Pojďme si to vysvětlit v prstech.
Tokenizovaný bitcoin je způsob, jak používat bitcoiny na jiných blockchainech.
Ale není bitcoin sám o sobě dost dobrý? Bitcoin je v pořádku! Má robustní případ použití a již se stal veřejnou doménou. Jeho záměrně omezené schopnosti však brání inovacím.
Co dalšího můžete s bitcoiny dělat? Někteří majitelé této mince se domnívají, že není třeba hledat nové způsoby jejího využití. Na druhou stranu často potřebujeme používat bitcoiny v jiných blockchainech. Odtud pochází myšlenka tokenizovaného BTC na Ethereu.
Proč tokenizovat bitcoiny? K čemu to je? Jak vzniká tokenizovaný bitcoin? Je možné získat tokenizované BTC? Níže naleznete odpovědi na tyto otázky.
Úvod
Bitcoin je obecně vnímán jako „rezervní aktivum“ nebo uchovatel hodnoty v prostoru kryptoměn. Výsledkem je, že má nejvyšší míru přijetí, nejlepší likviditu, nejvyšší průměrný objem obchodů a zůstává nejlepší kryptoměnou podle tržní kapitalizace. Někteří lidé se domnívají, že nejsou potřeba vůbec žádné kryptoměny, protože Bitcoin již nabízí všechny možné případy použití, které se altcoiny teprve snaží implementovat.
Technologie blockchain prosperuje v různých segmentech. Hnutí decentralizovaných financí (DeFi) má za cíl přinést finanční aplikace do blockchainu. Tyto decentralizované aplikace (DApps) běží na veřejných sítích a díky tomu, že jsou nedůvěryhodné, umožňují provádění finančních transakcí bez potřeby centrálního koordinačního subjektu. Zatímco DeFi je blockchain agnostický a může běžet na jakékoli platformě inteligentních smluv, většina jeho aktivit se odehrává na Ethereu.
Bitcoin je páteří trhu s kryptoměnami, přesto se mu nedaří využít inovace jiných částí ekosystému. Některé projekty již na řešení tohoto problému pracují.
Existují způsoby, jak rozšířit využití bitcoinů a zároveň zachovat bitcoinovou síť nedotčenou? Nárůst počtu tokenizovaných bitcoinů na Ethereu dokazuje vysokou poptávku po nich.
Co je tokenizovaný bitcoin?
Abychom předešli zmatkům, musíme si nejprve ujasnit pár věcí. Pokud jste četli náš článek Co je bitcoin?, pak víte, že bitcoin s velkým písmenem je síť a bitcoin s malým písmenem je zúčtovací jednotka.
Myšlenka tokenizace bitcoinu je poměrně jednoduchá. BTC uzamknete pomocí specifického mechanismu, vydáte tokeny v jiné síti a použijete BTC jako token v této síti. Každý token v této síti představuje určitý počet bitcoinů. Spojení mezi nimi musí být zachováno a proces musí být reverzibilní. To znamená, že byste měli být schopni zničit tyto tokeny, což způsobí, že „původní“ bitcoiny budou znovu odemčeny na bitcoinovém blockchainu.
V případě Etherea jsou bitcoiny reprezentovány tokeny ERC-20. To umožňuje uživatelům provádět transakce v síti Ethereum denominované v bitcoinech. Zvyšuje se také programovatelnost bitcoinů, jako každého jiného tokenu na Ethereu.
Aktuální celkové množství bitcoinů tokenizovaných na Ethereu si můžete zkontrolovat na btconethereum.com.
Od července 2020 bylo na Ethereu tokenizováno 15 000 BTC. Toto číslo se může zdát velmi vysoké, ale ve srovnání s přibližně 18,5 miliony mincí v oběhu je zanedbatelné. To však může být jen začátek.
Stojí za zmínku, že sidechainy a řešení vrstvy 2, jako je Bitcoin Lightning Network nebo Liquid Network, mají také za cíl vyřešit podobné problémy. Ethereum má překvapivě více než desetkrát více bitcoinů než Bitcoin Lightning Network.
Ale i tak není konkurence mezi různými řešeními tak jednoznačná – nejde o hru s nulovým součtem. Mnozí věří, že se spíše doplňují, než aby si konkurovali. Tokenizované projekty mohou posílit držitele bitcoinů, zatímco netokenizované projekty pomáhají zlepšit celkovou infrastrukturu. To podpoří větší integraci v celém prostoru, což bude přínosem pro celé odvětví.
