Stojí za to riskovat svůj čas, abyste měli z tohoto článku prospěch?
Poměr rizika a odměny ukazuje, jak velké riziko budete muset podstoupit na základě potenciální odměny.
Zkušení obchodníci a investoři pečlivě zvažují své šance: hledají nejvyšší potenciál růstu a nejnižší potenciál poklesu. Pokud jedna investice přináší stejný výnos jako jiná, ale s menším rizikem, bude to lepší sázka.
Chcete vědět, jak si tento poměr vypočítat sami? Pojďme na to přijít.
Úvod
Ať už dáváte přednost dennímu obchodování nebo swingovému obchodování, je nutné pochopit základní pojmy týkající se rizika. Tvoří základ porozumění trhu a řídí obchodní aktivity a investiční rozhodnutí. V opačném případě nebudete moci chránit a zvýšit svou rovnováhu.
Již jsme diskutovali o řízení rizik, dimenzování pozic a nastavení stop lossu. Pokud ale aktivně obchodujete, položte si několik důležitých otázek. Jaká je velikost rizika ve vztahu k potenciální odměně? Jaký je pozitivní potenciál ve srovnání s potenciálem poklesu? Jinými slovy, jaký je váš poměr rizika a odměny?
V tomto článku budeme diskutovat o tom, jak vypočítat poměr rizika a odměny pro jakýkoli obchod.
Jaký je poměr rizika a odměny
Poměr rizika a odměny (poměr R/R nebo R) vám umožňuje pochopit, jaké riziko obchodník podstupuje kvůli potenciální odměně. Jinými slovy, ukazuje vám, jaký je váš potenciální výnos za každý dolar, který riskujete při investici.
Samotný výpočet je velmi jednoduchý. Maximální riziko se vydělí čistým cílovým ziskem. jak přesně? Nejprve si rozmyslete, kam chcete obchod vstoupit. Rozhodněte se, kde budete brát zisky (pokud je obchod úspěšný) a kam umístíte stop loss (pokud se jedná o ztrátový obchod). To je nezbytné pro efektivní řízení rizik. Dobří obchodníci si před vstupem do obchodu stanoví cíle zisku a zastaví ztráty.
Nyní máte své vstupní a výstupní cíle, což znamená, že si můžete vypočítat svůj poměr riziko/odměna. K tomu je potřeba vydělit potenciální riziko potenciálním ziskem. Čím nižší je tento poměr, tím větší potenciální zisk získáte na „jednotku“ rizika. Pojďme zjistit, jak to funguje.
Jak vypočítat poměr rizika a odměny
Řekněme, že chcete na bitcoinech pracovat dlouho. Provedete analýzu a určíte, že váš příkaz take profit bude činit 15 % vstupní ceny. Dále musíte odpovědět na následující otázku: kde bude vaše pozice neúčinná. Zde budete muset nastavit svůj stop loss. V tomto případě se rozhodnete, že váš storno bod bude 5 % vašeho vstupního bodu.
Stojí za zmínku, že by obecně neměly vycházet z libovolných procentuálních čísel. Cíl zisku a stop loss musí být stanoveny na základě analýzy trhu. K řešení tohoto problému jsou velmi užitečné indikátory technické analýzy.
Náš cílový zisk je tedy 15 % a potenciální ztráta je 5 %. Jaký je poměr riziko/odměna? 5/15 = 1:3 = 0,33. Je to jednoduché. To znamená, že za každou jednotku rizika potenciálně vyhrajeme třikrát tolik. Jinými slovy, za každý dolar, který riskujeme, můžeme získat tři dolary. Pokud tedy máme pozici v hodnotě 100 USD, riskujeme ztrátu 5 USD za potenciální zisk 15 USD.
Můžeme také posunout náš stop loss blíže k našemu vstupu, abychom tento poměr snížili. Vstupní a výstupní body by však neměly být počítány libovolně, ale výhradně na základě analýzy. Pokud má obchodní pozice vysoký poměr rizika a odměny, asi nemá cenu se „hádat“ s čísly a doufat v úspěch. V tomto případě doporučujeme zvolit jinou pozici s dobrým poměrem rizika a odměny.
Vezměte prosím na vědomí, že pozice různých velikostí mohou mít stejný poměr rizika a odměny. Pokud máme například pozici 10 000 USD, riskujeme ztrátu 500 USD za potenciální zisk 1 500 USD (poměr je stále 1:3). Poměr se změní pouze v případě, že změníme relativní pozici našeho cíle a zastavíme ztrátu.
Poměr odměna/riziko
Stojí za zmínku, že mnoho obchodníků provádí tento výpočet v obráceném pořadí - poměr zisk/riziko. Proč? Je to jen otázka preferencí, někteří to snáze zjistí. Výpočet je zde přesně opačný než u vzorce poměru rizika a odměny. To znamená, že poměr odměna/riziko ve výše uvedeném příkladu by byl 15/5 = 3. Jak byste očekávali, vysoký poměr odměna/riziko je lepší než nízký poměr.
Příklad obchodní pozice s poměrem zisk/riziko 3,28.
➟ Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Co je to riziko a zisk
Řekněme, že jsme v zoo a hádáme se. Dám vám 1 BTC, pokud se vplížíte do ohrady a ručně nakrmíte papouška. Jaké je potenciální riziko? Je zřejmé, že vás může zatknout policie, ale pokud uspějete, dostanete 1 BTC.
Ale existuje alternativní možnost. Dám vám 1,1 BTC, pokud vlezete do klece tygra a ručně ho budete krmit syrovým masem. Jaké je nyní potenciální riziko? Ano, stále vás může zatknout policie, ale kromě toho na vás může zaútočit i tygr a způsobit vám smrtelná zranění. Na druhou stranu, ziskový potenciál je o něco vyšší než u sázky na papouška, protože v případě úspěchu získáte více BTC.
Která z těchto možností se vám zdá výhodnější? Technicky je obojí neatraktivní, protože v zoo byste se tak chovat nechtěli. Ale se sázkou na tygra podstupujete mnohem větší riziko za trochu větší potenciální odměnu.
Stejně tak si mnoho obchodníků vybere obchodní pozice s největším ziskem a minimálním rizikem. To se nazývá asymetrická příležitost (potenciální zisk je větší než potenciální ztráta).
Zde je také důležité zmínit win rate (úspěšnost). Míra výhry je počet vítězných obchodů dělený počtem ztrátových obchodů. Například, pokud máte 60% míru výher, dosáhnete zisku na 60% vašich obchodů (v průměru). Podívejme se, jak toho využít při řízení rizik.
I poté mohou někteří obchodníci dosahovat zisků s nízkými výhrami. proč tomu tak je? Už jen kvůli poměru riziko/odměna jejich jednotlivých obchodních pozic. Pokud zaujmou pouze pozice s poměrem riziko/odměna 1:10, mohou ztratit devět obchodů v řadě a stále být v plusu na jednom obchodu. K dosažení zisku jim bude stačit vyhrát dva z deseti obchodů. To je důvod, proč je výpočet rizika a odměny tak důležitý.
souhrn
Podívali jsme se na poměr rizika a odměny a na to, jak jej mohou obchodníci začlenit do svého obchodního plánu. Výpočet poměru rizika a odměny je zásadní při určování rizikového profilu jakékoli strategie řízení peněz.
Pokud jde o riziko, také stojí za zvážení vedení obchodního deníku. Zdokumentováním svých obchodů získáte přesnější představu o výkonnosti svých strategií a také je přizpůsobíte různým tržním prostředím a třídám aktiv.
