Úvod

Technická analýza (TA) je jednou z nejčastěji používaných metod pro analýzu finančních trhů. TA lze aplikovat téměř na jakýkoli tradiční trh aktiv, ať už jde o akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.

Nebude pro vás těžké porozumět základním pojmům technické analýzy, ale je docela obtížné plně ovládat TA. Při učení se nové dovednosti je normální dělat chyby, ale při obchodování a investování může být chyba extrémně nákladná. Musíte pochopit, že učit se ze svých chyb je dobré, ale v tomto případě riskujete ztrátu významné části svého kapitálu, takže nejlepší možností pro vás bude neudělat chybu vůbec.

Tento článek vám představí některé z nejčastějších chyb v technické analýze. Pokud s obchodováním začínáte, doporučujeme vám nejprve se seznámit se základy technické analýzy, s tím vám mohou pomoci naše následující publikace: „Co je technická analýza?“ a také 5 hlavních ukazatelů používaných v technické analýze.

Jaké jsou tedy nejčastější chyby, které nováčci dělají při obchodování pomocí technické analýzy?


1. Neochota fixovat nerentabilní pozice

Začněme citací obchodníka Edwarda Seykoty:

„Prvky dobrého obchodování jsou (1) snížení ztrát, (2) snížení ztrát a (3) snížení ztrát. Pokud dodržíte tato tři pravidla, možná budete mít šanci.“

Může se vám to zdát jako velmi jednoduché pravidlo, ale považujeme za nutné zdůraznit jeho důležitost. Pokud jde o obchodování a investování, ochrana vašeho kapitálu by měla být vždy prioritou číslo jedna.

Obchodování se vám může zdát docela složité. Předpokládá se, že správný přístup k zahájení obchodování je následující: hlavní věcí není vyhrát, hlavní věcí není prohrát. To je důvod, proč vám doporučujeme začít s menší velikostí pozice nebo neobchodovat s reálnými fondy vůbec. Například Binance Futures má testovací síť, kde si můžete vyzkoušet své strategie, než podstoupíte jakékoli riziko. Tímto způsobem můžete chránit svůj kapitál a riskovat jej pouze tehdy, když systematicky začnete dosahovat dobrých výsledků.

Nastavení stop limitu je jednoduchá racionalita, protože vaše obchody by měly mít vždy bod selhání. To je, když kousnete kulku a přiznáte, že váš obchodní nápad byl špatný. Pokud to neuplatníte na své obchodování, pravděpodobně se vám z dlouhodobého hlediska nebude dařit, protože i jeden špatný obchod může mít škodlivý vliv na celé vaše portfolio a můžete se nakonec držet ve ztrátovém portfoliu a doufat, že pro oživení trhu.


2. Přeobchodování

Častou chybou mezi aktivními obchodníky je myslet si, že musí obchodovat neustále. Ve skutečnosti obchodování vyžaduje spoustu analýz a trpělivosti. V některých obchodních strategiích vám může trvat poměrně dlouho, než získáte přesný signál pro vstup do obchodu. Úspěšní obchodníci mohou provést méně než tři obchody ročně a dosáhnout z toho značné zisky.

Zvažte tento citát obchodníka Jesse Livermorea, jednoho z průkopníků denního obchodování:

"Peníze se vydělávají sezením (v pozicích), ne obchodováním."

Snažte se nevstupovat do pozice jen kvůli jejímu otevření; váš obchod by neměl být na trhu vždy aktivní. Ve skutečnosti je v některých tržních podmínkách výhodnější nedělat nic a čekat na správný okamžik. Tímto způsobem zachováte svůj kapitál a budete připraveni jej použít, když se znovu objeví dobré obchodní příležitosti. Stojí za to mít na paměti, že příležitosti se vždy vrátí a vy na ně musíte jen čekat.