To vše zní zajímavě, ale k čemu to je dobré? Pojďme zjistit, proč potřebujeme tokenizovat bitcoiny.
Proč tokenizovat bitcoiny na Ethereum
Bitcoin je záměrně vyroben velmi jednoduše. Byl navržen tak, aby vykonával více úkolů, ale má také určitá omezení.
Zatímco bitcoin má největší hodnotu, netěží z inovací v jiných segmentech průmyslu digitálních měn. I když můžete provozovat chytré smlouvy na bitcoinech, jejich rozsah bude omezený ve srovnání s Ethereem nebo jinými platformami inteligentních smluv.
Tokenizace bitcoinů na jiných řetězcích může zlepšit efektivitu sítě. jak přesně? To umožní funkce, které bitcoin nativně nepodporuje. Základní funkce a bezpečnostní model bitcoinu přitom zůstávají nedotčeny. Mezi další výhody patří zvýšená rychlost transakcí, zastupitelnost a soukromí.
V této části se podíváme na několik možných důvodů. Jedním z hlavních aspektů DeFi je interoperabilita. Protože všechny tyto aplikace běží na stejné veřejné základní vrstvě s otevřeným zdrojovým kódem, mohou mezi sebou bezproblémově interagovat.
Použití bitcoinu v této kompozitní vrstvě finančních stavebních bloků má potenciál zaujmout potenciální zákazníky. To by mohlo vést k novým typům aplikací využívajících bitcoin.
Jak funguje tokenizace bitcoinů?
Existuje mnoho způsobů, jak tokenizovat bitcoiny na Ethereu a dalších blockchainech. Všechny mají různé stupně decentralizace, různé předpoklady o důvěře a riziku a mohou podporovat ukotvení různými způsoby.
Dva hlavní typy jsou vazební a nevazební. První typ zahrnuje přítomnost centralizovaného správce, který může vydávat tokeny. Tato metoda zahrnuje určitá rizika spojená s účastí třetí strany, protože budete muset důvěřovat organizaci, která bitcoiny uchovává. Tuto implementaci však lze považovat za bezpečnější než alternativy.
Jiná řešení se liší v tom, že vás nenutí důvěřovat třetí straně, protože procesy těžby a vypalování v řetězci provádějí automatizované procesy. Aktiva kolaterálu jsou uzamčena a tokeny jsou uvolněny v jiném řetězci pomocí určitých síťových manipulací. Prostředky jsou na řetězu blokovány, dokud nejsou žetony zničeny. I když to eliminuje rizika třetích stran, potenciální bezpečnostní rizika se zvyšují. Proč? V tomto případě leží tíha odpovědnosti zcela na vašich bedrech. V případě chyby uživatele nebo smlouvy budou finanční prostředky navždy ztraceny.
Příklady tokenizovaných bitcoinů
Vězeňská
Tvoří významnou část současného tokenizovaného oběhu bitcoinů. Většina prostředků je uzamčena v Wrapped Bitcoin (WBTC). Jak to funguje? Uživatelé převedou své bitcoiny k centralizovanému správci, který je uloží do peněženky s mnoha podpisy a vydá tokeny WBTC. Stojí za zmínku, že tento proces vyžaduje ověření identity v souladu s pravidly KYC/AML. Tato metoda zahrnuje důvěru správci, který vytváří token, ale také poskytuje určité záruky z hlediska bezpečnosti.
Binance má také tokenizovanou verzi BTC s názvem BTCB. Jedná se o token BEP-2 vydaný na Binance Chain a lze jej zakoupit nezávisle na Binance DEX.
Nevazební
Necustodiální řešení fungují na blockchainu bez účasti centralizovaného správce. To znamená, že tyto tokeny lze považovat za zabalené BTC. Místo centralizovaného správce však funkci ukládání a vydávání provádí inteligentní smlouva nebo virtuální stroj. Uživatelé mohou vkládat BTC a vydávat své vlastní tokenizované bitcoiny bez potřeby důvěry nebo povolení.
Některé z těchto systémů také vyžadují nadměrné zajištění, což znamená, že uživatelé musí vložit více prostředků (zajištění), než mají v úmyslu vydat. To se provádí za účelem přípravy systému na události černé labutě a velká selhání trhu. Ale ani v tomto případě s poklesem nabídky nemusí tyto systémy zvládnout.
