět více o analýze grafů, podívejte se na náš článek 12 oblíbených vzorů svícnů používaných v technické analýze.