Podobnou obchodní chybou je nadhodnocení na nižších časových rámcích. Analýza prováděná ve vyšších časových rámcích bude obecně spolehlivější než analýza prováděná v kratších časových rámcích. Nízké časové rámce tedy způsobí velký hluk na trhu a mohou vás povzbudit k častějšímu uzavírání obchodů. Přestože existuje poměrně málo úspěšných skalperů a krátkodobých ziskových obchodníků, obchodování v krátkých časových rámcích má za následek špatný poměr rizika a odměny. Vzhledem k tomu, že jde o riskantní obchodní strategii, rozhodně se nedoporučuje pro začátečníky.


3. Touha po pomstě na trhu

Poměrně často se obchodníci snaží okamžitě vrátit své ztráty, tomu říkáme obchodní pomsta na trhu. Ať už chcete být technickým analytikem, denním obchodníkem nebo swingovým obchodníkem, je nesmírně důležité vyhýbat se emocionálním rozhodnutím.

Je snadné zůstat v klidu, když se věci daří, nebo i když děláte malé chyby. Ale můžete zůstat v klidu, když se všechno pokazí? Dokážete se držet svého obchodního plánu i v době paniky?

Na základě konceptu technické analýzy znamená slovo analýza analytický přístup k trhům, že? Je v tomto případě vhodné dělat unáhlená a emotivní rozhodnutí? Pokud chcete patřit mezi nejlepší obchodníky, musíte zůstat v klidu i po těch nejkolosálnějších chybách. Vyhněte se emocionálním rozhodnutím a zaměřte se na udržení logického a analytického myšlení.

Otevření nových pozic bezprostředně poté, co předchozí způsobily velké ztráty, vede k ještě větším ztrátám. Někteří obchodníci po velkém počtu neúspěchů mohou dokonce obchodování na dlouhou dobu vzdát a poté se vrátit k obchodování s jasnější myslí.


Chcete začít používat kryptoměnu? Kupte si bitcoiny na Binance!


Přílišná sebedůvěra ve své jednání a neochota přizpůsobit se podmínkám trhu

Pokud se chcete stát úspěšným obchodníkem, nebojte se změnit své zavedené přístupy k obchodování. Podmínky na trhu jsou velmi proměnlivé, a to je jejich hlavní rys. Vaším úkolem jako obchodníka je tyto změny včas rozpoznat a úspěšně se jim přizpůsobit. Strategie, která dobře funguje v jednom tržním prostředí, nemusí fungovat v jiném.

Zvažte tento citát legendárního obchodníka Paula Tudora Jonese o jeho pozicích:

"Každý den předpokládám, že každá pozice, kterou zaujímám, je špatná."

Je dobrým zvykem pokusit se podívat na své vlastní úvahy pro své strategie z jiné perspektivy, pomůže vám to odhalit případné nedostatky. Vaše investiční preference (a rozhodnutí) se tak mohou stát komplexnějšími.

Tento přístup také vyvolává další problém: kognitivní zkreslení. Předsudky mohou výrazně ovlivnit vaše rozhodování, zatemnit váš úsudek a omezit rozsah možností, které můžete zvážit. Pokuste se porozumět kognitivním předsudkům, které mohou ovlivnit vaše obchodní plány, abyste mohli účinněji zmírnit jejich účinky.


5. Ignorování extrémních podmínek na trhu

Jsou chvíle, kdy mohou být předpovědi TA méně spolehlivé, například během událostí černé labutě nebo jiných typů extrémních tržních podmínek, které jsou do značné míry řízeny emocemi a psychologií davu. Musíte pochopit, že trhy, které se pohybují vzhledem k nabídce a poptávce, zahrnují vzájemnou rovnováhu.

Uvažujme to na příkladu indexu relativní síly (RSI), indikátoru hybnosti. Obvykle, pokud hodnoty RSI ukazují číslo pod 30, je aktivum považováno za přeprodané. Je v tomto případě pokles tohoto ukazatele pod 30 přímým obchodním signálem? Samozřejmě že ne! To ve skutečnosti znamená, že v současném období je hybnost trhu tažena stranou, která aktiva prodává, jinými slovy to naznačuje, že existuje více prodávajících než kupujících.