Nejoblíbenější necustodial implementací je renBTC. Bitcoiny jsou odesílány do virtuálního stroje Ren (RenVM), který je ukládá pomocí sítě decentralizovaných uzlů. Poté vydá tokeny ERC-20 na základě počtu odeslaných bitcoinů.
Dalšími pozoruhodnými příklady jsou sBTC a iBTC – syntetické tokeny podporované Synthetix Network Token (SNX) namísto bitcoinů. iBTC je obzvláště zajímavé, protože sleduje cenu bitcoinu převrácenou. To z něj dělá jeden z mála necustodiálních způsobů shortování bitcoinů.
Stojí za zmínku, že se jedná o experimentální technologie. Není divu, že centralizovaná řešení úschovy jsou populárnější díky své bezpečnosti. Samozřejmě existuje riziko uživatelských chyb, které mohou vést ke ztrátě finančních prostředků. Ale nakonec, jak technologie postupuje, to by mohla být budoucnost tokenizace.
Vzhledem k tomu, že necustodia řešení jsou řízena automatizovanými procesy, doporučujeme, aby je používali pouze zkušení uživatelé. Pokud se ale o tokeny těžby nechcete starat, můžete je nakupovat a směňovat na kryptoměnových burzách.
➟Chcete začít používat kryptoměnu? Kupte si bitcoiny na Binance!
Prospívá to všechno bitcoinu nebo ethereu?
To není jednoduchá otázka. Zkusme na to přijít.
Jak to tedy prospěje bitcoinu? V první řadě se rozšiřují možnosti jeho uplatnění. Ačkoli mnozí tvrdí, že bitcoin nepotřebuje další funkce, mnoho z těchto metod může být velmi užitečných. Jak jsme již řekli, hlavní výhodou je vyšší rychlost transakcí, zastupitelnost, soukromí a nižší transakční poplatky. Se spuštěním ETH 2.0 můžeme očekávat rychlejší transakce a nižší poplatky na Ethereu. To bude také užitečné pro tokenizované bitcoiny na Ethereu.
Někteří však tvrdí, že to představuje potenciální nebezpečí pro vlastníky tokenizovaných bitcoinů. Tokenizace BTC také znamená opuštění bezpečnostních výhod bitcoinu, jedné z jeho hlavních vlastností.
Co když jsou například tokenizované bitcoiny ukradeny nebo ztraceny kvůli chybě chytré smlouvy? V tomto případě již nebudete moci odemknout zamčené bitcoiny na bitcoinovém blockchainu.
V úvahu je třeba vzít i provize. Pokud více uživatelů provádí transakce s tokenizovanými BTC na blockchainu Ethereum, transakční poplatky v síti bitcoinů by mohly výrazně klesnout. Předpokládá se, že ve (velmi) dlouhodobém horizontu bude bitcoin podporován pouze transakčními poplatky. Pokud by většina z nich skončila v ekosystému Ethereum, mohla by být ohrožena bezpečnost sítě. To je však ještě hodně daleko.
Jak to bude užitečné pro Ethereum? Pokud Ethereum zachytí většinu prostředků Bitcoinu, mohlo by to zvýšit efektivitu Etherea jako globální sítě pro převod peněz. Podle výzkumu Etherscan je významná část z dříve zmíněné částky 15 000 BTC uzamčena v ekosystému Ethereum DeFi.
Tokenizovaný bitcoin by mohl výrazně zlepšit efektivitu DeFi na Ethereu. jak přesně? Decentralizované finanční služby mohou fungovat na základě tokenizovaných bitcoinů. DEXy založené na BTC, trhy půjček, fondy likvidity a vše v DeFi lze denominovat v BTC. Úspěch tokenizovaného bitcoinu může také povzbudit další typy aktiv k přesunu do sítě Ethereum.
Většina těchto projektů je stále ve velmi raných fázích a technologie, která za nimi stojí, má stále prostor pro zlepšení. Přesto nás určitě čeká mnoho zajímavých akcí.
souhrn
Diskutovali jsme o tom, co je tokenizovaný bitcoin a jaké existují implementace. Hlavní hnací silou tokenizace bitcoinu jako tokenu ERC-20 je zlepšení účinnosti bitcoinu.
Pokud je Ethereum schopno zachytit významnou část bitcoinových transakcí, může to mít v budoucnu vážné důsledky. Takže převrácení je realistický scénář? Jaká část nabídky bitcoinu se v budoucnu přesune do Etherea? To se teprve uvidí. Blockchainový průmysl by však nakonec mohl těžit ze spojení dvou největších kryptoměnových sítí.