RSI může dosáhnout extrémních úrovní během neobvyklých tržních podmínek. Index sice může klesnout na jednu cifru – co nejblíže minimálnímu možnému ukazateli (nule), ale ani takto extrémní přeprodaná hodnota neznamená, že brzy dojde ke zvratu a je nevyhnutelný.


Slepé rozhodování na základě nástrojů TA, které zobrazují extrémně vysoké skóre, může vést ke značným ztrátám. Tato chyba je zvláště častá během událostí černé labutě, kdy může být posouzení předpovědi extrémně obtížné. V takových chvílích se trhy mohou nadále pohybovat jakýmkoli směrem a žádný analytický nástroj je nezastaví. Proto je vždy důležité zvážit více faktorů, než se spoléhat na jeden nástroj.


6. Zapomeňte, že TA je teorie pravděpodobnosti

Technická analýza neposkytuje absolutně spolehlivé informace, protože je založena na jakési teorii pravděpodobnosti. To znamená, že při použití jakéhokoli nástroje technické analýzy, na kterém se zakládají vaše strategie, neexistuje žádná záruka, že se trh bude chovat přesně tak, jak očekáváte. Vaše analýza může vypočítat velmi vysokou pravděpodobnost, že trh půjde nahoru nebo dolů, ale to není přesná indikace budoucích pohybů.

Při vývoji svých obchodních strategií vždy berte v úvahu skutečnost, že trh s největší pravděpodobností nebude následovat vaši analýzu, bez ohledu na to, jak zkušený obchodník jste. Vezměte prosím na vědomí, že pokud se rozhodnete vytvářet obchody na základě signálů pocházejících z TA indikátorů pomocí velkých objednávek, jste vystaveni vysokému riziku ztráty významné části vašeho obchodního zůstatku.


7. Slepě duplikujte akce jiných obchodníků

Pokud chcete uspět v jakékoli oblasti, musíte své dovednosti neustále zlepšovat. To je důležité zejména při obchodování na finančních trzích, protože podmínky na trhu podléhají neustálým změnám a bez určitých zkušeností je bude obtížné sledovat. Jedním z nejlepších způsobů, jak se učit, je sledovat zkušené technické analytiky a obchodníky.

Pokud plánujete být trvale ziskoví, musíte najít své silné stránky, rozvíjet je a stát se jedním z nejlepších, pak budete mít výhodu oproti ostatním obchodníkům.

Pokud čtete mnoho různých rozhovorů s úspěšnými obchodníky, pravděpodobně si všimnete, že mají zcela odlišné strategie. Ve skutečnosti může být strategie, která funguje skvěle pro jednoho obchodníka, ostatními považována za zcela nepřijatelnou. Na kryptoměnových trzích existuje nespočet způsobů, jak vydělat peníze, stačí si najít ten, který nejlépe vyhovuje vám a vašemu stylu obchodování.

Musíte pochopit, že slepé duplikování akcí jiných obchodníků bez pochopení základního kontextu jejich strategií nebude z dlouhodobého hlediska fungovat, protože vstup do obchodu na základě analýzy někoho jiného může fungovat jen několikrát. To neznamená, že byste se neměli učit od ostatních, důležité je, zda souhlasíte s obchodní myšlenkou a zda zapadá do vaší obchodní strategie. Neměli byste slepě následovat ostatní obchodníky, i když jsou zkušení a renomovaní.


Závěr

Podívali jsme se tedy na některé z nejzásadnějších chyb, kterým je třeba se při používání technické analýzy vyhnout. Vždy pamatujte, že snadné obchodování bude možné pouze tehdy, když k němu přistoupíte s dlouhodobějším řešením.

Důsledné a efektivní obchodování je proces, který vyžaduje hodně vašeho času. To vyžaduje hodně praxe ve zdokonalování vašich obchodních strategií a schopnost formulovat své vlastní obchodní nápady. Tímto způsobem můžete najít své silné stránky, identifikovat své slabé stránky a začít přebírat kontrolu nad svými investičními a obchodními rozhodnutími.

Pokud se chcete dozvědět více o analýze grafů, doporučujeme vám přečíst si náš článek na téma: „12 oblíbených vzorů svícnů používaných v technické analýze“.